Успеть за 60 секунд: рекордные размещения облигационных займов этой осенью

Московская биржа сообщила о рекордном числе зарегистрированных частных трейдеров: более 3 млн человек. Малые облигационные выпуски объемом до 200 млн рублей раскупаются за несколько минут.

Размещения можно разбить условно на 3 вида:

1. Классические

Сбор заявок организатором среди своих инвесторов. К таким размещениям, пожалуй, можно отнести только одно — ПНППК («Пермская научно-производственная приборостроительная компания»).

Эмитента можно отнести к «оборонной отрасли». В сравнении с отраслью, «ПНППК» дала небольшую премию по купону (11%), однако организатор выпуска Банк «Открытие» смог обеспечить большой спрос и цену на вторичных торгах выше 103% от номинала. В результате текущая доходность соответствует отрасли — около 9,0-10%, при минимальном объеме торгов.

Продукция ПНПК — это датчики, элементы дистанционных передач, сложные бортовые комплексы летательных аппаратов и навигационных систем для ВМФ и гражданских судов.

2. Долгосрочные

Тренд 2019 года — это долгие размещения: когда заявленный объем привлекается с рынка в течение 1-3 месяцев. Как правило такие размещения проводят лизинговые компании, которым в принципе сразу большой объем инвестиций и не требуется. Так размещались (и до сих пор в размещении) лизинговые компании Роделен и Бэлти Гранд.

3. Максимально рыночные выпуски.

Размещаются среди широкого круга инвесторов с привлечением профильных ресурсов, таких как телеграмм-чат angry bonds, форумы mfd.ru и smart-lab.ru.

Среди таких выпусков самыми популярными оказались выпуски сети кондитерских Кузина (50 млн рублей), крупного трейдера на рынке бумаги ИТЦ-Трейд (50 млн рублей) и магнитогорской компании металлопроизводителя Ультра (70 млн рублей).

Организатор этих выпусков — Юнисервис Капитал — обычно проводит сбор заявок на своем сайте primary.uscapital.ru. Инвесторы устраивали настоящие гонки, пытаясь успеть подать заявки, ведь размещения проходили буквально за менее, чем 1 минуту.

Сейчас там идет сбор заявок на уже второй выпуск Нафтатранс Плюс объемом 250 млн рублей (предусмотрена плавающая ставка ЦБ+6%, но не менее 13% и не более 15%, доход будет выплачиваться ежемесячно). Сбор открыт уже второй день, видимо, спрос на не высокую ставку также не большой.

Выпуски переработчика вторсырья (полимерной тары) Эбис на сумму 150 миллионов рублей, а также инновационной компании СуперОкс (с большим накопленным убытком) на сумму 200 млн рублей продлились несколько дней, но в результате также были разобраны частными инвесторами.