ЦБ предложил запретить начинающим инвесторам вкладываться в иностранные акции более чем на 50 тысяч рублей в год Статьи редакции
Это более жёсткий вариант ограничений для непрофессиональных инвесторов, чем ранее обсуждал регулятор.
Центробанк предложил ограничить сумму инвестиций в иностранные акции и другие рискованные активы для особо защищаемых инвесторов 50 тысячами рублей в год, говорится в последней версии поправок к законопроекту о категоризации инвесторов. Подлинность документа РБК подтвердили источники на финансовом рынке.
До этого ЦБ обсуждал с рынком ограничение в 100 тысяч рублей. Также регулятор повысил сумму, которую инвестору необходимо накопить для перехода в следующую категорию — с 400 тысяч рублей до 1,4 млн рублей. В ЦБ заявили, что размеры лимитов пока обсуждаются.
Госдума приняла в первом чтении законопроект о категоризации инвесторов-физлиц весной 2019 года. Согласно документу, инвесторов предлагается поделить на четыре категории вместо действующих двух, и для каждой определить список разрешённых сделок.
По данным издания, ЦБ решил оставить три категории:
- Особо защищённые неквалифицированные. Статус даётся инвесторам по умолчанию. Они смогут покупать включённые в котировальные списки акции и облигации российских компаний, неограниченные в обороте инвестиционные паи, не являющиеся структурными облигации за пределами котировальных списков, если они, эмитент или поручитель имеют кредитный рейтинг не ниже установленного ЦБ. Сделки можно проводить, только если ценные бумаги обеспечены средствами инвестора у брокера.
- Простые неквалифицированные. Инвестор должен иметь от 1,4 млн рублей активов либо аттестат или сертификат, соответствующий стандартам саморегулируемой организации (СРО). Предполагает те же сделки, что и у первой группы, но обеспечение у брокера необязательно.
- Квалифицированные инвесторы. Должны распоряжаться средствами от 10 млн рублей, либо за последние полгода активно проводить биржевые сделки на общую сумму не менее 6 млн рублей, либо иметь большой опыт работы на финансовых рынках, аттестат или сертификаты СРО. Они смогут торговать иностранными бумагами, в том числе евробондами и акциями иностранных компаний, не включённых в котировальные списки.
Проводить сделки с другими инструментами, кроме тех, что доступны исключительно квалифицированным инвесторам, игроки из первых двух групп смогут только после тестирования у брокера, пишет РБК. Простой неквалифицированный инвестор сможет купить бумаги даже в случае провала теста — для этого он должен будет подписать заявление о принятии рисков.
Особо защищаемые инвесторы после успешных тестов смогут заключать маржинальные сделки с акциями и облигациями российских эмитентов, неограниченными паями и облигациями за пределами котировальных списков. Если они не сдадут тесты, то смогут заключать такие сделки в пределах 50 тысяч рублей в год.
В ЦБ отметили, что лимит в 50 тысяч рублей нужен для защиты начинающих инвесторов от возможных убытков. Участники рынка считают, что новая версия не учитывает их замечания — большинство клиентов брокеров всё ещё попадают в первую категорию, которой заблокирован доступ к 75% инструментов, доступных сейчас.
Издание указывает, что комитет Госдумы по финансовым рынкам будет обсуждать поправки регулятора 26 сентября 2019 года.
Конечно. Не дай Бог разбогатеют!
В государстве где водка дешевле книги, сложно протестовать и излагать свою точку зрения, слишком мало так называемой "интеллигенции".
Так Цб борется со средним классом
Ничего сверх исключительного в предложении центрального банка нет. В тех же США давным-давно существует разделение, есть такое понятие как квалифицированный инвестор. Неквалифицированному не дадут использовать множество инструментов инвестиции, не разрешается покупать индексы и опционы.
По крайней мере, такое было, когда я этим занимался.
Кто-то из трейдеров пролоббировал закон, чтобы деньги не напрямую поступали, а видимо через трейдеров закупались
Лучший !
Ну так ведь я больше рискую, когда покупаю акции российской компании, не?
Казино запретили, теперь будем играть в Рос акции как вам новая игра?
Я сегодня читал вообще прекрасное, что ЦБ не видит оснований вкладываться в нашу экономику. :)
Нет ни какого риска, вы обречены на успех!
