Итоги октября и что мир ждёт в ноябре

ЧТО ПРОИЗОШЛО В ОКТЯБРЕ:

РФ скупает золото, Китай и США договорились, снижение ставки Федрезервом, замедление роста по всем фронтам, США угрожает Турции, а Эрдоган выбрасывает письма Трампа в урну

• 3 октября: Глава МВФ говорит, что нужно срочно решать проблемы в глобальной экономике. Ссылка тут

• 9 октября: Мировые Центробанки купили 450 тонн золота за 8 месяцев 2019 года, более четверти из которых закупила РФ.

• 11 октября:

  Reuters: сообщается о достижении частичной торговой сделки между США и Китаем

  Тарифы США на китайские товары, которые должны были быть введены 15 октября откладываются. Тарифы, запланированные на 15 декабря, могут быть тоже отложены.

  Торговое соглашение может быть подписано в ноябре. Китай увеличит закупки сельхозпродукции, сделает ряд уступок по вопросам интеллектуальной собственности и финансовым услугам. США приостановят повышение тарифов на следующей неделе, но опция их повышения в декабре остается.

  Вопросы, связанные с Huawei, не являются частью соглашения и будут обсуждаться отдельно.

• 15 октября:

  Макро downgrade МВФ:

  МВФ из-за торговых войн и барьеров вновь понизил прогнозы по росту мирового ВВП на 2019-2020 гг, до 3% и 3,4% соответственно

  МВФ понизил прогноз по росту ВВП США на 2019 г до 2,4% из-за торговой войны с Китаем

  МВФ понизил прогноз роста ВВП РФ на 2019 год до 1,1% из-за снижения цен на нефть

  МВФ понизил прогнозы по росту экономики Китая на 2019-2020 гг до 6,1% и 5,8% из-за торговых войн и естественного замедления

  МВФ понизил прогнозы роста ВВП еврозоны на 2019-2020 гг до 1,2% и 1,4% из-за торговых войн и замедления развитых экономик

  Ссылка на отчет

• 23 октября:

  В Чили началась двухдневная всеобщая забастовка, на которую приходится 30% мировых поставок меди

• 30 октября:

  Китай предлагает США встретиться в Макао вместо Чили

США

• 8 октября:

  Moody's понизило перспективы всей американской стальной индустрии со «стабильного» до «негативного».

  Тарифы Трампа как на импортную сталь, так и на алюминиевую продукцию, первоначально подняли цены на сталь, некоторые заводы даже были перезапущены.

  Тем не менее, хорошие обстоятельства длились недолго, в последнее время все больше производителей стали объявляют о прекращении производства, и во второй половине этого года они пострадают от падения прибыли

• 9 октября:

  Изменения к правилу Волкера.

  Пять американских регуляторов, включая ФРС, одобрили меры по смягчению «правила Волкера», считающегося одним из самых спорных регулирующих положений, которые были введены для банковского сектора США после финансового кризиса.

  "Правило Волкера", действующее с 2013 года в рамках закона Додда-Фрэнка о финансовой реформе, запрещает банкам осуществлять торговые операции с использованием собственных средств (proprietary trading).

  В соответствии с изменениями, к финкомпаниям, не имеющим крупных торговых операций, будут применяться более простые требования, а к финкомпаниям с крупными торговыми операциями - более жесткие. Небольшие местные банки в основном освобождены от выполнения "правила Волкера".

  После изменения правило по-прежнему запрещает банкам торговые операции с использованием собственных средств, однако дает им более четкую картину относительно того, какие именно операции подпадают под запрет.

  Крупным банкам, таким как JPMorgan, Citi и BofA более не придется доказывать, что торговые позиции, остававшиеся активными менее 60 дней, относятся к торговле за счет собственных средства банка. Это условие было самым ненавидимым на Уолл-стрит аспектом «правила Волкера».

