Внебиржевой рынок — одно из лучших мест, где вы можете оказаться в мире инвестиций. Это закрытая тусовка с дорогим входом, где редко оказываются частные инвесторы со средним капиталом.
Мы уже рассказали, что нужно, чтобы туда попасть, и как выбрать стартап, у которого есть шансы стать Facebook. Сегодня посмотрим, сколько на этом можно заработать.
Фото: pctechmag.com
Как мы проводили анализ?
Чтобы выбрать 10 компаний, описание которых приведено дальше, мы проанализировали списки самых перспективных стартапов от Forbes Cloud 100, Deloitte Technology Fast 500, Top 100 Cyber Security companies, рейтинги Crunchbase, Pitchbook и CB Insights. Из этого широкого списка (более 1000 компаний) мы выбрали 45 и после глубокого анализа оставили 10 лучших.
Тщательный отбор из 45 компаний позволил увеличить показатель средней доходности с 66% до 70% на последнем раунде к цене IPO и существенно уменьшить показатель риска до уровня 15%. В итоге мы получили тестовую модель, основанную на исторических данных, с помощью которой можно сравнить результаты инвестиций в ОТС с другими методами инвестирования за тот же период времени.
Вот примеры 10 компаний.
Pivotal
В июле 2016 года инвестируем $15 000 после раунда С — оценка компании $2,8 млрд. В апреле 2018 года Pivotal выходит на IPO — оценка компании $3,9 млрд. В октябре 2018 (lock up период 6 месяцев) — оценка компании $5 млрд.
В итоге получаем $25 500 (+78% за 2 года), годовая доходность +39%.
Docusign
В июне 2014 инвестируем $15 000 после раунда Е — оценка компании $2 млрд. В апреле 2015 Docusign проводит новый раунд F — оценка компании $3,2 млрд. В апреле 2018 Docusign выходит на IPO — оценка компании $4,41 млрд. В октябре 2018 (lock up период 6 месяцев) — оценка компании $4,68 млрд.
В итоге получаем $51 000 (+240% за 4 года), годовая доходность +60%.
Appdynamics
В январе 2016 инвестируем $15 000 после раунда F — оценка компании $1,9 млрд. В январе 2017 года компанию покупает Cisco за $3,7 млрд.
В итоге получаем $28 500 (+90% за 1 год), годовая доходность +90%.
Crowdstrike
Осенью 2017 инвестируем $15 000 после раунда D — оценка компании $1,5 млрд. В июне 2018 года Crowdstrike проводит новый раунд E — оценка компании $3 млрд. Цена акции выросла на 100%, однако это нереализованная прибыль. Компания запланировала IPO на 2019 год.
Ожидаемая годовая доходность +50%
Okta
Осенью 2015 инвестируем $15 000 после раунда F — оценка компании $1,3 млрд. В апреле 2017 Okta выходит на IPO — оценка компании $1,7 млрд. В октябре 2017 (lock up период 6 месяцев) — оценка компании $2,7 млрд.
В итоге получаем $30 000 (+100% за 2 года), годовая доходность +50%.
Forescout
В январе 2016 инвестируем $15 000 после раунда G — оценка компании $1 млрд. В октябре 2017 Forescout выходит на IPO — оценка компани $800 млн. В апреле 2018 (lock up период 6 месяцев) — оценка компании $1,45 млрд.
В итоге получаем $21 000 (+45% за 2,5 года), годовая доходность +18%
MuleSoft
В июле 2015 инвестируем $15 000 по цене раунда G — $1,6 млрд. В марте 2017 года MuleSoft выходит на IPO по $2,9 млрд. В октябре 2017 (lock up период 6 месяцев) — оценка компании $3,9 млрд.
В итоге получаем $36 000 (+140% за 2 года), годовая доходность +70%.
Duo Security
В декабре 2017 инвестируем $15 000 по цене раунда D — $1,2 млрд. В августе 2018 года компания была выкуплена Cisco по оценке $2,4 млрд.
В итоге получаем $30 000 (+100% за полгода), годовая доходность +200%.
Rubrik
Летом 2017 инвестируем $15 000 после раунда D летом 2017 года по оценке $1,3 млрд. В январе 2019 года компания проводит новый раунд оценке $3,3 млрд. Цена акции выросла на 150%, однако это нереализованная прибыль. Компания запланировала IPO на 2019-2020 год.
Ожидаемая годовая доходность +75%.
Anaplan
В июне 2016 инвестируем $15 000 по цене раунда E — $1,1 млрд. В декабре 2017 компания проводит финальный раунд перед IPO с оценкой $1,4 млрд. В октябре 2018 года компания выходит на IPO по оценке $1,4 млрд. На февраль 2019 (lock up период 6 месяцев) рыночная капитализация $3,9 млрд., но это нереализованная прибыль
В итоге получаем $52 500 (+250% за 3 года), ожидаемая годовая доходность +80%.
