Год назад, в сентябре 2018 года, Techchunch писал про новый инвестиционный фонд Spearhead («Острие»), созданный Навалем Равикантом из AngelList и Джеффом Фагнаном из Accomplice.
Основная идея: вместо самостоятельного инвестирования дать перспективным лидерам стартапов по $200 тысяч, чтобы они сами инвестировали деньги в стартапы, которые посчитают нужными.
Если эти инвестиции станут успешными, Spearhead готов выделять еще по $1 млн.
Из 1500 основателей стартапов они выбрали 19. Основная гипотеза заключалась в том, чтобы если основатели стартапов будут инвестировать эти деньги, то они будут к этим деньгам относиться не как к чужим, а как к своим, и расходовать их бережливо и рационально.
Фаундеров обучали 12 недель тому как думают ангел-инвесторы и как наиболее оптимально инвестировать деньги в свой стартапы.
И вот 15 октября 2019 вышла новость о том, что Spearhead хочет увеличить размер своего фонда с $25 млн до $100 млн.
Фаундеры которые создают свои мини-фонды получают долю 15% в стартапе, в который они инвестируют, в то время как Spearhead получает в этом стартапе 5%. И если ангел-стартапер со своим фондом на протяжении двух лет показывал успешные результаты, то он может получить финансирование еще до $10 млн. от Spearhead.
Spearhead нацелен на обучения как правило на основателей технологических стартапов, а также наиболее коммуникабельных, у которых много друзей среди других стартапов.
Другими словами, гипотеза Фагнана заключается в том, что новоиспеченные ангел-инвесторы, (которые раньше были основателями стартапов) наиболее оптимально выберут направления инвестиций среди тех проектов с которыми они общались совсем недавно как коллеги. При этом во избежание конфликта интересов, у них не должно быть текущих долей в этих стартапах.
Существующие инвестиции Spearhead включают такие проекты как ZeroDown, Altitude Networks, Scythe, Air Garage, Cloosiv, Height, PopSQL, Superplastic и Sword Health.
Выводы:
Классические модели венчурного инвестирования не показывают тех результатов, которые от них ждут, и прогрессивные инвесторы стараются найти новые способы как повысить успешность венчурного инвестирования?