Главное, не понятно, как наличие 10 млн рублей делает инвестора квалифицированным.
Сначала накопи, а потом поймёшь (с)
Все дело в последствиях.
Если дедушке звонит продажник от брокера и предлагает разбогатеть без рисков, и дедушка вкладывает последние 20к и остаётся без денег, он с голоду помереть может.
А если у человека есть 10М, то потеря даже такой большой суммы навряд ли для него будет «смертельной».
Если б решали реальную проблему, запрет был б не только на иностранные.
Комментарий недоступен
Я в пенсионном фонде больше потерял, запретите мне в пенсионный фонд вкладываться
они то с радостью
Самое интересное в проекте закона то, что самые высокорискованные инструменты вроде маржинальный торговли остаются доступными неквалифицированным инвесторам. Типа после тестирования, но это все фигня. По сути ограничения на опционы и фьючерсы чисто формальное и никого не защищает.
А вот нормальные западные акции и главное облигации, с гораздо меньшим по сравнению с саржинальными инструментами риском, становятся по сути очень сильно ограниченными для большинства людей.
Кажется они просекли, что народ начал вкладываться не к ним, а в западные надежные бумаги. Вот и краник перекрывают
Комментарий недоступен
Следующий этап - запретить всем у кого нет лицензии. Все деньги в Российскую экономику.
Следующий этап - запретить копить больше 100 тыс рублей
Давайте будем вкладывать в ладу, ведь это безопаснее стартапов😂
а можно предложить тоже самое ЦБ ?)) как говорится начните с себя )))
Ебанулись на отличненько (с)
Вот он... экономический плюрализм.
Самое прекрасное, это то, что реальный лохотрон в виде ставок на спорт прекрасно поживает и выжимает из самого финансово-неблагополучного населения последние копейки.
А купить перспективных акций в устойчивой валюте это опасно, так граждане свои деньги сохранить смогут и не дай бог увеличат еще доходы.
Комментарий недоступен
ЦБ имеет карт-бланш, какой нам еще науфор-шмуфор?
ЦБ же возложил на себя функции мегарегулятора
А можно поподробнее, о каких квотах речь?
По новым правилам всё еще можно стать квалифицированным инвестором, даже не имея 10 млн, диплома финансового ВУЗа и релевантного опыта работы. Любой желающий может подготовиться и сдать экзамены ФСФР Базовый и ФСФР 1.0, стоимость каждого примерно 1800 у того же НАУФОРа. Программа обучения, список вопросов и даже тренажеры есть в открытом доступе в сети. А имея аттестат, уже подавать заявку брокеру на перевод в квалифицированные инвесторы.
НАУФОР от этого только выиграет, больше заработает на обучении и аттестации.
Спасибо за заботу обо мне, юродивом. Я же сам не мог додуматься, что тренироваться надо с малых сумм.
Сами толкают народ в криптоскам
Просто правильный электорат должен работать на заводе, ездить раз в год по путевке в Крым и бухать по вечерам, не задавая лишних вопросов)
Комментарии все как обычно. Куча грязи.
В реальности финансовые власти России довольно последовательно повторяют: "инвестиции и контракты в иностранных юрисдикциях означают, что судебное разбирательство будет идти по иностранным законам".
Народ же у нас как обычно, сначала попадёт на бабки, а потом тычет в государство пальцем, что его не защитили и не предупредили.
Мне сложно представить человека, у которого нет 10 млн., но при этом он виртуозно разбирается в корпоративных законах США или Великобритании.
Причём это стремление ЦБ обоснованно кучей случаев, когда люди идут к какому то "брокеру", который "честно" по договору продаёт им акции "Fakebook Ltd", всё ровно. Потом они идут жаловаться в прокуратуру и ЦБ. Так вот ЦБ уже надоело резонно отвечать, что бабки уехали за рубеж. Если бы были в РФ - их бы вернули, а так...
Руководствуясь такой логикой может вообще всю ЗП и доходы сразу переводить "компетентному руководству". А оно уже будет покупать нам продукты и вещи, а то мы неразумные о нас надо "заботиться"
Вы сформулируйте, какую конкретно проблему государство пытается решить этим запретом?
