5 интересных фактов о финансовой модели

Финмодель довольно загадочный инструмент - ему не учат в бизнес школах, но при этом он must have при выходе бизнеса на рынки капитала. Я собрал 5-ть фактов, которые удивляют предпринимателей при знакомстве с финансовой моделью.

В закладки

В практике построения финансовых моделей для малого и среднего бизнеса и стартапов в Sviridov.Online я сталкиваюсь с тем, что предприниматели, заказывающие у меня финмодель, в процессе разработки, открывают для себя много нового. Эти открытия я и систематизировал далее.

#1. Финмодель это та же управленка, но только прогнозная

Нередко предприниматели думают, что финмодель это что-то необычное, что откроет им глаза на бизнес с какой-то другой стороны. Каково же их удивление, когда оказывается, что финмодель это та же управленческая финансовая отчетность, но только будущая.

Управленческий отчет о доходах и расходах (ОПиУ или отчет о фин. результатах) это бюджет доходов и расходов в финмодели (БДР). Отчет о движении денежных средств в управленке (ДДС) это бюджет движения денежных средств в финмодели (БДДС). Фактический баланс это прогнозный баланс в финмодели. И также как в управленческом финансовом учете, в финмодели баланс должен сойтись, иначе финмодель составлена неверно.

Интересный факт - технология разработки финмодели похожа на технологию сборки управленки. Исходная информация собирается в целевые отчеты без использования принципа двойной записи на основании имеющейся информации и допущений.

#2. Финмодель это первый и практический шаг к внедрению бюджетирования в бизнесе

Бюджетирование, наряду с управленческим учетом, один из самых известных инструментов управления бизнесом. Теории бюджетирования учат во всех бизнес-школах. Основная ценность бюджетирования - управление ликвидностью и план/факт анализ.

На практике же, не во многих компаниях этот инструмент внедрен, а в малом бизнесе и стартапах он совсем редко встречается преимущественно потому - что непонятно как его конкретно внедрять.

Финансовая модель это и есть долгосрочный или среднесрочный бюджет компании. Детализируя статьи отчетов и сокращая срок финмодели, скажем, до 1-го месяца, получается краткосрочный месячный бюджет компании, который можно уже использовать в управленческих целях.

Интересный факт - я изучал финмоделирование по книге, называющейся “Budgeting”.

#3. Финмодель это единственное разумное обоснование потребности запрашиваемого финансирования

Один из умеренно популярных запросов (порядка 25% от всех моих заказов) на изготовление финмодели - это требование инвесторов/кредиторов. И чаще всего, и заемщик и кредитор к этому требованию подходят формально - есть такое требование в чек-листе, значит надо предоставить документ наряду, скажем, с выпиской из ЕГРЮЛ.

Интересно другое, что когда дело доходит до сделки, скажем до подписания Договора займа, то и сумма и график поступлений и выплат там ставятся или по запросу или произвольно. Например, кредит 50 м.р. на 1 год, выдача одной суммой в начале года и возврат одной суммой в конце года. Как посчитали 50 м.р., насколько реально его вернуть одной суммой - не ясно.

А ведь оказывается, что единственным разумным обоснованием суммы и графика является финмодель. Сумма займа отражается в бюджетном (прогнозном) балансе финмодели, проценты в БДР, график поступлений и выплат в БДДС.

Интересный факт - беглый анализ заемщиков на краудлендинговых площадках показывает отсутствие финмодели и точного расчета суммы и графика у большинства заемщиков. Как частные кредиторы принимают решения об инвестициях, если не видят финмодели для меня загадка.

#4. Финмодель это оценка стоимости бизнеса доходным методом (DCF)

Большинство предпринимателей размышляют о продаже своего бизнеса. И главный вопрос - по какой цене? Первое что приходит в голову - это обратиться к оценщикам. Оценщики оценивают все: и недвижимость, и авто, и картины, и бизнес, в том числе. И это правильно, но до обращения к профессиональным оценщикам можно оценить свой бизнес самостоятельно, особенно если вы делали ранее финмодель.

Для этого надо продисконтировать будущие чистые денежные потоки. А расчет денежных потоков это обязательный расчет финмодели и делается он в БДДС. Дисконтирование же - это формула ЧПС в Эксель или Гугл таблице. Ставку дисконтирования можно взять нормативную, скажем 30%. Подставив в формулу ЧПС ставку и ряд потоков - на выходе получите стоимость бизнеса.

Таким образом, заказывая финмодель, можно получить и оценку стоимости.

Интересный факт - для сделок с долевым инвестором расчет стоимости бизнеса методом DCF, является не единственным, но довольно разумным обоснованием продаваемой доли, особенно для Cash In сделок.

