Лучшие ETF фонды для инвестирования

Стоимостные биржевые фонды упрощают сложный и трудоёмкий процесс поиска акций, которые недооценены рынком. Стоимостные акции торгуются по ценам ниже их предполагаемой внутренней стоимости, что является ещё одним способом сказать, что они могут быть очень выгодными.

Несмотря на последние свидетельства обратного, в долгосрочной перспективе стоимостные акции опережают акции роста. Согласно исследованию, проведённому компанией Dimensional Funds, доходность стоимостных акций в период с 1927 по 2021 год была в среднем на 4% выше, чем доходность акций роста.

В нашем списке лучших стоимостных ETF есть варианты для любого типа инвесторов - от тех, кто придерживается пассивного подхода к индексированию, до тех, кто жаждет превзойти рынок. Мы также включили несколько международных фондов, поскольку зарубежные акции могут быть оценены значительно ниже сопоставимых американских акций.

Коэффициент расходов: 0,04%; Дивидендная доходность: 2,17%; 5 лет.годовая доходность: 8,20%

Инвесторам, которые ищут лучший стоимостной ETF с низкой ставкой, стоит обратить внимание. SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF проверяет акции, входящие в S&P 500, на предмет соответствия критериям стоимости, а затем отбирает те, которые соответствуют их критериям. Как и следовало ожидать от фонда S&P 500 Value, 445 компаний, принадлежащих этому ETF, имеют внушительную среднюю рыночную стоимость в 165 миллиардов долларов.
SPYV имеет самый низкий коэффициент расходов в этом списке и предлагает надёжный доступ к вселенной стоимости крупных компаний. Три крупнейших холдинга составляют 8% портфеля фонда: Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson и Exxon Mobil. Благодаря минимальному коэффициенту расходов фонд обогнал средний показатель доходности аналогов на 1% за период с января 2011 года по март 2022 года. Если вы ищете возможность инвестировать в акции с большой капитализацией, SPYV - отличный выбор.

Коэффициент расходов: 0,29%; Дивидендная доходность: 1,77%; 5 лет.годовая доходность: 9,80%

Благодаря недавнему спаду на рынках многие бывшие акции роста превратились в акции стоимости. Fidelity Value Factor ETF ищет прибыльные компании с хорошими перспективами роста, солидным балансом и ценой стоимости. Долгосрочный темп роста прибыли фонда в 14% выше, чем средний показатель по категории в 11,4%, что может объяснить приличную трех- и пятилетнюю годовую доходность.
Фонд FVAL имеет значительный вес акций технологического, медицинского и финансового секторов, поэтому он выиграл от роста этих секторов. Как и у многих других крупных компаний-аналогов, в десятку крупнейших активов фонда входят такие известные имена, как Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet и Johnson & Johnson.

Коэффициент расходов: 0,45%; Дивидендная доходность: 5,07%; 5 лет.годовая доходность: 2,39%

Факторная стратегия ETF Invesco FTSE RAFI Developed Markets начинается с пула из 1000 акций компаний развитых рынков из индекса FTSE RAFI Developed ex U.S. 1000 Index, а затем ранжирует их в соответствии с их фундаментальными показателями. Стратегия пытается превзойти доходность неуправляемого индекса компаний развитых рынков. Четыре фактора ранжирования - балансовая стоимость, денежный поток, продажи и дивиденды - представляют собой характеристики, которые могут привести к высоким долгосрочным доходам.
PXF - это международный фонд стоимости, который включает в себя несколько смешанных компаний и компаний роста. Три энергетические компании составляют 7% фонда, японские компании - 19%, а на Великобританию, Францию и Канаду приходится примерно по 10%. Инвесторы, которые хотят получить международное присутствие, высокие дивиденды и возможность роста капитала, могут оценить этот вариант.