Итого
Для инвестиций в эти 10 компаний средняя годовая доходность составила 73%, средняя доходность на инвестицию — 128%, средний срок — 2 года. Инвестиции во внебиржевой рынок прибыльнее, чем инвестиции в IPO и фондовый рынок. Особенно, если это не точечная инвестиция, а портфель из 5 и более ОТС компаний, таких как SpaceX, Hyperloop, Palantir или Airbnb.
Я не понял смысла публикации. Вы отобрали, задним числом, десяток стрельнувших компаний и на их примере хотите показать перспективы инвестирования в IPO? С тем же успехом можно рассказать о перспективах ICO на примере покупки биткоина в 2012 и его продаже в конце 2017.
Чет ты попутал хату с баней. Тебе о стартапах реальных компаний рассказывают, показывают примеры того как они могут стрелять, а ты на крипту сползаешь. Давай о взлете доткомов вспомним или тюльпанах в 1600 бородатых годах;)
Я б не стал доверять компании, которая завышает показатели доходности инвестиций в 1.5-2 раза.
Я бы не стал доверять заказным комментам с твиттер-аккаунта, с голой стеной и четырьмя подписками, которому через пару минут ботовый забаненый VK-акк рассказывает как он хочет в UT пристроить свои миллиарды. Хейтеры, не палитесь)))
Ага, доверяйте Александру Иванову, зарегистрировавшемуся час назад специально чтобы комментить эту статью :)
Нет, это все вы. Вы врете, все вы врете!!!))) Прости, но я с говнометателями в полемику не вступаю. Если нужен срач в комментах, то ты обратился не по адресу.
Эхо смартлаба?
Комментарий недоступен
Легко.
Цитата:
Docusign
В июне 2014 инвестируем $15 000.
В октябре 2018 получаем $51 000 (+240% за 4 года), годовая доходность +60%. (взяли доход от продажи инвестиций, поделили на первоначальные вложения получили общую доходность. А дальше магия - просто взяли и разделили на 4 (видимо товарищи имеют слабое представление о том, что такое IRR, либо намеренно пытаются ввести в заблуждение).
Берем excel и с помощью функции XIRR считаем IRR и получаем цифру 33%. Ощутите разницу :) И так по всем инвестициям.
В догонку, хочу ботовому "считаке" кое что пояснить. По факту расчет общей доходности верный, но расчет годовой доходности некорректный, по CAGR она будет 51%, если просто average, то 64%, но общая доходность составит 128% на инвестицию. Так что сворачивай свой IRR в трубочку и..., аналитик доморощенный.
Если уж про IRR, то этот показатель используется для выбора наиболее привлекательного варианта из нескольких инвест проектов и поиска оптимального процента по кредиту, если инвестор собирается брать кредит под инвестицию. Таким образом, если ваш IRR рассчитан правильно, то получается, что максимальная ставка по кредиту не должна превышать 33%, чтобы заработать на этом проекте. А еще IRR не покажет доходность с реинвестированием, хотя в статье доходность тоже без реинвестирования указана.
Откуда я такой умный: http://capitalgains.ru/obrazovanie/irr-investitsionnogo-proekta.html
«Внебиржевой рынок — одно из лучших мест, где вы можете оказаться в мире инвестиций» Ребята, внебиржевой рынок это жесть где всех имеют, хотя можно словить проект, который даст хорошие деньги.
Без риска не может быть речи о прибыли, ваше замечание чересчур категорично!
Никаких замечаний. Рынок со своими особенностями, где можно много потерять, если забрасывать деньги куда попало, и отлично заработать, если отбирать толковые проекты.
ИМХО, влаживать деньги лучше когда ты понимаешь рынок и регулярно читаешь о нем, у тебя есть друзья, которые вовремя поднесут тебе важную инфу и тд. А так инвестировать - есть риски потерять из-за нехватки знаний.
Комментарий удален модератором
Хочется взять и подарить учебник по русском языку
«Влаживать» от слова «Лажа»?)))
а по существу есть что сказать?
Есть. Боишься потерять — держи деньги под подушкой;)
а почему только 2 варианта? вкладывать деньги можно не только в акции. Есть еще варианты открыть бизнес, научится ремеслу, купить недвижку и тд
Статья о инвестициях в перспективные стартапы и молодые проекты. Два варианта только потомк, что ремесло, бизнес, реклама и недвижимость наверно немного не об этом.
Не вариант. Хочется и и рыбку съесть и сковородкой по фейсу не получить)))
А сейчас есть проекты похожие на те, что описаны в тексте?
Комментарий удален модератором
Комментарий удален модератором
Комментарий удален модератором