{"id":13836,"url":"\/distributions\/13836\/click?bit=1&hash=b61ea41d40ef5596d91409ad89303e69391b638d48696dedc08253272b41c2c3","title":"\u041a\u0430\u043a \u043f\u0435\u0440\u0435\u043d\u0435\u0441\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0441\u0435\u0440\u0432\u0435\u0440\u044b \u0430\u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u0438 Google Workspace \u0438 Slack","buttonText":"\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c","imageUuid":"728ad728-b270-5f6e-aa5a-d8a9339fb1b2","isPaidAndBannersEnabled":false}

Прогнозы краха фондового рынка в 2023 году от Майкла Бьюрри

Инвестор Майкл Бьюрри, известный по фильму "Игра на понижение“, который первым предсказал ипотечный кризис 2008 года, летом 2021 года забил тревогу по поводу "величайшего спекулятивного пузыря всех времен и народов".

Кристиан Бейл в роли Майкла Бьюрри в фильме Игра на понижение

Он предупредил инвесторов, которые покупают акции мемных компаний Gamestop и криптовалюты, что они приближают "матерь всех крахов”. Видимо аналогия с матерью драконов из Игры Престолов, которая почти спалила до тла Королевскую Гавань.

Майкл Бьюрри

Мрачное предсказание Бьюрри сбылось в 2022 году. Индексы S&P 500 и Nasdaq упали на 19% и 33% соответственно.

В твитах от мая 2022 года, Бьюрри также объяснил почему он ожидает дальнейшего падения и предостерег инвесторов от покупки на Relief Rally или ралли облегчения.

Ралли облегчения - это передышка после распродажи на более широком рынке, которая приводит к временному росту цен на бумаги. Такая ситуация возникает, когда плохие новости компаний оказываются ненастолько плохими как считал изначально рынок.

Давайте разберем самые важные твиты от 2022 года.

Крах пандемии был только началом

Первый твит из нашей подборки от 3 мая 2022 года.

Индекс S&P 500 сильно восстановился после пандемического краха весной 2020 года, поднявшись с минимума в 2 192 пункта до примерно 3 800 пунктов сегодня. Однако в течение следующих нескольких лет его стоимость может снизиться вдвое и составить менее 1 900 пунктов.

Когда S&P 500 терпел крах в прошлом, он торговался еще ниже несколько лет спустя. Бьюрри отметил, что в 2009 году индекс достиг дна на 13% ниже, чем в 2002 году при крахе доткомов, в 2002 году - на 17% ниже, чем во время фиаско Long-Term Capital Management в 1998 году, а в 1975 году - на 10% ниже, чем в 1970 году.

Если базовый индекс будет следовать этой исторической модели, он может торговаться на 15% ниже своего уровня весной 2020 года или 1900 пунктов, сказал Бьюрри.

Ралли могут быть эпическими, но недолговечными

Отскоки "мертвой кошки" - самые эпичные. 12 из 20 лучших однодневных подъемов Nasdaq произошли во время 78-процентного падения с вершины 2000 года. 9 из 20 самых высоких показателей S&P 500 1-дневные ралли произошли во время 86% падения с вершины 1929 года.

Майкл Бьюрри

Под "отскоком дохлой кошки" понимается временный подъем цен на акции после значительного падения, часто из-за того, что спекулянты покупают акции для покрытия своих позиций.

Это часто происходит во время крупных спадов на фондовом рынке, сказал Бьюрри в своем твите. Это означает, что инвесторам не стоит надеяться на какие-либо подъемы в ближайшие месяцы, поскольку они, скорее всего, будут кратковременными передышками, которые не приведут к восстановлению рынка.

Бьюрри отметил, что 12 из 20 крупнейших однодневных ралли индекса Nasdaq произошли после того, как лопнул пузырь доткомов, а 9 из 20 крупнейших однодневных ралли индекса S&P 500 произошли после Великого краха 1929 года.

Не верьте подъемам акций

Акции могут совершить несколько ралли, прежде чем закончится крах, предупредил Бьюрри.

Он отметил, что после того, как лопнул пузырь доткомов, индекс Nasdaq 16 раз поднимался более чем на 10%, каждый раз набирая в среднем 23%, и в конце концов упал на 78%.