Коэффициент расходов: 0,2%; Дивидендная доходность: 5,08%; 5 лет.годовая доходность: 2,57%

Vanguard International High Dividend Yield ETF - это пассивно управляемый индексный фонд, в который входят глобальные компании, расположенные за пределами США и обеспечивающие дивидендную доходность выше среднего. В его состав входят 1 326 компаний, расположенных как в развитых странах, так и в странах с развивающимися рынками, со средней рыночной стоимостью 37 млрд долларов США и средним темпом роста прибыли 8,1%. В портфеле преобладают высококачественные акции с низкой волатильностью.
С февраля 2016 года по июль 2022 года VYMI превзошел свой базовый индекс более чем на один процентный пункт, а также продемонстрировал более низкую волатильность. С 2018 года фонд также превзошел средний показатель по категории.
VYMI направляет 21,70% фонда на развивающиеся рынки, 42,8% - в Европу, 26,10% - в Тихоокеанский регион и 8,80% - в Северную Америку. Инвесторы, которые ищут разумные комиссии и компании с хорошими дивидендами, могут рассмотреть этот международный фонд стоимости.

Подборка лучших фондов ETF, специализирующихся на оценке стоимости, включает как пассивные, так и активные фонды, которые используют ряд стратегий для инвестирования в недооцененные акции.
Начали с отбора американских и международных фондов с серебряным или золотым рейтингом Morningstar и четырех- или пятизвездочным рейтингом аналитиков Morningstar. Затем исключили все фонды с коэффициентом расходов выше 0,69%, что позволило получить предварительный список из 41 варианта. После сортировки по категориям мы проанализировали индексные, факторные, активно управляемые, мало-, средне- и крупнокапитальные фонды.

Все знают, что такие дорогие товары, как телевизоры и ноутбуки, всегда рано или поздно поступают в продажу. Опытные покупатели экономят свои деньги и ждут распродаж, а не платят полную цену прямо сейчас. И это неплохой способ понять, что такое стоимостное инвестирование: покупать акции на распродажах, только когда они продаются со скидкой, а затем ждать, пока они со временем вырастут, чтобы соответствовать своей истинной стоимости.
Распродажи бывают довольно часто, и нетрудно определить, сколько стоит телевизор, на который вы положили глаз, или какая скидка является отличной сделкой. Стоимостное инвестирование гораздо сложнее, и оно требует большого количества исследований и детективной работы, чтобы выяснить, какие акции являются выгодными покупками и какова должна быть их "истинная" цена - их так называемая внутренняя стоимость.
Стоимостные инвесторы считают, что фондовый рынок слишком остро реагирует на новости и события, которые влияют на отдельные компании. Они считают, что краткосрочные события определяют движение цен на акции, которое не всегда отражает долгосрочные фундаментальные показатели компании. Глубокое изучение фундаментальных показателей - таких как P/E, P/B и балансовая стоимость - помогает стоимостным инвесторам понять внутреннюю стоимость компании и понять, соответствует ли текущая рыночная цена этой стоимости или она торгуется с большим дисконтом.
Для стоимостного инвестирования, чем больше разница между внутренней стоимостью акции и ее текущей рыночной ценой, тем больше возможностей. Но даже в этом случае не каждая ценная акция увидит, как ее рыночная цена поднимется до уровня, который, по мнению инвестора, соответствует ее внутренней стоимости, что делает инвестирование в стоимость сложным предложением, которое далеко не в каждом случае является верным.

ETFs стоимости крупных капиталов отслеживают базовый индекс, целью которого является зеркальное отражение производительности группы недооцененных акций крупных капиталов. Хотя эти ETF имеют общие характеристики, между индексами, которые они отслеживают, могут быть существенные различия. Например, каждый индекс по-своему определяет, как он измеряет стоимость. Хотя метрики варьируются от одного индекса к другому, большинство из них включают такие факторы, как P/E и P/B.
ETFs из этого списка демонстрируют широкий разброс, когда речь идет об этих показателях стоимости. Например, средний показатель P/E фондов из списка варьируется от менее 13 до более 18. Эти различия следует учитывать при оценке того, какие фонды могут быть подходящими для портфеля - помните, что более низкие коэффициенты P/E могут указывать на лучшую стоимость для инвесторов.
Каждый индекс также может варьироваться в зависимости от средней рыночной капитализации входящих в него компаний. Фонды в списке варьируются от средней рыночной капитализации около 62 миллиардов долларов до высокой - более 100 миллиардов долларов.