Думаю, каждый из вас часто сталкивался с фразами, типа «ой у америкосов такой госдолг, скоро вся экономика рухнет» и т.п. Так вот давайте я вам объясню один раз простыми словами, и вы уже больше не поведетесь на эти кликбейты. И не будете тратить свое время.
Что вообще такое госдолг?
Это результат финансовых заимствований государства, необходимый для покрытия дефицита бюджета и увеличения темпов развития экономики. Он может быть внутренний (занимает у своих финансовых институтов) и внешний (занимает на внешнем рынке). Чтобы занять денег, США выпускает облигации (трежерис). Так вот расходы превышают доходы еще с 60х годов. Сегодня госдолг США пробил отметку в 22 трлн долларов. К слову при Трампе долг вырос на 2 трлн, хотя он обещал решить этот вопрос в предвыборной кампании. Вот тут можете ознакомиться с цифрами.
Понятное дело, что это очень большие числа. Но какой смысл считать его в абсолютных числах? Экономисты оценивают госдолг в отношении к ВВП. Какая разница какой долг, когда страна может себе позволить обслуживать долги? Ну и получается, что США занимает всего то 15 место в мире по госдолгу, а на первом месте Япония. Ознакомьтесь со статистикой.
Плюс ко всему почти на 2/3 владельцами облигаций США являются внутренние кредиторы. На балансе федеральных агентств находится порядка 30%, в первую очередь это фонд социального страхования. Не могу себе представить, что они начнут вдруг облигации распродавать. Далее идет ФРС, которые начали закупку облигаций еще на фоне кризиса 2008 и на балансе есть порядка 2 трлн долларов в облигациях. Они конечно планируют потихоньку от них избавляться, но, как я говорил уже неоднократно на своем канале в телеграмм, сейчас ФРС прекратили процесс сокращения баланса из-за приближения мирового кризиса. Понятно, что ФРС не будет рушить американскую экономику, будут продавать только понимая, что есть покупатель и происходить это будет очень плавно.
Около 1/3 трежерис держат международные кредиторы. Да, мы все наслышаны, что РФ почти избавилась от американских облигаций. Паники то было, что вот сейчас обрушим как им экономику. Да нет, не такие уж большие объемы там были. Крупнейшими кредиторами сегодня являются Китай и Япония. Даже, если они договорятся и разом начнут сбрасывать облигации, то в первую очередь сами потеряют много денег, так как сейчас это не выгодно, а во вторую вся мировая экономика повергнется в шок, и все остальные резервы мигом обесценятся у этих стран. В общем это никому не выгодно и все взаимосвязано. К тому же Япония и Китай – это экспортеры, которым нужен сильный доллар, обваливать им опять же не выгодно.
Это мое личное видение вопроса, но можно и обсудить.
Приводить рейтинг стран по размеру долга - манипуляция. Какая разница какой долг в кабо-верде? Если они дефолтнутся, никто и не заметит. А большая часть европейских стран из списка уже находятся в экономическом кризисе, выхода из которого не видно. Платить за спасение этих стран будут (и уже платят) более успешные страны Европы.
Про то, что 1/3 облигаций куплены пенсионным фондом - что с того? Это означает только то, что при дефолте или кризисе пострадает именно ПФ, что ударит по простым американцам и загонит их в ещё больший кризис.
Пирамида не может расти бесконечно, это не ясно только дуракам. Дефолта может и не будет, а вот тяжелейший кризис с высокой инфляцией или потеря "лидерства" в связи с резким сокращением расходов бюджета - неизбежны.
ну на рынке есть определенные правила сохранения денег во время кризиса. Достаточно знать какие валюты используют как тихую гавань.
И какие
Ну смотри, рынок это дело цикличное и сформировались некоторые обычаи. Когда на рынке все растет – инвесторы получают прибыль, затем наступает кризис и рынки начинают падать. В это время грамотные инвесторы продают свои активы и остаются на руках с кэшем. Чтобы пересидеть этот самый кризис хотя бы без потерь – они обращаются к защитным активам. Когда ситуация на рынках начинает выправляться, они выходят из защитных и начинают скупать доходные активы по низким ценам.
защитными активами по классике принято считать:
Драгоценные металлы (золото, серебро…)
Иностранные валюты (доллар, яп.йена, бр.фунт, шв.франк)
Некоторые облигации (10 летние американские трежерис)
Естественно все может меняться, нужно отслеживать ситуацию и подстраиваться. Например сейчас британский фунт скорее рисковый актив в связи с напряженной ситуацией в Великобритании.
Как-то так.
не проще ли купить золото/серебро и сидеть на жопе ровно?
ведь на обменах акции > доллар > золото и обратно потери будут огромными
все же зависит от того, какой профит вы хотите получить. Конечно есть и консервативное инвестирование, купить например ОФЗ России и получать 9% годовых. На рынке акций такого ограничения нет, но и риски больше.
Что доллар, что золото - это инструменты для сохранения. У опытных инвесторов на время кризиса есть и то и другое в портфеле.