Майкл Бьюрри — «Продавайте». Почему человек, который предсказал кризис 2008-го вновь ставит на понижение?

Майкл Бьюрри в исполнении Кристиана Бэйла в фильме "Игра на понижение"

Майкл Бьюрри вновь предсказывает падение фондового рынка на фоне нестабильной ситуации в экономике.

Он был один из первых, кто предсказал кризис 2008-го года и заработал на этом более 800 млн. долларов. Советую к прочтению статью о нём и об этом событии в частности, там рассказана его история.

Уже сбылись недавние прогнозы Бьюрри о значительном снижении фондового рынка в 2022-ом и об существенной инфляции в США.

Инвесторы задаются вопросом, не продлится ли в этом году тренд на снижение фондового рынка — то есть рецессия, и сможет ли ФРС справиться с инфляцией путем эффективной экономической политики. В последние недели среди инвесторов был заметен определенный оптимизм: они убеждены, что инфляция наконец отступает. Этот оптимизм выразился в росте индекса S&P 500 в начале года.

Бьюрри в этом случае не склонен к оптимизму: он предполагает, что рост на рынке скорее мираж, и впереди очень трудные времена.

Недавно Бьюрри написал в твиттере:

«Инфляция достигла пика. Но это не последний пик этого цикла. Мы, вероятно, увидим снижение индекса потребительских цен во 2-м полугодии 2023 года, и США окажутся в рецессии по любому определению. ФРС сократит, а правительство будет стимулировать. И у нас будет еще один всплеск инфляции. Это не сложно.»

В истории США уже наблюдалась неэффективная политика ФРС, чтобы справиться с инфляцией, тогда кризис 1970-ых годов растянулся на десятилетие.

Бьюрри считает, что нас может ждать более сложная ситуация, так как на ФРС будет влиять текущая политическая обстановка и общественное давление, которое будет требовать снижения ставки.

Глава ФРС Джером Пауэлл

Будет замкнутый круг:
Ставки будут на высоком уровне > Инфляция будет снижаться из-за высоких ставок > Экономика будет погружаться в рецессию > Под общественным давлением ФРС преждевременно будет понижать ставку > Преждевременное снижение ставки и стимуляция экономики будет рождать инфляцию.

Того же мнения придерживается легендарный инвестор и ближайший партнер Уоррена Баффетта - Чарли Мангер.

Уоррен Баффетт и Чарли Мангер

"Когда в начале 80-ых Волкер поднял ставку ФРС до 20%, а государство платило по своим облигациям 15%, наступила ужасная рецессия. Она продолжалась долгое время и принесла много страданий. Я искренне надеюсь, что мы больше с этим не столкнемся. Думаю обстоятельства, которые позволили Волкеру это сделать без какого-либо вмешательства со стороны политиков были очень необычными. В 2020-году мы задним числом понимаем, хорошо, что он так поступил. Я не уверен, что наши современные политики позволят "новому Волкеру" поставить экономику в такие-же жесткие условия и спровоцировать новую рецессию, чтобы побороть инфляцию. Думаю теперь нас ждут совсем другие трудности. Вам стоит хотеть получить рецессию в стиле Волкера, вместо того, что нас ждет. Будущие проблемы могут быть серьезнее тех, с которыми в свое время столкнулся Волкер"

Чарли Мангер

В крайний день заседания ФРС Майкл Бьюрри написал только одно слово: "Продавайте".

Сейчас он также управляет своим фондом и теперь пишет свою аналитику и прогнозы не в блог, а в твиттер, но при этом все твиты спустя несколько дней он удаляет. Для отслеживания, о чем пишет Майкл, можете подписаться на телеграм канал - Michael Burry Archive. Это канал, который создал автор. Я сохраняю аналитику Майкла и перевожу ее. Если вам это интересно, то буду рад вас видеть в канале. Спасибо, что дочитали статью до конца!

Материалы собраны из открытых источников.
За перевод интервью Чарли Мангера спасибо каналу "Сложный процент"

0
29 комментариев
Написать комментарий...
Сгенерированный Кот

- Продавайте.
...А я в это время буду покупать!

Ответить
Развернуть ветку
OrthoTox

S&P может и до 4400 доехать. Рынок - это удивительное место, где правыми могут оказаться все в разное время.

Ответить
Развернуть ветку
Сгенерированный Кот

"Продавай, когда все покупают, и покупай, когда все продают"
Этот чувак вбрасывает информацию для хомяков, чтобы те продавали, а крупные инвестфонды тем временем подбирают просевшие акции. Когда количество продавцов иссякнет и глава ФРС торжественно объявит и конце рецессии, котировки снова пойдут вверх. Во всех СМИ будут трубить о бычьем тренде, тем временем, крупные инвестфонды будут продавать новым хомякам подобранные на низах акции.
Потом цикл повторится снова и снова. Круговорот хомяков в природе.

