Не из всех карманов можно брать деньги: 4 ошибки основателя «Banki.ru», из-за которых инвесторы могут забрать его бизнес
Всем привет, на связи Максим Серяков из Акселератора по привлечению инвестиций “Народное IPO”. Сегодня в новостях весь день мелькает ситуация вокруг Филиппа Ильина-Адаева, основателя портала "Банки ру", о его конфликте с инвестором компании.
Сразу отмечу, я не являюсь инсайдером, и ориентируюсь на пост Филиппа, который он опубликовал в FB, и ответ его инвесторов в “Ведомостях”.
Перейдем к ошибкам:
1. Взяты “оптовые” инвестиционные деньги
у одного крупного инвестора (а конкретно у фонда Finam Global). Это реально очень распространенная ошибка предпринимателей в привлечении инвестиций — рассчитывать на одного-двух инвесторов и отдавать “в одни руки” слишком крупные пакеты долей на одном шаге (в этом случае — 40 %). На первый взгляд так проще, не надо общаться с рядом небольших инвесторов, молодец, время сэкономил на поиске, но есть нюансы, которые вылезут позже, как в анекдоте.
2. Допущена перепродажа доли в 40 %
новым собственникам. Фонд Finam Global еще в 2013 году продал 40 % бизнеса другому фонду, Russia Partners. И если первая компания была как совладелец комфортна для основателя “Банки ру”, то со второй возникли проблемы.
3. Инвестор перед сделкой не проверен
Вряд ли такой стиль поведения/ведения бизнеса со стороны Russia Partners единичен и случается в первый раз, если все действительно так, как описывает Филипп. Думаю, что перед сделками нужно было поискать прецеденты и пообщаться с собственниками других портфельных компаний фонда.
4. Инвестор — более “крупная рыба”, чем основатели
Руководители Banki.ru пустили в свой бизнес не просто инвесторов, а полноправных партнеров, с объемом связей/влияния/административного ресурса больше своих.
При поиске инвесторов в бизнесы важно помнить одну простую вещь — в конкретной компании всегда должен быть один лидер, который несет ответственность за все. И это (в идеальном сценарии) — основатель, он же генеральный директор, он же главный босс. Если инвестор начинает меряться с основателем “силами”, то ничего хорошего не выйдет.
Инвесторам, выражаясь простым языком, важно понять — в конкретном активе их сила/объем всегда меньше, чем у основателя. Суть предпринимателя в том, чтобы быть самым сильным и в компании, и на рынке в общем. Сила инвесторов в диверсификации — много вложений, но нигде нет “доминирующей” роли.
Если вы предприниматель, который хочет найти инвестиции в свой бизнес, то не надо из-за ситуацией с Banki.ru “ставить крест” на работе с инвесторами.
Вот 4 совета по поиску инвесторов, которые уберегут вас от попадания в такие ситуации
1. Привлекайте “дробные” инвестиции
Мы в нашем Акселераторе “Народное IPO” — сторонники “дробных инвестиций" (это когда нужная вам сумма денег разбивается на куски и ищется не у одного, а у ряда частных инвесторов). Такой подход дает очень много плюсов:
- нет зависимости от одного инвестора
- инвесторов можно выбирать, оставляя только тех, с кем комфортно лично вам
- меньше рисков, поскольку вы работаете с потоком
2. Обязательно составьте портрет “своего” инвестора”
В одной из своих предыдущих статей я рассказывал про 8 основных типов Российских инвесторов, у каждого из них есть свои плюсы и минусы.
Составление портрета своего инвестора и обязательное следование ему в переговорах и привлечении инвестиций — необходимое условие для комфортной совместной жизни в будущем.
3. Постройте правильную “жизнь после сделки” с инвесторами
Когда заключаете инвестиционные сделки, важно проговорить и юридически зафиксировать ваши будущие “правила жизни”, потому что, по сути, вы, пуская инвесторов в долю, “женитесь” и подписываете своего рода “брачный договор”:
- к примеру, если инвестор хочет перепродать свою долю, то сначала он должен предложить выкупить ее самому основателю
- или, если новый внешний покупатель найден, он должен быть утвержден главным собственником бизнеса
- на самом деле, важна “химия” в отношениях инвестор-предприниматель — если она есть, то проблем не будет
4. “Пробивайте” инвесторов перед сделкой
И не берите денег у “токсичных”. Смотрите реестр судов, информацию в прессе, просите контакты владельцев компаний, куда инвестор заходил до этого. Если видите повторяющиеся проблемы в прошлом — то с высокой вероятностью они будут и с вами, и сделку делать не стоит.