1) Полностью перекрыть покупку зарубежных акций не получится - ведь можно заключить договор с иностранным брокером. Зато этот закон отлично бьет по местным, навроде Тинькофф-инвестиций. Иностранные акции торгуются в том числе на Санкт-Петербургской бирже. Где можно реально прочитать о прецедентах, в которых российские инвесторы понесли убытки из-за неочевидных особенностей иностранных законов? В примере с фейсбуком было размытие доли одного из инвесторов, что лишило его права управления компанией. Но тем, кто покупает акции даже с 10 млн деревянных, это не грозит.
А с российскими вкладами народ "попал на бабки" в 2014, когда обвалился рубль. Еще он попадал в 90е, когда заморозили вклады в Сбербанке. Ошибка во всех случаях одна и та же - держать все деньги в одной стране. Многие нынче переоценивают возможности АСВ - ведь при масштабном кризисе у него не хватит средств на возмещение всех вкладов, как минимум дефолт по обязательствам у него наступит раньше, чем по облигациям минфина.
2) Проблемы в том, что прокуратуре приходится отвечать отписками, тоже нет. Она практически во всех ситуациях только этим и занимается. Любому опытному потребителю очевидно, что надо сразу писать претензию в организацию и подавать иск при неудовлетворении законных требований. Какие-то массовые протесты обманутых инвесторов совершенно исключены - ну как минимум потому, что большинство населения, не имеющее вообще никаких накоплений, с радостью этих "инвесторов" отметелит, если они выйдут на улицу. Так что тут система уже в равновесии.
3) Если государство хочет полностью оградить граждан от крупных потерь, разумнее всего было бы начать с более значимых и распространенных сфер - например, недвижимости. Ведь мало кто из тех частников, кто покупает квартиры, детально разбирается в законодательстве, регулирующему долевое строительство, ипотечные кредиты, передачу прав собственности, стандарты и нормы строительства (актуально для новостроек без отделки), гражданский кодекс, жилищный кодекс и уж тем более ГПК - чем застройщики и пользуются. Знаю целый микрорайон, где застройщик на этапе проекта обещал построить подземные паркинги под жилыми домами, и это даже было явно прописано в ДДУ с указанием стоимости этой инфраструктуры, но по факту сделано не было, а после подписания АПП ни один суд не теперь удовлетворяет претензий и надзорным органам как-то параллельно.
В принципе понятно, на что этот закон направлен - попытка увеличить обороты на российском фондовом рынке. Похоже, что даже программа индивидуальных инвест-счетов с доходностью, гарантированно превышающую доходность банковских депозитов при тех же рисках, не особо мотивирует массы вкладываться в российский рынок.
Ну ССЗБ, разве нет? Почему если один дурачек обжегся, нужно запрещать использовать огонь всем?
Я не знаю точно, но предполагаю, что описываемые в статье сертификат наложет на акционера столько анальной боли и бюрократии, что обычным гражданам дорога в инвестиции будет закрыта.
Комментарий недоступен
Так тут все просто: легальные бк зарегулированы законодательно. ЦУПИС есть, все поборы тут остаются, плюс налоги.
Адекватный лимит. Если речь про несовершеннолетних инвесторов))
как разве они имеют доступ? о_О
В итоге отечественные брокеры лишатся клиентов, люди уйдут на зарубежные площадки, часть из которых окажутся кухнями.
50 тысяч рублей в год - это же ни о чём... Тот, для кого эта сумма - большие деньги, и сам не будет вкладываться в неизвестно что. Дополнительная защита ему не требуется.
"в иностранные акции и другие рискованные активы"
то ли дело наши, отечественные, безопасные активы
Реликтовые и скреплённые духовностью, да
Незаметно так у наименее обеспеченных граждан останется единственный вариант «инвестирования» — банковский депозит, ставка по которому не покрывает реальной инфляции.
А облигации чем не подходят?
Как это вообще *бёт ЦБ? Какое их собачье дело куда я вкладываю свои заработанные деньги? Я Путину же не указываю в какой офшор ворованное бабло выводить. Может они ко мне еще в койку сунутся и скажут по каким дням мне сексом заниматься и в какой позе?
Формирование устойчивой выученной беспомощности.
Пока только статистику собирают)
иностранные инвестора латентны к росбумагам, судя по корреляции движения на биржах, так что теперь вся надежда на местный пролетариат в плане поддержки ликвидности😄
вы вот пойдете играть в Казино в Сомали?
