{"id":13846,"url":"\/distributions\/13846\/click?bit=1&hash=e55e48eddda4bc21e41e05a579a7c4f6ff93370a18f4e2b72bfdc3218ac40104","title":"\u0412\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440 \u043e\u0431 \u0430\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430\u0445 \u0444\u0430\u0443\u043d\u0434\u0435\u0440\u043e\u0432 \u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432","buttonText":"","imageUuid":"","isPaidAndBannersEnabled":false}

Тренды на 2023 год. Список инструментов на которые вам стоит обратить внимание

2022 год был очень непростым, и внёс много смуты в головы простых инвесторов. Что делать в этом году? Резонный вопрос, на который ищут ответ многие из вас. Покупать стоит...

Что купить?

Итак, как я уже говорил, 2022 год был довольно непростым. Невероятные события, которые перевернули жизнь многих из нас. Рынок рисковых активов весь этот год находился под серьёзным давлением, получая всё новые и новые порции снижения. Я решил сделать небольшой список рекомендаций для среднесрочного инвестора, который сейчас находится в замешательстве.

Начнём с самого крутого инструмента, на который вам стоит обратить внимание в этом году.

Не буду долго таить - это казначейские бумаги США. Да, именно государственный долг. Весь прошлый год его укатывали вместе с рисковыми активами, в результате чего излюбленный всеми портфель 60 на 40 показал серьёзную отрицательную доходность.

Почему я сделал именно такой вывод?

Весь прошлый год, пока дальний конец кривой доходности валился в преисподнюю, мы могли наблюдать самый большой приток средств в ETF на двадцатилетние казначейские бумаги TLT.

Fund Flow

Помимо этого, на самом графике этого ETF мы можем видеть самое большое снижение за всю историю его существования - 32,82%!

Годовой график TLT

Т.е. пока ритейл бешено распродавал этот инструмент убегая в доллар с его бешеной нынче инфляцией, умные деньги охотно скупали долг по заниженным ценам и с отличной доходностью. Ну не сказка ли? Конечно же, не стоит ограничиваться только одним эти ETF. Вы также можете обратить внимание и на десятилетки с тикером UST.

Дмитрий Царьков
Финансист. Управляю деньгами на американском фондовом рынке, помогаю людям организовать их личные финансы (Телеграм; Сайт)

Теперь немного об акциях

Рост индекса широкого рынка до последнего времени, глобально, с 2008 года обусловлен ростом growth-компаний, или акций роста. Это говорит о том, что на рынке был сумасшедший спрос на интересные проекты, стартапы, и участники рынка жили завышенными ожиданиями роста любого перспективного бизнеса. Своеобразное эхо от бума доткомов. Аппетиты к риску были очень высокими.

Value vs Growth

Чисто технически становится понятно, что назревает тренд на value-компании, или акции стоимости. Грядут непростые времена, где опорой для инвестора будет именно серьёзный бизнес, а не очередной хайп.

Т.е. если вы всё таки намерены на то, чтобы собрать себе портфель именно из акций, то вам стоит обратить внимание именно на акции стоимости, а не роста. К таковым можно причислить практически все компании из индекса Dow Jones. Т.е. те компании, что производят что-то очень нужное, к примеру, сырьё для промышленности, технику для агрохолдинга, ГСМ для техники, и всё в таком духе.

На этом у меня всё. Как вы уже поняли, стоит обходить стороной хайповые темы типа TSLA, SPCE и прочие подобные им бумаги. Также, будьте осторожны с металлами в начале года, т.к. то же золото выдало нам практически 17% непрерывного роста с октября месяца.

Всегда сохраняйте трезвое мышление и холодный разум, а главное, соблюдайте свой риск- и мани-менеджмент. Всем желаю профита!

0
3 комментария
Digital Boroda

У тлт потенциал еще процентов 30. В текущих реалиях вообще не ясно, что там с долгом будет. Я лучше алибаба по 90-100 на откате докуплю)) Вот эти ребята могут х2 сделать за год-два.

Ответить
Развернуть ветку
Дмитрий Царьков
Автор

Да, вы правы, для розничного трейдера с небольшим капиталом такие инструменты как TLT могут быть не очень привлекательными в виду невысокой волатильности.

BABA хорошая бумага, да и Китай вот-вот откроется всему миру. Только в данном случае может сработать старинное "sell the rumor, buy the fact", и на позитиве крупные игроки начнут фиксировать приличные прибыли. Да, ещё BABA с октября уже дала 85% роста, ровно как и многие другие бумаги на этом рынке. В общем, в отношении такой инвестиции рекомендую применять жёсткий риск-менеджмент.

Ответить
Развернуть ветку
Digital Boroda

Согласен. Сам ее покупал по 60 звеня причинными местами) Потому жду хорошую коррекцию, но даже с ее учетом потенциал огромен.

тлт тоже хорошая бумага, но... хз. Много но и нюансов.

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 3 комментария
null