Успеть за 60 секунд: рекордные размещения облигационных займов этой осенью
Московская биржа сообщила о рекордном числе зарегистрированных частных трейдеров: более 3 млн человек. Малые облигационные выпуски объемом до 200 млн рублей раскупаются за несколько минут.
Размещения можно разбить условно на 3 вида:
1. Классические
Сбор заявок организатором среди своих инвесторов. К таким размещениям, пожалуй, можно отнести только одно — ПНППК («Пермская научно-производственная приборостроительная компания»).
Эмитента можно отнести к «оборонной отрасли». В сравнении с отраслью, «ПНППК» дала небольшую премию по купону (11%), однако организатор выпуска Банк «Открытие» смог обеспечить большой спрос и цену на вторичных торгах выше 103% от номинала. В результате текущая доходность соответствует отрасли — около 9,0-10%, при минимальном объеме торгов.
Продукция ПНПК — это датчики, элементы дистанционных передач, сложные бортовые комплексы летательных аппаратов и навигационных систем для ВМФ и гражданских судов.
2. Долгосрочные
Тренд 2019 года — это долгие размещения: когда заявленный объем привлекается с рынка в течение 1-3 месяцев. Как правило такие размещения проводят лизинговые компании, которым в принципе сразу большой объем инвестиций и не требуется. Так размещались (и до сих пор в размещении) лизинговые компании Роделен и Бэлти Гранд.
3. Максимально рыночные выпуски.
Размещаются среди широкого круга инвесторов с привлечением профильных ресурсов, таких как телеграмм-чат angry bonds, форумы mfd.ru и smart-lab.ru.
Среди таких выпусков самыми популярными оказались выпуски сети кондитерских Кузина (50 млн рублей), крупного трейдера на рынке бумаги ИТЦ-Трейд (50 млн рублей) и магнитогорской компании металлопроизводителя Ультра (70 млн рублей).
Организатор этих выпусков — Юнисервис Капитал — обычно проводит сбор заявок на своем сайте primary.uscapital.ru. Инвесторы устраивали настоящие гонки, пытаясь успеть подать заявки, ведь размещения проходили буквально за менее, чем 1 минуту.
Сейчас там идет сбор заявок на уже второй выпуск Нафтатранс Плюс объемом 250 млн рублей (предусмотрена плавающая ставка ЦБ+6%, но не менее 13% и не более 15%, доход будет выплачиваться ежемесячно). Сбор открыт уже второй день, видимо, спрос на не высокую ставку также не большой.
Выпуски переработчика вторсырья (полимерной тары) Эбис на сумму 150 миллионов рублей, а также инновационной компании СуперОкс (с большим накопленным убытком) на сумму 200 млн рублей продлились несколько дней, но в результате также были разобраны частными инвесторами.
Комментарий недоступен
На профильном сайте есть как раз обзор за 9 месяцев
https://boomin.ru/articles/dvukratnyy-rost-emissiy-vdo/
получается компании привлекли только за 3 за квартал 4,5 млрд рублей через такие займы!
Там же на сайте, кстати, ежедневно публикуют срез торгов
по всем инструментам объем в среднем 130-150 млн в день.
https://boomin.ru/sobytiya-dnya/itogi-torgov-za-16-10-2019/
Комментарий недоступен
Проблема с малыми эмитентами - вовремя выйти.
Так, первый год они платят нормально. А до погашения риски-то запредельные. А так как ликвидность близка к 0, то выйти будет сложно.