Финансы
Equora ru
1021

Финансовые показатели собственника бизнеса

Как рассчитать норму прибыли на вложеный капитал. ROE и рост собственного капитала.

В закладки

Обычно, ответственность руководителя определяется стратегической целью и чаще всего это цель по Чистой Прибыли. А собственника тем временем должен волновать собственный капитал, а именно – сколько денег он получит с каждого вложенного в бизнес рубля!

Представим, что у вас есть определенная сумма денег, например, 10 млн рублей, это ваш капитал, который вы хотите приумножить. Вариантов приумножения капитала много, самое простое – депозит, то есть вы можете положить эти деньги под 6-8% годовых. А самое энергозатратное – это бизнес, то есть собственник денег должен рассматривать бизнес как финансовый инструмент. Вот вложили вы 10 млн и за год получили Чистую прибыль 4 млн. Как думаете это хорошая прибыль на такой капитал?

Существует такой показатель: «норма прибыли на капитал», также его называют рентабельность собственного капитала и обозначается этот показатель ROE (Return on Equity)

ROE считается по формуле: Чистая прибыль/Собственный капитал, в нашем примере ROE равен 40%.

Собственный капитал — это активы бизнеса за вычетом обязательств. Чтобы посчитать ваш собственный капитал в бизнесе, сложите стоимости всего, что вам принадлежит, и вычтите обязательства (все, что ваша компания должна кому-либо).

Нормы ROE не существует и для разных стран, для разных секторов этот показатель будет разным.

Но давайте рассмотрим ситуацию: куда бы вы предпочли вложить деньги: в банк под 8% или в бизнес по 15% ? Я отвечу, что в банк, потому что в банке вы эти 8% через год точно получите, а в бизнесе эти 15% - еще не факт что получите, а возможно они будут в товарах, в дебиторке и в других активах, а не в деньгах. Чтобы не возникло ситуации, что на самом деле вам выгоднее было бы вложить деньги в банк, чем в бизнес, вы должны постоянно держать руку на пульсе и обращать внимание на показатель ROE. И, в идеале, нужно поставить цель по ROE. А когда вы будете ставить цель по прибыли для руководителя вашей компании, вы должны исходить не из непонятных сумм, взятых с потолка «чем больше, тем лучше» или «хочу заработать на феррари, поэтому мне нужно столько прибыли», а должны задаться вопросом «какая должна быть минимальная норма прибыли? То есть «какой минимум бизнес должен делать, чтобы мой собственный капитал работал на меня так, как я хочу, так, чтобы это было выгоднее, чем вложить деньги в банк».

Допустим, если вы решили, что ваш ROE должен быть равен 25% и при этом ваш собственный капитал составляет 1 млн рублей, то цель по прибыли должна составлять 25% = Чистая Прибыль/1,000,000

ЧП = 250,000 рублей.

Казалось бы, для того, чтобы ROE увеличивался, необходимо либо увеличивать Чистую прибыль, либо уменьшать собственный капитал! Но именно из-за этого заблуждения, я хочу вам сегодня рассказать что значит для компании собственный капитал и почему его рост - это не менее важный для собственника показатель.

Изменение собственного капитала — это общий результат бизнеса. Если он растет, то вы на верном пути, это значит, что компания растет. Если поработали несколько лет, а собственный капитал остался на прежнем уровне, значит, вы всё это время проработали впустую и остались на месте, пора что-то менять.

Если собственный капитал уменьшился, то проработали в минус.

В каких случаях собственный капитал не растет?

Например, если вы забираете всю прибыль из компании, то есть при выплате дивидендов. Поэтому, очень важно, чтобы часть прибыли оставалось в компании на ее развитие. И вторая причина почему вы должны всегда контролировать изменения собственного капитала:

Доля собственного капитала по отношению к заемному — это степень финансовой независимости бизнеса. Собственного капитала должно быть больше, чем заемного. В этом случае, если бизнес закроется, собственник сможет распродать принадлежащие ему активы, раздать долги и спокойно жить дальше.

Итак, для собственника существует 2 самых важных показателя: ROE и вместе с тем, рост собственного капитала.

Контролируйте финансы!

Автор статьи – Елена Фетисова, финансовый директор Equora.ru

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "Equora ru", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 3, "likes": 13, "favorites": 81, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 80151, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Thu, 22 Aug 2019 06:16:56 +0300", "is_special": false }
0
{ "id": 80151, "author_id": 337139, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/80151\/get","add":"\/comments\/80151\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/80151"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 199119, "last_count_and_date": null }
3 комментария
Популярные
По порядку
1

Пример про банк под 8% и бизнес под 15% - некорректен.

Если есть задача через год деньги забрать, то - понятно, что только банк.

Если есть задача именно инвестиций с целью создания стоимости - то только бизнес. Потому как бизнес если и продают, то с премией к чистым активам.

К тому же обычно банковский процент совсем не покрывает инфляцию - поэтому со временем происходит потеря реальной стоимости капитала на банковских депозитах. А в Европе часто бывает ещё и отрицательная ставка на депозиты

Ответить
0

Хорошая статья но для людей без жилки коммерции в большей степени.
Например в сегменте SAAS товара физического но есть прогноз спроса по VS а если брать продажников с Амазон то там вообще понимание Roi очень искажено политикой площадки и особыми условиями рынка.

Ответить
0

Про рост собственного капитала - очень правильная мысль. Только вот что интересно, а многие ли так считают? Многие ли целенаправленно создают, пополняют резервы на практике, а не на словах или бумаге?

Ответить
{ "page_type": "article" }

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "Article Branding", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cfovx", "p2": "glug" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Баннер в ленте на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 19, "disable": true, "label": "Тизер на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cbltd", "p2": "gazs" } } } ] { "page_type": "default" }