P2B-финансирование и банковское кредитование: в чем разница?

О том, чем отличается краудлендинг от традиционной банковской системы для инвесторов и заемщиков, расскажет сооснователь и CEO краудлендинговой платформы Money Friends Тимур Ксёнз.

По итогам 2018 года по данным ЦБ российский рынок краудфандинга, куда входит также краудлендинг и краудинвестинг, вырос на 34% по сравнению с 2017, достигнув отметки в 15,2 млрд рублей. Наиболее динамичным и самым большим по объему сегментом этого рынка стал краудлендинг: 14,85 млрд рублей из общей суммы приходится на кредитование малого и среднего предпринимательства. На тропу краудлендинга также вышли и запустили свои платформы традиционные крупные банки и представители ритейла.

В чем же отличие краудлендинга от банковской системой кредитования?

Для инвесторов

Банковские инвестиции – это, конечно, надежно и стабильно, но не совсем про зарабатывание денег. Скорее, про их сохранность. Краудлендинг, в свою очередь, – история про увеличение средств. Инвестиции в займы длительностью от полугода и выше могут помочь увеличить прибыль, не слишком рискуя. Краудлендинговые платформы обещают в среднем доход до 30% годовых, при этом риск просрочки на нашей платформе, например, составляет не больше 5%. Как и в традиционной банковской системе, в мире краудлендинга есть понятие стратегии инвестирования. Риски оправдываются высокой доходностью и большими процентами. При средней ставке инвестирования в 25% годовых, закладывая 5% убытков и, вычитая подоходный налог, мы получаем от 17 до 20% годовых прибыли.

По сравнению с банковской системой, где вопрос выбора условий по вкладам не стоит, краудлендинговая платформа открывает широкие возможности для инвестиций. Чтобы инвесторам было проще разобраться с большим объемом заявок и выявить наиболее выгодные проекты, у нас, например, существует система рейтинга. На основании аналитики, репутации заемщика, рентабельности бизнеса формируется рейтинг заявки. Благодаря этому инвестор понимает, куда лучше вкладывать средства и как оптимально их распределить между проектами, чтобы минимизировать вероятность просрочек. При правильной оценке рисков, инвестирование в краудлендинг может быть хорошим способом расширить свой инвестиционный портфель. Это быстро, просто в оформлении, легко в отслеживании средств и действительно прибыльно.

Для заемщиков

В этом случае очевидных плюсов, как минимум, два: возможность получить большую сумму, чем может выдать банк, и отсутствие бюрократии. Краудлендинговая платформа более лояльна к различным формам малого и среднего бизнеса. Традиционная банковская экспертиза довольно жестко регулируется Центральным банком и далека от реальных возможностей рынка. Те критерии, которые закладывает Банк России при оценке финансового состояния не совсем совпадают с реалиями жизни. Краудлендинговые платформы же дают рынку иную экспертизу и могут сами определять критерии гарантий, чтобы сделать модель оценки более комфортной и быстрой для заемщика. Помимо классических показателей капитала — кредитной истории, рентабельности — аналитики платформ уделяют большое внимание самой идее бизнеса (ее перспективе и жизнеспособности), репутации заемщика.

Краудлендинг выигрывает у банковской системы также по скорости получения заемных средств. Если краудлендинговая бизнес-модель грамотно построена, соблюден баланс между инвесторами и заемщиками, обеспечивается хороший уровень технологичности, то закрытие стандартных финансовых потребностей заемщика происходит в течение одного дня. При этом средний объем заявки составляет около 3 млн рублей. В банке же решения по кредиту можно ждать около полугода, но в конце концов так и не дождаться. Тогда владелец цветочного магазина, которому нужно закупить товар к 8 марта, быстро продать его, обернуть и приумножить средства за короткий срок, не может рассчитывать на помощь со стороны традиционных систем кредитования.

Один минус – высокий процент. Да, на первый взгляд, процент выше, но не факт, что в итоге, беря кредит в банке, вы сэкономите. Формально, конечно, ставка может быть меньше, но если учитывать все дополнительные выплаты (социальное обеспечение, страхование, перевод зарплат на карты этого банка, поручительство, оформление недвижимости, комиссии по расчетному счету и т.д.), они практически сравняются. По нашим расчетам, совокупные издержки в среднем по кредиту, взятому в банке, добавляют к процентной ставке порядка 3-4% годовых. И чем меньше у вас бизнес, тем выше эти расходы. Мы не берем сейчас в расчет государственную программу по поддержке малого бизнеса, там действительно низкие ставки и ограниченные комиссии, но под нее нужно попасть и конкуренция там достаточно высока.

Почему краудлендинг выгоден экономике?

Последний финансовый кризис явно дал понять, что необходимо отдавать часть рынка в другие руки. Государство потратило слишком много средств для того, чтобы купировать этот кризис, и поэтому сейчас оно будет активно идти к тому, чтобы вся финансовая система не была завязана на одном институте. Когда риск распределен по широкому кругу инвесторов, это гораздо более комфортная история для государства и экономики в целом. Поэтому краудлендинг обречен развиваться дальше и расти быстрыми темпами. Уже принят в первом чтении законопроект «Об альтернативных способах привлечения инвестиций (краудфандинге)», который позволит регулировать эту систему на законодательном уровне.

Что касается самих банков, им не выгодно заниматься малым бизнесом. Сделки в этой части рынка маленькие, зачастую убыточные. А учитывая то, что небольшие банки в России постепенно умирают, выбора у малого бизнеса остается все меньше. Крупные игроки не могут дойти до каждого предпринимателя. Таким образом, краудлендинг не забирает часть рынка у банковской системы, а открывает новые горизонты и привлекает новых клиентов.

***

Важно понимать, что краудлендинг – не замена банковской системы и банковского финансирования. Нет никакого противостояния. Эта система просто новый современный способ привлечения финансирования, выросший из органических потребностей рынка. Она может идти как в комбинации с банковским финансированием, так и отдельно. Поэтому лучшим вариантом является не сравнение, а совмещение плюсов каждой из них и поиска для себя идеального баланса.