#5. Финмодель это суть бизнес-плана

Ну и напоследок, одно из интересных открытий это то, что бизнес-план, по сути, является описанием к финансовой модели. Другими словами, текст бизнес-плана объясняет и аргументирует цифры финмодели.

Например, в финмодели вы спрогнозировали выручку. Для этого вы перемножили проданное количество на стоимость единицы. В финмодели стоят просто цифры, в бизнес плане вы уже объясняете своими словами почему вы используете те или иные цифры, допущения и вводные в финмодели.

Как результат, бизнес-план, который делается по факту разработки финмодели становится более понятным, логичным и информативным для инвестора/кредитора. В связи с чем универсальное правило - не надо придумывать структуру бизнес-плана, его содержание. Достаточно сначала разработать финмодель, а потом бизнес-план получится сам. Легко и просто.

Интересный факт - немало бизнес-планов которые я видел, слабо связаны с финмоделью. В них идет текстовое описание бизнеса, TAM/SAM/SOM, команды и пр., а потом в конце, раз, и финпоказатели.

Одна из целей настоящей статьи - популяризация финансовых расчетов, моделей в стартапах, малом и среднем бизнесе. Ведь даже сам факт размышлений предпринимателя о будущих денежных потоках его бизнеса снижает риски и повышает осознанность в принятии управленческих решений в целом и инвестиционных/финансовых решений в частности. А это, в свою очередь, идет на пользу не только менеджерам и собственникам, но и рынку в целом - инвесторам, поставщикам, покупателям, сотрудникам, государству.

Материал опубликован пользователем. Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "Виктор Свиридов", "author_type": "self", "tags": ["5","4","3","2","1"], "comments": 11, "likes": 7, "favorites": 43, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 72168, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Wed, 19 Jun 2019 12:53:43 +0300" }
{ "id": 72168, "author_id": 223033, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/72168\/get","add":"\/comments\/72168\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/72168"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 199119, "last_count_and_date": null }
11 комментариев

Популярные

По порядку

Написать комментарий...
1

И вот такие цены на финмодели... зачем так девальвировать ценность модели? Потом будешь удивляться почему потенциальный клиент предпочтёт заказать ее где то за 500 рублей ))))) и ему будет по фигу вопрос ее качества и полезности...

Ответить
0

На финмодели разброс цен от бесплатных шаблонов, которые можно нагуглить и 500 р. на Kwork-e до 1 500 000 р. в PwC, EY и др.

И Клиентам кстати не по фигу. Если модель требуется для галочки, типа выписки из ЮГРЮЛ в составе пакета документов и никому, по сути, не нужна, то почему её не купить ее за 500 р. или заполнить по-быстрому шаблончик.

Ответить
0

Какое проникновенное описание нескольких табличек в Exel... )) Давай, автор, жги дальше и скинь уже ссылки на шаблоны, вбив в которые данные, можно получить финмодель!

Ответить
0

Вы видимо имеете в виду шаблоны финмоделирования Альт Инвест https://www.alt-invest.ru/program/alt-invest-summ/ ? Действительно, популярная программа. Пользуется успехом для получения кредита в Сбере например.

Нет, я работаю в Эксель и Гугл Таблицах, Вы их можете купить/скачать на соответствующих сайтах. Будут вопросы по заполнению или методике финмоделирования - задавайте )

Ответить
0

Ваш комментарий напомнил мне еще один факт из практики - у стартапов иногда встречается заблуждение, в котором они путают финмодель с калькулятором юнит экономики.

Ответить
0

Расскажи плз сколько у тебя клик один стоит? И какая конверсия?

Ответить
0

У меня в основном постоянные клиенты. Лидген запускаю редко и для того, чтобы быть в тонусе по запросам рынка. Какую-то статистику и аналитику по кликам/лидам и пр. метрикам юнит экономики не веду. Статьи пишу когда возникает желание поделиться накопленным опытом, ну и плюс легкий маркетинг на ссылках )

Ответить
0

А есть Контакты кроме вк? Хотел кое че обсудить в плане идеи для сотрудничества если есть желание )

Ответить
0

Телеграм - @SviridovOnline

Ответить
0

Да, действительно различных бесплатных и платных сервисов/ калькуляторов / шаблонов представлено в интернете достаточно. Погуглить не составляет труда.

Вот например, по бухучету / упр. учету, таких сервисов, думаю, десятки, если не сотни, но бухгалтеров так никто и не отменил и спрос на них, по-моему мнению, не снижается ) А классных бухгалтеров с бизнес мышлением - вообще минимум.

Поэтому шаблоны, калькуляторы и kwork для меня пока не конкуренты )

Ответить
0
{ "page_type": "article" }

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Плашка на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 19, "label": "Тизер на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cbltd", "p2": "gazs" } } } ]
Приложение-плацебо скачали
больше миллиона раз
Подписаться на push-уведомления
{ "page_type": "default" }