Инвестор также подчеркнул, что после Великого краха 1929 года индекс Dow Jones 10 раз поднимался более чем на 10%, каждый раз в среднем на 23%, а затем упал на 89%.

Акции находятся на опасной траектории

Американский фондовый рынок, похоже, следует модели предыдущих пузырей, что делает его готовым к монументальному краху, отметил Бьюрри в своем твите.

Инвестор указал на траекторию S&P500 за последние 10 лет, отметив, что она поразительно похожа на график индекса за десятилетие, предшествовавшее краху доткомов, и на график Dow за 10 лет до Великого краха 1929 года.

Бьюрри предположил, что за постоянными десятилетними ростами стоит человеческая природа. Возможно история повторится и в этот раз.

Бьюрри предсказывает правильно, но рано

В своем твите от 10 мая Бьюрри сделал победный круг, предположив, что, по его мнению, крах фондового рынка, о котором он предупреждал, наконец-то наступил.

Инвестор пошутил, что он рано сделал свой прогноз, как и во время пузыря на рынке жилья в США в середине 2000-х годов.

Бьюрри также сделал отсылку в сторону Илона Маска, который назвал инвестора "сломанными часами" в прошлом году. Тогда инвестор сделал ставку на понижение акций Tesla, предсказал, что они рухнут в цене, и поставил под сомнение мотивы Маска продавать акции своей компании.

Кстати, акции Tesla с того момента рухнули на -62%.

Акции будут падать дальше

Инвесторы могут ожидать дальнейшего падения акций.

Майкл Бьюрри отметил, что в период между пиком акций программного обеспечения во время "пузыря доткомов" и его дном в 2002 году акции Microsoft торговались в 5,2 раза дороже размещенных акций. Во время финансового кризиса этот показатель был в 3,3 раза выше, но на момент его твита он составлял всего 0,5 раза.

Инвестор отметил, что аналогичная история произошла с Amazon и JPMorgan, что говорит о том, что может пройти некоторое время, прежде чем эти и другие акции достигнут дна.

Выводы

Итак, Майкл Бьюрри преполагает, что индекс SP500 упадет на -73%, а индекс Nasdaq на -60% от текущих значений.

Кстати, Майкл Бьюрри полностью избавился от акций американских компаний, включая Google, Meta, Stellantis, Bristol-Myers и Cigna Corp. У его фонда также были позиции на понижение против акций Apple.

Если вы доверяете аналитике Майкла Бьюрри, то возможно вам стоит поступить также и сбросить все свои позиции. Если же вы долгосрочный инвестор, то воздержаться от покупок новых акций, дождаться падения рынков и начать снова покупать акции.

Кстати, я веду телеграм канал по инвестициям, куда выкладываю самые интересные новости и авторскую аналитику:

0
43 комментария
Написать комментарий...
Свежерег Июньский

Вся суть этих "аналитиков" типо Бьюри - всегда говори что будет ужасно плохо, один раз угадаешь и потом всю жизнь будешь ходить и понтоваться

Ответить
Развернуть ветку
Роллон Пешеход

Вся суть этих комментаторов - "типо".

Ответить
Развернуть ветку
Vlad Valetov
Ответить
Развернуть ветку
Handsome

Ну по идее он прав. Из-за роста ставки компании начали урезать свои бюджеты и впереди их ждут плохие отчёты.

Ответить
Развернуть ветку
Светлана Завацкая

В данный момент ненужно быть провидцем, чтобы предсказать что будет, стоит оглянуться.

Ответить
Развернуть ветку
Даниил Буданов

Отличный пост, в прочем как и всегда. Прям интересно подтвердится ли теория Бьюрри!

Ответить
Развернуть ветку
Дмитрий

С первым комментарием!

Ответить
Развернуть ветку
се ля ви

А в чем логика? Ты думаешь Бьюрри лично отправил ботов на vc для коментов?

Ответить
Развернуть ветку
Свежерег Июньский

Дорого, он сам с разных аккаунтов пишет

Ответить
Развернуть ветку
се ля ви

Позавчера с Майклом созванивался, говорит так и так можешь занять до зп пару тысяч туда-сюда, говорит бля буду верну

Ответить
Развернуть ветку
Сергей Фадеев

Стоимость акций в долларах может падать, может немного расти, но в пересчете на падение покупательской способности доллара - падение при любом раскладе. Еда, топливо и патроны - идеальный портфель для ревущих 20х.