  Кроме того, "правило Волкера 2" проясняет правила участия банков в торговле от лица клиентов, четко обозначая лимиты активов в соответствующих портфелях.

  Изменения к "правилу Волкера" вступят в силу 1 января 2020 года, и банки получат год на то, чтобы привести свои операции в соответствие с новыми условиями.

• 9 октября:

  Протокол заседаний FOMC за 17-18 сентября

  Большинство членов совета считало необходимым снижение на 25п

  Ссылка тут

• 12 октября:

  ФРС США заявило о намерении начать покупку активов с 15 октября. Покупаться будут краткосрочные казначейские векселя в объеме $60 млрд в месяц. В дальнейшем ежемесячный объём покупок может быть изменен. Покупки продлятся до 2-го квартала 2020 года.

  ФРС не называет это QE, объясняя, что увеличение ликвидности необходимо в технических целях – чтобы проще было управлять ключевой ставкой. ФРС утверждает, что операции с короткими бумагами не окажут влияние на общий уровень ставок в экономике и, соответственно, не повлияют на внутренний спрос.

• 13 октября:

  Трамп: Торговая сделка с КНР будет проводиться в 3 этапа

  Первый этап: фермеры, интеллектуальная собственность.

  Трамп: Первая фаза сделки между США и Китаем по торговле может быть подписана через несколько недель на саммите АТЭС в Чили, который пройдет 16-17 ноября

• 15 октября:

  Reuters: США после решения ВТО введут пошлины на воздушные суда в размере 10%, а также 25% пошлины на сельскохозяйственную и промышленную продукцию из ЕС.

  Новые пошлины вступят в силу 15 октября.

• 18 октября:

  США вводят новые пошлины в размере 10% на воздушные суда и в размере 25% на сельскохозяйственную и промышленную продукцию из ЕС.

  Решение стало результатом решения Органа по разрешению споров ВТО по иску США от 2004 года по делу субсидирования Airbus

• 30 октября:

  США - ВВП (3кв 2019г)

  1.9% квартал к кварталу (за 2 квартал: 2%)

  Ожидания: 1.6%

  Решение ФРС о ставке: Федрезерв, как и ожидалось, снизил ключевую ставку на 25 бп до 1.5-1.75% годовых. За снижение ставки высказались восемь членов FOMC, против – двое.

  Пауэлл: ФРС планирует завершить пересмотр своей политики по инфляции в середине 2020 года: "Мы еще не приняли решения. Мы в середине процесса обдумывания того, как можем сделать этот симметричный целевой показатель в 2% более надежным".

• 31 октября:

  Палата представителей конгресса США приняла резолюцию в поддержку начала публичной процедуры импичмента Трампа

Европа

• 10 октября:

  Financial Times: Драги проигнорировал решение своих советников по незапуску QE

  Ссылка на статью
  

• 25 октября:

  Экономисты из ЕЦБ дали свои прогнозы по ВВП и инфляции Еврозоны

  Прогнозы по ВВП: 2019 1.1% (ранее 1.2%) / 2020 1.0% (1.3%) / 2021 1.3% (1.4%) / долгосрочно 1.4% (1.4%)

  Прогнозы по инфляции: 2019 1.2% (ранее 1.3%) / 2020 1.2% (ранее 1.4%) / 2021 1.4% (1.5%) / долгосрочно 1.7% (1.7%)

Великобритания

• 17 октября:

  Джонсон сообщает о достижении соглашения с ЕС по Brexit

  Юнкер называет достигнутое соглашение с Лондоном по Brexit справедливым и сбалансированным

Мексика

• 17 октября:

  МИД Мексики: торговое соглашение USMCA может быть ратифицировано в октябре - ноябре

Китай

• 7 октября:

  Минторг Китая сказал США, что Китай готов заключить сделку, если обе стороны договорятся. Китай готов работать над расписанием на следующий год по наиболее сложным сложным пунктам в переговорах.