А у нас есть рынок? :) В шорты очень ограниченный список бумаг стал. Ну и вообще действия ЦБ скорее убивают экономику, чем заставляет её работать и расцветать. Меньше денег - меньше инфляции.
Комментарий недоступен
Потому что зачем шортить акции и платить за это конские комиссии, когда можно продать фьючерс? Вот с ликвидностью беда.
интересно что бы сказали в еспч на этот счет
Негоже холопам заморские бумаги иметь
Твою дивизию, какие блеать заботливые
Это полная *опа, я вот не верю в акции компаний третьего эшелона, но уверен в рост того же MasterCard, а у меня как неквалифированного инвестора (2 категория) есть возможность купить эти мусорные акции компании третьего эшелона (с очень высоким риском), но нет возможности купить стабильные акции иностранной компании. Что за бред? Где тут моя защита? Тут всё понятно, ЦБ банально не хочет чтобы простые физики пихали деньги за границу, а пусть покупают акции мухосранских комбинатов! Поднимим Россию матушку с колен!
Да вот же странно акции компаний с высоким мировым рейтингом мы покупать не сможем "позаботились" :)
ну прокрутите свои деньги до 6лямов операций. Купите иностранные как квал. и забудьте
Э блин! Они офигели! Даже начинающий инвестор понимает что акции рф компаний это дно
Комментарий недоступен
А у тех, кто уже вложил — отберём.
Не понимаю, а в чем проблема открыть счёт у иностранного брокера и работать с ним?
если у вас есть опыт - советуйте брокеров
1. не знание английского языка 80-90% населения
2. боязнь работы с зарубежными компаниями
3. нежелание разбираться в законодательствах США, Великобритании и ЕС.
4. лень
прикинул тут очень грубо за 5 лет:
роснефть - рост 90%
газпром - рост 70%
сургут - рост 30% (благодаря недавнем хайпу, без него ноль был бы)
новатэк - рост 230%
уралкалий - убыток 15%
афк система - убыток 25%
ависма - рост 140%
аэрофлот - рост 140%
черкизово - рост +170%
сбербанк - рост 200%
алроса - рост 100%
северсталь - рост 140%
нлмк - рост 150%
мтс - рост 10%
втб - 0% :)
магнит - убыток 60%
трансаэро - гыгы
камаз - рост 80%
авангард - рост 120%
разгуляй - гыгы
фосагро - рост 95%...
в общем, как будто бы не все так плохо в российских бумагах...)
но! надо учесть, что сравнение идет с кризисным 2014...
и еще надо учесть, что реально активные торги идут от силы в 70-80 бумагах. а число делистингов едва ли не превзошло число размещений за эти 5 лет.
Еще с кризисным 2008 сравнить то вообще космос
просто посмотрите индекс ммвб, но в долларах а не рублях. как он упал 5 лет назад, так и не поднялся
Как обычно в России, неожиданно и беспощадно. Вопрос — под это только Тинькофф и БКС получается попадают? Какие альтернативы в мире есть?
Комментарий недоступен
К отличить профессионала-частника с деньгами и непрофессионала-частника тоже с деньгами? Где грань? Там собеседование на бирже проходишь?)
Когда уже выключат свет?
Тараканы набегут же!
Правильно. Не дай бог начнут в экономике разбираться. А там и до честных выборов один шаг.
Ну да, российские акции и особенно паи намного менее рискованные, чем зарубежные. Юниаструм это хорошо показал.
Вкладываться в наши бумаги и так занятие не благодарное, слишком много влияют политические факторы, санкции и прочее. А если закрыть доступ к западным бумагам, то вообще проще в казино идти.
Ты чо, не патреот?
Тот момент, когда бинарный аукцион выгоднее.
Мдааа
Может, они еще и инвестиции до 50к возвращать собираются при провале?
Ломай меня полностью
ну а зачем гиперволантильность от нахлынувших инвесторов.
Интересно, какие санкции ждут тех, кто нарушит этот запрет? Ведь акции иностранных компаний в любом случае торгуются на иностранных же ресурсах. Даже если банки начнут блокировать эти транзакции, кто мечтает открыт счёт за рубежом или вливать крипту? Хоть один российский закон наказывает тех, кто морозит себе уши?
А трудносгибаемые WM нагнут? https://indx.ru