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Прасковьин
Еда

Протухла

топливо

Превратилось в мочу из-за колхозных условий хранения

патроны

Даже комментировать неохота

Идеальный выбор сумасшедших выживальщиков. В США, кстати, сейчас многие распродают схроны. Типичная цена продажи - меньше 10% себестоимости. Идеальная инвестстратегия, все по классике

Ответить
Развернуть ветку
Иван Егоров

если в курсе, то что там у них в схронах, что самим не надо? и что там с ядерной угрозой, уже не так страшно?

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Прасковьин
если в курсе

Сам бы удивился, но в курсе.

что там у них в схронах, что самим не надо?

Примерно то, что обозначил Сергей Фадеев, которому я и отвечал: еда, патроны, топливо и источники энергии, а также разнообразные выживальческие приблуды.

Дальше начинаются нюансы. У еды кончается даже заявленный производителем срок хранения (американцы туда клали не наш набор "соль-спички-тушенка-сгущенка)". Батарейки в таких схронах можно отправлять на помойку уже через пару лет. Так что или использовать (ха-ха), или продавать, пока стоит хоть чего-то.

и что там с ядерной угрозой, уже не так страшно?

Человек не может бояться бесконечно, "градус" падает довольно быстро (исследования времен ВМВ тому подтверждением). Ну и да, те же выживальщики, понаблюдав за текущей результативностью того-что-нельзя-называть, здорово потеряли этот самый "градус" опасений

Ответить
Развернуть ветку
Иван Егоров

спасибо за ответ. Купил-продал и жить уже не так скучно

Ответить
Развернуть ветку
Юрий Левин

и реклама

Ответить
Развернуть ветку
globalstocks

Жаль только, что опционы put на акции Tesla у Майкла Берри экспирировали вне денег до резкого падения котировок базового актива. Ты можешь быть пророком на финансовых рынках, но не факт, что сумеешь разбогатеть, вкладываясь в собственные предсказания...

Ответить
Развернуть ветку
Владимир Григорашенко

Если насдак уйдет ниже 10 000 в феврале, то падение будет до 4000 на горизонте 2х лет. Начался какой-то ужас без конца, но с учетом крушения долларовой системы срок трудностей 5-7 лет кажется вполне нормальным.

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Прасковьин
крушения долларовой системы

Мне нужен контакт вашего поставщика веществ :)

Ответить
Развернуть ветку
Владимир Григорашенко

Михаил Хазин про это активно рассказывает. Можете его послушать, почитать.

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Прасковьин
Михаил Хазин про это активно рассказывает. Можете его послушать, почитать

Знаете, задолго до вашего Хазина был такой персонаж, как бишь его... А, Леонтьев. Тот тоже полжизни про "крах доллара завтра-послезавтра" задвигал. Что характерно: Леонтьев уже мертв, а краха доллара не наблюдается.

Ваши ставки - Хазин окажется удачливее Леонтьева? До исполнения своих фантазий доживет?

Ответить
Развернуть ветку
Владимир Григорашенко

Да, в 1971-73 годах все ждали краха доллара со дня на день. Это даже описано в книге А.Хейли Аэропорт. Но американцы отменили золотой стандарт и продолжили быть гегемоном.

Но объективно, вечных империй не бывает, американцы могут что то придумать для сохранения доллара, а могут и не придумать.
Я лишь хочу сказать, что вероятность дефолта США по внешним обязательствам не нулевая, особенно в 2025 году.

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Прасковьин
Да, в 1971-73 годах все ждали краха доллара со дня на день

Угу, а потом в 1981. А потом в 1989. А потом развалился СССР. Потом ждали в 90-х, рубль успел несколько раз превратиться в тыкву, государства объявило дефолт, бла-бла-бла... Потом ждали в 2000-х, потом в 2010-х, потом помер помянутый мной адепт краха доллара Леонтьев, на дворе 2023 год, а россияне все ждут краха доллара.

Но объективно, вечных империй не бывает, американцы могут что то придумать для сохранения доллара, а могут и не придумать

А с чего вы вообще решили, что доллар требуется спасать? Вот этого момента никак не пойму. Ни у вас, ни у Хазина, ни у прочих адептов

Я лишь хочу сказать, что вероятность дефолта США по внешним обязательствам не нулевая, особенно в 2025 году

Сейчас бы сидя в РФ образца 2023 заглядывать в 2025... Готовы со мной на деньги поспорить про 2023 год?