  Касательно пункта по интеллектуальной собственности в торговых переговорах: Минторг Китая говорит, что Китай не собирается менять свои законы по защите интеллектуальной собственности. Китай собирается решать проблему кражи интеллектуальной собственности через административное регулирование.

• 8 октября:

  МИД Китая: Китай не собирается "копать" на Байдена по просьбе Трампа

• 13 октября:

  Падение продаж авто в Китае продолжается уже 15 месяцев из 16. В сентябре продажи упали на 6.6% г/г

  до 1.81 мнл штук, несмотря на поддержку рынка правительством.

• 14 октября:

  Данные таможни Китая:

  Торговля (январь-сентябрь) в юанях г/г:

  экспорт = +5.2%

  импорт = - 0.1%

  Торговля (сентябрь) в юанях г/г:

  экспорт = -0.7%

  импорт = - 6.2%

  торговля Китай-США (январь-сентябрь) в USD г/г = -14.8%

  торговля Китай-Россия (январь-сентябрь) в USD г/г =+3.7%
  

• 15 октября:

  Китай ускорит покупку сельхозпродукции США - МИД Китая

• 18 октября:

  Китай - ВВП (3кв 2019г)

  кв/кв = 1.5% (prev 1.6%)

  г/г = 6% (prev 6.2%)

• 21 октября:

  ЦБ Китая сохранил ставку на уровне 4.20%

  Народный Банк Китая (НБК) на заседании оставил ключевую ставку без изменений, на уровне 4.2%. После недавней реформы ключевой ставкой НБК является 1Y LPR (Loan Prime Rate) – ставка по кредитам на 1 год первоклассным заёмщикам. В августе и сентябре эта ставка дважды снижалась – с 4.31 до 4.20%.

  В качестве другого важного инструмента смягчения кредитно-денежной политики НБК использует норму резервирования (RRR). Это ставка в течение года также была снижена дважды.

  Ожидания смягчения кредитно-денежной политики со стороны НБК сохраняются. Последний опрос Reuters показывает, что рынок ждёт LPR на уровне 4.0% к концу года.

• 23 октября:

  Китай примет новую торговую политику - Минторг
  

• 31 октября:

  PMI в Китае в октябре (данные Национального бюро статистики):

  • Промышленность – 49.3 vs 49.8 в сентябре (ожидалось 49.8)

  • Сектор услуг – 52.8 vs 53.7

  • Композит (промышленность + услуги) – 52.0 vs 53.1

  Достаточно слабые цифры

  Китай не сомневается в заключении долгосрочной торговой сделки с США

  Однако Китай хочет снятия всех тарифов перед фазой 2

Россия

• 7 октября:

  Продажи автомобилей в этом году сократятся после двух лет бурного роста. АЕБ пересмотрел прогноз продаж автомобилей на российском рынке с позитивного на слабо негативный.

• 9 октября:

  Всемирный Экономический Форум (ВЭФ) представил годовой рейтинг конкурентоспособности. Позиция в рейтинге не изменилась, мы остались на 43-м месте. Но значение индекса конкурентоспособности увеличилось на 1.1 пункта, свидетельствуя о прогрессе по ряду направлений.

  • Макроэкономическая среда (43-е место) существенно улучшилась (+2,5 балла; +12 позиций): рецессия 2015 года преодолена, инфляция составляет всего 3%, а государственные финансы устойчивы (43-е место).

  • Россия улучшила свой инновационный потенциал на 2,2 балла (32-е место) благодаря повышению качества своих исследовательских институтов (9-е место) и постоянным расходам на НИОКР (1,1% ВВП, 34-е место). Инновации также поддерживаются ростом внедрения ИКТ (+4,9 балла, 22-е место) благодаря особенно быстрому распространению интернета, достигнув 81% населения (39-е место).