Ответить
Развернуть ветку
OrthoTox

Чертовски умная сгенерированная котяра

Ответить
Развернуть ветку
Сгенерированный Кот

Спасибо! Еще дополню аналогичным примером.
При одиозной репутации Рокфеллера, ему приписывают поговорку, которая аналогична с той, что упомянута в комментарии выше: "Покупай, когда льются реки крови".
Это дядечка точно знал, что, когда идёт война, надо скупать имущество и фабрики, потому как, любая война заканчивается и после неё начинается период восстановления. И приобретённые фабрики начинают давать доход.
А для того, чтобы люди охотней продавали свои активы, тогда тоже были типа вот такого Майкла Бьюрри, которые говорили: "Всё пропало! Продавай сейчас, иначе потом вообще не продашь!" И как следует из этого, богатые еще богатели, а бедные беднели.

Скучно, всё повторяется.
Пойду поем сгенерированного корма!

Ответить
Развернуть ветку
Бегите, глупцы!

Ну если ты такой умный кошак, тогда может тебе самому заработать на этом?

Ответить
Развернуть ветку
Сгенерированный Кот

А зачем?
Чтобы купить корм? Кожаные мешки и так меня бесплатно обслуживают.

Ответить
Развернуть ветку
Илья Разбашин
Ответить
Развернуть ветку
mdhfge
А для того, чтобы люди охотней продавали свои активы, тогда тоже были типа вот такого Майкла Бьюрри, которые говорили: "Всё пропало! Продавай сейчас, иначе потом вообще не продашь!"

Слышали звон, не знаете где он. Возьмите любой тикер из SP500, посмотрите статистику холдеров и увидите, что там более 75% это фонды. На Западе вообще не очень принято покупать отдельные бумаги, люди инвестируют в фонды и ETF. Соотв-но, ездить по ушам хомякам смысла не имеет.

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
mdhfge

Чепуху пишете.
1) Глава ФРС не может объявить о конце рецессии, ибо рецессия определяется значением ВВП. Если ВВП не растёт должным образом - хоть обобъявляйся.
2) Поскольку снижение ВВП очевидно, нет смысла набирать портфели акций. В условиях снижения производства будет падать и дивидендная доходность, и котировки.
3) У вас вообще очень убогое представление о циклах в экономике, на уровне советских газет 70-х годов прошлого века.

Ответить
Развернуть ветку
Душевная ностальгия

Люди с такой логикой прыгали из окон в 2008
А многие просто потеряли почти все
Покупать надо тоже уметь и я уже не говорю о рисках
И нынче как раз атки и хомяки покупают все что падает)

Ответить
Развернуть ветку
Макс Мартин

Кто-нибудь знает почему в новостях про Бьюри постят фотки Кристиана Бейла в роли Бьюри?

Ответить
Развернуть ветку
kerstin

хороший вопрос
при всей любви к Бейлу, но Бьюри тожн норм и даже лучше подходит(да ладно)

Ответить
Развернуть ветку
Макс Мартин

так нафига тогда Бейла ставить в новость???

Ответить
Развернуть ветку
kerstin

может расчёт на то, что Бейла знают явно больше людей, а значит и внимания он привлечёт больше
типа "Бейл теперь Бьюри? а ну-ка пойду почитаю почему там Бейл"

Ответить
Развернуть ветку
Макс Мартин

есть вариант, что автор новости не знает как выглядит Бьюри!

Ответить
Развернуть ветку
kerstin

а может это мы не знаем? и Бьюри выглядит как Бейл, но как тогда выглядит Бейл...

Ответить
Развернуть ветку
Никита Михайлов

Видимо, фотографий самого Бьюри меньше, чем скриншотов из фильма.

Ответить
Развернуть ветку
Макс Мартин

я подозреваю, что Бейл импонирует, а Бьюри нет

Ответить
Развернуть ветку
Worldwide
Ответить
Развернуть ветку
mdhfge

Ха-ха, ну, посмотрим, как оно в очередной раз ляпнет глупость ))

Ответить
Развернуть ветку
Nathan Zachary
будущи*Е* проблемы...

поправьте

Ответить
Развернуть ветку
Adam Smith
Автор

Исправил, спасибо!

Ответить
Развернуть ветку
Андрей

Бьюри однажды был "в теме" и ему немного повезло... Но что-то его последние прогнозы совсем не сбываются...

Ответить
Развернуть ветку
Sergey

Он все годы с 08го предрекает скорый обвал. Регулярно.
Просто тогда ему повезло.

Ответить
Развернуть ветку
НаряднаяШайга

Ну война перемалывает те ресурсы, которые раньше шли на поддержание роста мировой экономики. Это же очевидные вещи что уровень жизни упадет во всем мире. Но позже в любом случае произойдет адаптация и оптимизация. Просто Россию выпнут из всех цепочек и будут они с Ираном подниматься с колес вместе под ручку

Ответить
Развернуть ветку
Алексей

Сразу вспомнил эту статью. Ждем глобального кризиса 2024-202Х
https://vc.ru/finance/126656-sravnitelnyy-analiz-krizisov-2008-i-2020

Ответить
Развернуть ветку
Василий Жевнеров

ага все сокращают штат, становятся эффективней, новые технологии, у голубых фишек кризис явно откладывается, когда готов к нему - сдаётся мне это очередная разводка

Ответить
Развернуть ветку
26 комментариев
Раскрывать всегда