{"id":14277,"url":"\/distributions\/14277\/click?bit=1&hash=17ce698c744183890278e5e72fb5473eaa8dd0a28fac1d357bd91d8537b18c22","title":"\u041e\u0446\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043b\u0438\u0442\u0440\u044b \u0431\u0435\u043d\u0437\u0438\u043d\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0437\u043e\u043b\u043e\u0442\u044b\u0435 \u0443\u043a\u0440\u0430\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f","buttonText":"\u041a\u0430\u043a?","imageUuid":"771ad34a-9f50-5b0b-bc84-204d36a20025"}

Успеть за 60 секунд: рекордные размещения облигационных займов этой осенью

Московская биржа сообщила о рекордном числе зарегистрированных частных трейдеров: более 3 млн человек. Малые облигационные выпуски объемом до 200 млн рублей раскупаются за несколько минут.

​Облигационные заем сети кондитерских Кузина на сумму 50 млн рублей был раскуплен менее, чем за 1 минуту http://uscapital.ru/we/news/509/
Ключевые размещения сентября-октября

Размещения можно разбить условно на 3 вида:

1. Классические

Сбор заявок организатором среди своих инвесторов. К таким размещениям, пожалуй, можно отнести только одно — ПНППК («Пермская научно-производственная приборостроительная компания»).

Эмитента можно отнести к «оборонной отрасли». В сравнении с отраслью, «ПНППК» дала небольшую премию по купону (11%), однако организатор выпуска Банк «Открытие» смог обеспечить большой спрос и цену на вторичных торгах выше 103% от номинала. В результате текущая доходность соответствует отрасли — около 9,0-10%, при минимальном объеме торгов.

Продукция ПНПК — это датчики, элементы дистанционных передач, сложные бортовые комплексы летательных аппаратов и навигационных систем для ВМФ и гражданских судов.

2. Долгосрочные

Тренд 2019 года — это долгие размещения: когда заявленный объем привлекается с рынка в течение 1-3 месяцев. Как правило такие размещения проводят лизинговые компании, которым в принципе сразу большой объем инвестиций и не требуется. Так размещались (и до сих пор в размещении) лизинговые компании Роделен и Бэлти Гранд.

3. Максимально рыночные выпуски.

Размещаются среди широкого круга инвесторов с привлечением профильных ресурсов, таких как телеграмм-чат angry bonds, форумы mfd.ru и smart-lab.ru.

Среди таких выпусков самыми популярными оказались выпуски сети кондитерских Кузина (50 млн рублей), крупного трейдера на рынке бумаги ИТЦ-Трейд (50 млн рублей) и магнитогорской компании металлопроизводителя Ультра (70 млн рублей).

Организатор этих выпусков — Юнисервис Капитал — обычно проводит сбор заявок на своем сайте primary.uscapital.ru. Инвесторы устраивали настоящие гонки, пытаясь успеть подать заявки, ведь размещения проходили буквально за менее, чем 1 минуту.

Сейчас там идет сбор заявок на уже второй выпуск Нафтатранс Плюс объемом 250 млн рублей (предусмотрена плавающая ставка ЦБ+6%, но не менее 13% и не более 15%, доход будет выплачиваться ежемесячно). Сбор открыт уже второй день, видимо, спрос на не высокую ставку также не большой.

Выпуски переработчика вторсырья (полимерной тары) Эбис на сумму 150 миллионов рублей, а также инновационной компании СуперОкс (с большим накопленным убытком) на сумму 200 млн рублей продлились несколько дней, но в результате также были разобраны частными инвесторами.

0
4 комментария
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
alex shein
Автор

На профильном сайте есть как раз обзор за 9 месяцев
https://boomin.ru/articles/dvukratnyy-rost-emissiy-vdo/
получается компании привлекли только за 3 за квартал 4,5 млрд рублей через такие займы!

Там же на сайте, кстати, ежедневно публикуют срез торгов
по всем инструментам объем в среднем 130-150 млн в день.
https://boomin.ru/sobytiya-dnya/itogi-torgov-za-16-10-2019/

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Sergey Marevskiy

Проблема с малыми эмитентами - вовремя выйти.
Так, первый год они платят нормально. А до погашения риски-то запредельные. А так как ликвидность близка к 0, то выйти будет сложно.

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Раскрывать всегда