  • Менее позитивный момент заключается в том, что кадровая база рабочей силы в России уменьшается (–0,2 балла, 54-е место). Лидеры российского бизнеса пересмотрели свою оценку квалификации выпускников средних школ (–0,1 балла). Хотя уровень образования остается относительно высоким, качество образования не соответствует потребностям современной экономики.

  • Вторая область, где России все еще нужно сокращать разрыв в конкурентоспособности – это финансовая система (55,7, 95-е место). Недостаточный доступ к финансам ограничивает конкурентоспособность российских фирм на разных уровнях: МСП стало относительно труднее получать кредиты (–0,9, 118-е место); банки обременены неработающими кредитами, которые достигли 10% непогашенных кредитов (107-е место); а российский рынок акций недоразвит (38, 91-й) по отношению к размеру экономики.

  Ссылка

• 10 октября:

  Набиуллина: ЦБ РФ рассматривает разные варианты по снижению ставки, пока воздерживается говорить о количестве и размере ее снижения
  

• 13 октября:

  ЦБ на опубликовал оценку платёжного баланса за 3-й кв. Профицит СТО составил $12.9 млрд (3.1% ВВП), сократившись на 53% в сравнении с 3-м кв 2018г. По итогам 9 мес профицит СТО равнялся $57.2 млрд (4.8% ВВП) в сравнении с $75.1 (6.2% ВВП) за 9 мес прошлого года.

  Ухудшение внешнеторговых показателей идёт с двух сторон – сокращается экспорт и увеличивается импорт.

  Сокращение экспорта (-8.1% гг) – это снижение цен на нефть (-16% гг) и ограничение добычи в рамках соглашения ОПЕК+ (в 3-м кв РФ добыла нефти на 0.3% меньше, чем годом ранее; добыча газа не изменилась). Из-за этих факторов экспорт углеводородов упал в 3-м кв на 17.4% гг. Экспорт за исключением углеводородов в 3-м кв вырос на 6.5% гг. Рост импорта (3.5% гг) – это результат укрепление реального курса рубля.

За последние полгода Минфин выкупил 100% валюты, поступившей в страну по счету текущих операций

В 2-м и 3-м кв профицит СТО составлял $10.6 и $12.9 млрд соответственно. За этот же период Минфин в рамках бюджетного правила выкупил $13.5 и $10.3 млрд соответственно. Таким образом, профицит СТО за последние полгода – $23.5 млрд, куплено валюты – $23.7 млрд.

В ближайшие полгода приток валюты по СТО будет превышать объёмы покупки валюты Минфином, но весной 2020г ситуация вновь развернётся.

По итогам этого года профицит СТО может составить около $75 млрд, а Минфин купит валюты примерно на $45 млрд. Ещё порядка $10 млрд докупит ЦБ (то, что не купил в прошлом году из-за дестабилизации рынков). Если из профицита СТО вычесть эти покупки, то получится, что чистый проток валюты не столь уж и большой - $20 млрд или 1.2% ВВП.

Внешний долг РФ в 3-м кв упал на $8.3 млрд (-1.7%) до $472 млрд. С начала года внешний долг РФ вырос на $16.9 млрд (+3.7%). В относительно выражении размер долга составил 29% ВВП vs 28% ВВП на конец 2018г.

Основной вклад в сокращение внешнего долга в 3-м кв внесли банки, уменьшившие задолженность перед внешним миром на $6.6 млрд (-8.2%). С начала года внешний долг банков упал на $10.5 млрд (-12.4%).

Корпоративный сектор в 3-м кв также снижал долг: -$1.7 млрд (-0.5%), с начала года внешний долг компаний в плюсе: +$7.8 млрд. (+2.5%).

Основной вклад в рост внешнего долга в этом году продолжает вносить правительство, увеличившее обязательства перед нерезидентами на $19.6 млрд (+32.2%), основная часть этого прироста пришлась на ОФЗ. В 3-м кв правительство не наращивало долг.