Спасибо что прочитали статью, надеюсь она была полезна. Хотел бы пригласить высказать свое мнение в комментариях — очень интересны другие взгляды со стороны.
Ну а акционерам “Банков.ру” — искреннее пожелание скорейшего разрешения кризисной ситуации с обоюдной выгодой.
#филипп_ильин_адаев #banki_ru #finam_global #russia_partners #елена_ищеева #найти_инвестора #привлечение_инвестиций #народное_ipo #банкиру #банкирупротивинвестора
И что это был за разбор? С избитыми фразами и полной дичью. Особенно интересно допущена продажа доли другому непроверенному инвестору))) как будто у них был выбор. Инвестор более крупная рыба чем основатели это просто треш ... вы что там употребляете???? В 99 процентах случаев инвестор крупнее и умнее на то он и инвестор. И вообще это до такой степени мини текст ни о чем в попытке рекламы своего проекта..... но после такого бреда что вы понаписали какое может быть отношение к вашей компетенции и вашему же рекламируемому чудо проекту.
Денис, спасибо за комментарий к статье.
1. В акционерное соглашение можно и нужно вносить пункт о том, что перепродажа доли первым инвестором второму происходит только с согласия основателя/главного акционера.
2. В вашей картине мира инвестор - это такой мощный дядька или фонд, который хочет актив "контролировать". Но не все инвесторы такие. В том-то и суть нашей технологии, что мы работаем с небольшими инвесторами, с капиталом 10-30 млн рублей (тим лиды, директора по продажам/маркетингу - топ-менеджеры, одним словом), которые в 1 очередь заинтересованы не в контроле, а в получении доходности (просто чтобы дивиденды капали). И таких людей очень много - их поток легко настроить и реально выбирать себе инвесторов, не работая с "токсичными"
3. Если ты работаешь с небольшими инвесторами и привлекаешь нужную сумму кусочками, то ты можешь "фильтровать" людей, и потенциально опасных - просто не пускать в свой актив
Я лично провел больше 4 000 переговоров с разными российскими инвесторами и на основании своего опыта построил их сегментацию, посмотреть ее можно в статье https://vc.ru/finance/88770-esli-dohodnosti-ne-budet-ya-tebe-nogi-slomayu-8-tipov-rossiyskih-chastnyh-investorov-ili-k-komu-idti-za-investiciyami
Ну и конечно по поводу ваших суждений (текст ни о чем, бред и т.д.) хочется спросить - а у вас есть опыт с инвесторами. Сколько денег вы привлекли, и в какие компании?))
А если нужен инвестор не просто как источник денег но и как экспертиза, выход на рынки, агрессивный рост и доступ до ресурсов. Зачем в этом случае кучка инвесторов которые абсолютно ничего не дадут из этого. Понятно случаи разные бывают как в описанных вами вариантах так и мной. Но в таком случае ваша технология не нужна от слова вообще. И когда вы пытаетесь показать что вы что то знаете больше чем другие подумайте что и кто то то же много чего знает и видел и сделал ;) а не сидит на окладе и пытается умничать... и статья была написана на от...сь бегом бегом лишь бы воткнуть рекламу. Напиши вы реально полезный и развёрнутый материал вопросов бы не было. И всем так легко рассуждать какой же основатель банки ру болван раз такое происходит но вы же как и я не знаете всех причин и условий как первичного инвестора в виде Финама так и последующей продажей этой доли другому инвестору.
И уж когда мне нужен будет инвестор я приду к профильному фонду в финтехе который хоть сейчас готов дать денег но на данном этапе привлечение не целесообразно. И уж к таким то как вы я бы а жизни не пришёл ) кредитуйте салоны красоты или что там кому вы аж 2 млн р нашли)) и потом пихайте свои статьи об этом на VC с надутыми щеками. То вы в феврале проект свой открыли и по 2 млн привлекали то у вас пул топ менеджеров сидит с мешками денег... самому то не спешно))))
По первому пункту вашему это может и прокатит для мелкого бизнеса а для хоть чего то стоящего на вас посмотрят как на дурочка и будете сидеть со своим проектом но без денег ) у вас что не высказывание то набор избитых истин непонятных. Книг об успешном успехе начитались?