Ответить
Развернуть ветку
Владимир Григорашенко

На что вы хотите поспорить?

А доллар нужно спасать хотя бы потому, что падает доля доллара в международной торговле и объем долга не дает повысить ставку выше инфляции из-за роста процентных расходов.

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Прасковьин
На что вы хотите поспорить?

Я же сказал: на деньги.

Или вы сейчас про предмет спора? Его действительно надо определить, да. Вот и начните: что такое в вашем понимании "крах доллара"?

Ответить
Развернуть ветку
Владимир Григорашенко

Крах доллара - это отказ США платить по внешним обязательствам, ну и скорее всего списание внутренних долгов и переход США на новую валюту, например криптодоллар. Когда начнется этот процесс не известно, поэтому я не готов ставить деньги на то, что в декабре 2025 года на текущую банкноту в 100 долларов ничего нельзя будет купить. Это является одним из вариантов событий, который я учитываю при принятии решений. Если считаете, что вероятность описанного сценария 0%, то это ваше личное право.

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Прасковьин
Крах доллара - это отказ США платить по внешним обязательствам, ну и скорее всего списание внутренних долгов и переход США на новую валюту, например криптодоллар

Готов с вами поспорить на сумму в 500 тысяч российских рублей, что в 2023 году этого не будет. Принимаете?

Это является одним из вариантов событий, который я учитываю при принятии решений

Божечки-кошечки, вот это пафос :) Ну вот и примите решение: готовы принять спор?

Ответить
Развернуть ветку
Вероника Самсонова

бьюри Ванга в финансах

Ответить
Развернуть ветку
Артемий Какашко

Кассандра же. (см. его Ник в Твиттере)

Ответить
Развернуть ветку
OrthoTox

Даже к удачно предсказанной точке рынок может прийти по такой траектории, которая не оставит камня на камне от счета Предсказателя.

Ответить
Развернуть ветку
Bad analyst

Для этого люди придумали опционы, ну а если ты еще и «сломанные часы» (то есть не можешь просчитать дату экспирации), то грош - цена твоих прогнозов.

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт заморожен

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Zaraza

Как говорят у нас во дворе: "Winter is coming"

Ответить
Развернуть ветку
Иван Егоров

кто-то всё продал и ждет s&P500 на 1900?

а у авторов каналов и инвесторов всегда хочется спросить сколько у вас в акциях, а сколько в наличке?

Ответить
Развернуть ветку
Гуру Хренов

Я лично не понял смысл последнего твита, который начинается с "Top to bottom"
Похоже, автор статьи его тоже нифига не понял, и ограничился подстрочным переводом, что совсем не помогло.

Ответить
Развернуть ветку
Артемий Какашко

По моему он перечисляет компании на сколько они выросли и что им ещё падать и падать.
Например:
Амазон вырос относительно 2009 года в 6,6 раз, а упал относительно пика пока только на 10%. Ещё падать и падать.

Ответить
Развернуть ветку
Denis Zotov
они приближают "матерь всех крахов”. Видимо аналогия с матерью драконов

А потом эти люди вооружаются Google Translate и начинают переводить твиты...

Ответить
Развернуть ветку
Nikita Bbrv

Напоминает всех наших либерало-экономистов про экономику РФ, по их прогнозам она уже в руинах, бакс по 150.

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Прасковьин

Ни в коей мере не отношусь к либералам и экономистам, но из личного опыта: болото бывает гораздо опаснее горной реки. Как раз из-за того, что "с виду все в порядке, выдержит"

Ответить
Развернуть ветку
Nikita Bbrv

они с 14 года вещают "всё пропало" и каждый год "скоро режим рухнет". понятно, что простой гражданин лучше жить не стал, но это у нас дефолтная сложность))

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Прасковьин

А я сейчас не про простых граждан даже. Вроде про экономику разговор. Ну и как вот лично вы оцените: 2013 vs 2023?

Ответить
Развернуть ветку
Санек

Я оцениваю результат как подсохшее овсяное печенье

Ответить
Развернуть ветку
Василий Дейков

Расскажите по подробнее про дефолтную сложность или где это прочитать)

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 43 комментария
null