Отношение внешнего долга к резервам ЦБ упало до нового исторического минимума – 0.89. По этому показателю Россия является уникальной среди развивающихся экономик, у большинства из которых внешний долг может в разы превышать размер ЗВР.

• 16 октября:

  Венесуэла предложила «Роснефти» забрать национальную нефтяную компанию PDVSA

  Ссылка на статью

• 19 октября:

  Минэк оценил рост ВВП в сентябре на уровне 2.0% гг vs 1.7% гг в августе и 1.8% гг в июле. По итогам 3-го кв Минэк оценивает рост на уровне 1.9% гг vs 0.9% гг во 2-м кв и 0.5% гг в 1-м кв. По итогам 9 месяцев оценка Минэка составляет 1.2% гг.

  Ссылка

• 20 октября:

  Силуанов: условия для более решительного снижения ключевой ставки ЦБ РФ есть

  ЦБ РФ допускает более решительное снижение ставки - Набиуллина.

  Правительство РФ рекомендовало ограничить иностранное участие в значимых интернет-ресурсах на уровне 50% минус одна акция

  Правительство РФ подготовило отзыв на законопроект о значимых интернет-ресурсах, предусматривающий ограничение доли владения в них иностранных инвесторов до 20%.

  Кабинет готов поддержать документ, если в него будут внесены корректировки — иностранное участие в интернет-ресурсах в отношении голосующих акций должно быть допустимо на уровне 50% минус одна акция.

  Ссылка на статью

• 25 октября:

  ЦБ РФ понизил ключевую ставку на 50 бп до 6,5%

  ЦБ РФ, снизив ставку на 50 б.п., сохранил сигнал: будет оценивать целесообразность дальнейшего смягчения на одном из ближайших заседаний

  ЦБ РФ понизил прогноз инфляции в рф на 2019г до 3,2-3,7% с 4,0-4,5%

  На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски преобладают над проинфляционными

  ЦБ РФ ожидает инфляцию в рф на конец 2020г в интервале 3,5-4,0%

  ЦБ по-прежнему оценивает реальную нейтральную ставку в 2-3%, что соответствует номинальной нейтральной процентной ставке 6-7% при инфляции вблизи 4%

  ЦБ в целом предпочитает постепенное изменение ставки, но никогда не исключает ее более быстрое движение, если требует ситуация

Индия

• 4 октября:

  Резервный Банк Индии 5-й раз с начала года снижает ключевую ставку. Теперь она составляет 5.15% годовых (снижена с 5.40%). С начала года ставка в Индии снижена на 135 бп.

  Инфляция в стране в августе составляла 3.21% гг. Инфляционный таргет ЦБ: 4% +/-2%.

Саудовская Аравия

• 7 октября

  Fitch понизило рейтинг Aramco с "А+" до "А". Прогноз стабильный.

  Пресс-релиз

• 18 октября:

  Wall Street Journal: Saudi Aramco откладывает IPO до декабря-января
  

• 22 октября:

  МВФ значительно понизил прогноз по Саудовской Аравии на этот год – до 0.2%. Ещё год назад прогноз находился на уровне 3%. Главная причина – провал в нефтедобыче, случившийся в этом году из-за атак на нефтеобъекты.

Египет

• 21 октября:

  Прогнозы МВФ по Египту:

  Египет оказался в глубоком кризисе после событий арабской весны. МВФ пришёл на помощь стране в 2016г, предоставив кредиты в размере $12 млрд. Последний транш по этой программе был предоставлен в этом году. При поддержке МВФ Египет нарастил золотовалютные резервы почти что втрое до $45 млрд (15% ВВП – такой уровень, как у НБУ), вернулся на траекторию устойчивого роста (5.5-6%), добился снижения инфляции до однозначных значений, сбалансировал счет текущих операций. В этом году экономика также демонстрирует небольшое ускорение на фоне глобального замедления. Траектория прогноза предполагает увеличение ВВП Египта к 2024г на 41% (5.9% в год).

Турция

• 3 октября:

  Рост потребительских цен в Турции в сентябре составил 0.99% мм и 9.26% гг (ожидалось 1.3% мм и 9.6% гг); изменение цен производителей составило 0.13% мм и 2.45% гг.

  Годовой показатель потребительской инфляции – на минимуме с января 2017 года, инфляции производителей – на минимуме с сентября 2016 г.

• 7 октября:

  Турция начала наносить авиаудары по Курдам на границе Semelka между Сирией и Ираком сразу после того, как США убрали оттуда свои войска.

• 9 октября:

  Курдские отряды подожгли нефтяные скважины на севере Сирии на фоне авиаударов Турции
  

• 15 октября:

  Пенс: США уведомили Турцию, что больше не будут терпеть ее операцию в Сирии.

  В США заявили, что не планируют выводить войска из района Эт-Танфа в Сирии.

  Трамп подписал указ о санкциях против Турции.

  Трамп направляет делегацию в Анкару в связи с ситуацией на северо-востоке Сирии.

  NYT: Вашингтон рассматривал возможность вывоза ядерного оружия с базы в Турции

• 15 октября:

  Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) приняло меры против двух министерств и трех министров правительства Турции в ответ на военные операции Турции в Сирии. Речь идёт о замораживании их активов и запрете на операции с ними в американской юрисдикции.

  Накануне Трамп в своём твиттере угрожал поднять тарифы на сталь из Турции до 50% и прекратить переговоры о торговой сделке на $100 млрд. Меры, о которых объявил OFAC, носят символический характер.

  Ссылка

• 17 октября:

  Эрдоган выбросил письмо Трампа в урну, где Трамп говорил, что может уничтожить экономику Турции.

• 17 октября:

  Пенс заявил, что США и Турция договорились о прекращении огня в Сирии

  Турция прекратит военную операцию, чтобы позволить курдским силам YPG выход в безопасную зону в течение 120 часов - Пенс

  Вашингтон и Анкара условились договориться о создании зоны безопасности на границе с Сирией.

  Пенс: США не будут вводить новые санкции в отношении Турции. Вашингтон отменит введенные против Анкары санкции, когда будет обеспечено "постоянное прекращение огня" в зоне ее операции в Сирии.

  Трамп: санкции на Турцию больше не нужны. Все санкции и тарифы будут быстро убраны.

• 24 октября:

  ЦБ Турции понизил ключевую ставку намного сильнее ожиданий (1.0%) на 2.5% до 14% с 16.5%.

Бразилия

• 30 октября:

  ЦБ Бразилии снизил вчера ключевую ставку с 5.5 до 5.0% годовых – это исторический минимум. ЦБ Бразилии третий раз в этом году снижает ставку, опустив её уже на 150 бп. Монетарные власти дают сигнал о возможном дальнейшем смягчении кредитно-денежной политики, но при этом намерены действовать более осторожно. Период агрессивного снижения ставки завершен.

  Инфляция в стране в сентябре составляла 2.89% гг. Инфляционный таргет – 4% в 2020г и 3.75% в 2021 г.

Индонезия

• 24 октября:

  Банк Индонезии четвертый раз подряд снизил ставку – с 5.25 до 5.0% годовых. В этом году ставка снижена уже на 100 бп. Инфляция в Индонезии в сентябре составляла 3.39% гг при инфляционном таргете: 4% +/-1%.

Аргентина

• 17 октября:

  Инфляция в Аргентине в сентябре составила 5.9% мм и 53.5% гг. МВФ прогнозирует сокращение ВВП страны в этом году на 3.1% после падения на 2.5% в 2018г. Прогноз на 2020г также неутешительный - снижение ВВП на 1.3%. Возвращение на траекторию роста ожидается лишь в 2021 г.

МВФ снизил прогноз по Аргентине на текущий год и ожидает теперь сокращение ВВП на 3.1% vs -1.2% в апрельском прогноза. Прогноз на 2020г также пересмотрен вниз: -1.3% vs 2.2%. Понижены прогнозы ВВП и на 2021-24гг.

Траектория прогноза предполагает увеличение ВВП Аргентины к 2024г лишь на 5.6% (0.9% в год). В апрельской версии прогноза экономика должны была увеличиться к 2024г на 20% (3.1% в год).

Драматичным образом пересмотрены и прогнозы по инфляции: 57% в этом году (ранее – 30.5%) и 39% в 2020 (ранее – 21%). Вплоть до 2024г инфляция будет находиться выше 20%.

А вот внешний сектор стал более сбалансированным после девальвации песо – дефицит СТО в этом году ожидается лишь 1.2% ВВП, а в следующие пару лет – около нуля.

• 28 октября:

  Новым президентом Аргентины становится кандидат от коалиции «Фронт для всех» Альберто Фернандес. После подсчета 96,22 процента бюллетеней оппозиционный политик получил 48,03 процента голосов, чего, согласно местным законам, достаточно для победы в первом туре выборов главы государства. Всего в голосовании принял участие почти 81 процент зарегистрированных избирателей. Действующий президент Маурисио Макри уже признал свое фиаско, и поздравил Фернандеса с победой.

Эквадор

• 8 октября:

  В Эквадоре остановилась добыча нефти на месторождениях, блокированных протестующими

  Министерство энергетики и невозобновляемых ресурсов Эквадора сообщает об остановке операций на трёх месторождениях в провинциях Орельяна и Сукумбиос под управлением государственной компании Petroamazonas EP в связи с блокировкой производственных мощностей лицами, не вовлеченными в производство.

ЮАР

• 30 октября:

  Правительство ЮАР представило бюджетный план, предусматривающий рост дефицита в 2020/21 финансовом году до 6.5% ВВП с 5.9% ВВП в текущем.

  Доллар/ранд подскочил с 14.6 до 15.17; доходность 10-летнего benchmark (в рандах) подскочила на 35 бп до 8.565% годовых.

  Дальнейшее ухудшение ситуации в бюджетной сфере, вероятно, приведёт к снижению рейтинга ЮАР агентством Moody’s, которое единственное держит рейтинг ЮАР на инвестиционном уровне.

  Ссылка

Украина

• 27 октября:

  Национальный Банк Украины снизил ключевую ставку с 16.5 до 15.5%. Третье снижение ставки в этом году, в начале года она находилась на уровне 18%. Инфляция в стране в сентябре опустилась до 7.5% гг, а по итогам октября НБУ ожидает инфляцию ниже 7%. Прогноз инфляции на конец года – 6.3%, на 2020 г – 5.0%

• 1 октября:

  Министр энергетики ОАЭ

  ОПЕК+ может менять добычу, если понадобится

  Рамки обязательств ОПЕК+ очень жесткие. Со странами связываются, если они не придерживаются своих обязательств.

  Без ОПЕК на рынке нефти был бы хаос

• 7 октября:

  Глава ОПЕК Баркиндо:

  Решение Эквадора выйти из ОПЕК стало неожиданностью для организации

  Страны - члены ОПЕК уверены в способности Саудовской Аравии восстановить поставки нефти

  Уровень исполнения венского соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи до конца года будет выше 136%

  Никто из стран ОПЕК не воспользовался инцидентом в Саудовской Аравии для наращивания добычи нефти

  ОПЕК считает преждевременным усиливать сокращение добычи нефти, несмотря на снижение цен на нефть

• 8 октября

  Замедление роста глобального спроса на нефть в долгосрочной перспективе может смениться падением потребления, впервые признало Минэнерго в обновленном проекте Энергостратегии России до 2035 г.

Крупнейшие мировые игроки готовятся к снижению спроса на нефть. Норвежская Statoil даже сменила название на Equinor, так как рассчитывает в ближайшие годы получать больше выручки от инвестиций в возобновляемые источники энергии (ВИЭ), а не от добычи и продажи нефти - представитель компании

BP в прогнозах ожидает пика спроса на топливо со стороны автотранспорта в 2030-х гг., затем его падение будет перекрываться ростом спроса со стороны нефтехимии, а с 2040-х гг. может начать падать и он.

Fitch: Обострится конкуренция нефти с природным газом в электрогенерации, это будет ограничивать не только спрос на уголь, но и рост спроса на нефть.

Начала инвестировать в нетрадиционные источники энергии и крупнейшая нефтяная компания мира – Saudi Aramco. Компания также отметила риск снижения потребления нефти после 2030 г.

Ссылка на статью

• 10 октября:

  Ежемесячный доклад ОПЕК

  ОПЕК ожидает рост поставок нефти России в 2019г на 70 тыс. Б/с, до 11,41 млн б/с, прогноз чуть повышен

  ОПЕК понизила оценку роста поставок нефти из стран не-ОПЕК в 2019г на 160 тыс. Б/с, в 2020г - на 50 тыс. Б/с

  Страны ОПКК в сентябре выполнили сделку на 274% из-за атак в Саудовской Аравии

  Саудовская Аравия сообщила опек о падении добычи в сентябре на 660 тыс баррелей в день, данные организации говорят о вдвое большем снижении

  Добыча нефти ОПЕК в сентябре рухнула на 1,318 млн б/с - до 28,49 млн б/с из-за инцидента в Саудовской Аравии

  ОПЕК понизила оценку роста мирового спроса на нефть в 2019г на 40 тыс. Б/с теперь ожидает чуть меньше 1 млн баррелей в сутки, сохранила прогноз на 2020г

  Мировые нефтяные запасы в августе выросли на 10 млн барр., что на 11 млн барр. Выше среднего 5-летнего уровня

МЭА - ежемесячный отчет

МЭА понизило прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2019 году до 1 млн баррелей в сутки с 1,1 млн - доклад

Добыча ОПЕК в сентябре упала до минимума за 10 лет в 28,83 млн баррелей в сутки, сократившись на 890 тыс баррелей к августу

Поставки нефти из стран, не входящих в ОПЕК, в 2019г вырастут на 1,8 млн б/с, в 2020г - на 2,2 млн б/с

Запасы нефти в странах ОЭСР в августе выросли на 43 млн баррелей, превысили средний уровень за 5 лет - МЭА

Сделка ОПЕК+ в сентябре исполнялась на 138%: ОПЕК - на 152%, не-ОПЕК - на 110%

РФ в сентябре выполнила сделку ОПЕК+ на 72% против 53% в августе

Ссылка на отчёт

• 22 октября:

  ОПЕК+ рассмотрят возможность более сильного сокращения добычи на декабрьском собрании

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ НОЯБРЯ:

16-17 ноября: возможная встреча и подписание торговой сделки между Трампом и Си

1 ноября: статистика по безработице США, прогноз 3.6% против 3.5% ранее

15 ноября: core retail sales месяц к месяцу, 0.2% против -0.1% ранее

28 ноября: выходной

29 ноября: выходной, ранее закрытие рынков - в 13.00

4 ноября: выходной

23 ноября: выходной

4 ноября: выходной

15 ноября: данные по инфляции, прогноз 0.9% против 0.7% ранее

4 ноября: Manufacturing PMI за октябрь, прогноз 41.9 против 41.7 ранее

7 ноября: прогноз по инфляции от Банка Англии

7 ноября: решение по ключевой ставке, ожидания 0.75%, текущая - 0.75%

12 ноября: решение по ключевой ставке, текущая ставка 1.0%

15 ноября: выходной

20 ноября: выходной