Денис, да вас раскрыло!)
Я из ваших постов понял ключевое - инвестиции вы пока не привлекали. Когда получите такой опыт (если до этого дойдет) то поймете о чем тут говорится
Не всегда фонды и стратеги самые лучшие инвесторы
Конечно когда такие псевдо умники которые подвели 4000 переговоров с инвесторами и пишут кейсы о привлечении 2 млн как можно мимо вас таких гениев то пройти) и ещё раз когда я буду брать деньги а брать я буду у Финстар но боюсь вы даже не знаете кто это )) и вы поймите не всем нужны деньги чтобы открыть булочную бывает нужны связи для выхода на контракты с банками и тп.. и ваш чудо сервис тут ни как не поможет. Вы даже статьи нормально писать не умеете о каком бизнесе и опыте можно от вас ожидать ) кроме смеха ничего не вызывает. Вам даже создатель банки ру вежливо написал и коротко что вы как бы слегка не в теме и пишете воду. А ваше покровительское если дойдёте, может поймёте .. это для булочных приберегите или школьников 11 классов которые с вами на уровне
Сейчас ещё внимательней с проектом вашим ознакомился там просто кладезь мемов. После того как начнете работать наш специалист настроит вам рекламу на привлечение инвесторов ) сделаем сайт для инвесторов. Батюшка ты ваше основное то поле в другом )))
Кейсы то есть как ваши топ менеджеры с мешками по 20-30 млн вложили денег с помощью вашего чудо проекта полумертвого? Или так и будете щеки надувать и про 2 млн р рассказывать и 4000 переговорах с инвесторами. Пока я только понял что сказочник вы конечно огненный.
Денис, вообще да, клиенты нашего Акселератора привлекают инвестиции. Буквально пару недель назад еще один проект нашел первых инвесторов, скоро статью об этом выпустим. Так что подписывайтесь, будет интересная конкретика
Ок понаблюдаю. Если есть хорошие кейсы почему бы не посмотреть.
Денис, вы к нам в Акселератор еще обращайтесь, когда деньги будут нужны. Поможем привлечь без вопросов
Зато Филипп сейчас сидит и без денег, и без проекта ;)
Ну как бы он пока и с проектом и деньгами )) и там все в итоге закончится мировой. Ну а в ваших фантазиях он уже и без проекта и денег. Откуда же вы такие берётесь то.
Мне пока не нужен инвестор. Свой оборот около 200 млн в год, привлекаться будет под другой проект на другие цифры. Есть ещё вопросы?
Денис, вы реально молодец
Иметь бизнес с оборотом 200 млн в год (а это люди, структура, управление, офис, команда, регулярный менеджмент) в сфере финансовой лидогенерации (рынок очень быстро меняется, постоянно новые тренды и т.д.) и при этом находить время на то, чтобы регулярно писать под чужими статьями комментарии и участвовать в интернет-ругани (зашел в ваш профиль, насчитал 544 коммента) - вы крутой строитель бизнес-систем, реально респект)
Потому что бизнес работает и не нужно 24 часа в сутки сидеть. А ещё я на тренировки ходу и путешествую и? И работает в текущем бизнесе вместе со мной 5 человек из которых 3 это программисты. Ну и я уже 6 лет в рынке и многих пережил кто повылетал. Вы поймите то что вы написали ни как не коррелирует с бизнесом. Мое свободное время это мое время которое с смог выделить не умирая в бизнесе. Или вы немного отстали от рынка и не понимаете как работает финтех.
Денис, понимаете, я лично 33,5 млн инвестиций привлек от 19 частных инвесторов в одну из своих компаний. И то, что написано, основано на моей картине мира и опыте
У вас она другая и опыт другой. Вот и все)
Но это не повод (в моей картине мира) крыть друг другая хуями)
Может быть. Я просто рассуждаю в ключе прокатов уровня банки ру и выше где совсем другие цифры и нужны другие ресурсы а не 20-30-50-100 млн р. В таких проектах это не Деньги и пулы мелких инвесторов не нужны нет толка. А вы пытались доказать обратное вот я к вам и прицепился ) согласитесь если проекту нужны связи для выхода на какие то ресурсы и суммы от 300-500 млн о то это не к вам совсем.
Денис, немного недооцениваете возможность краудинвестинга
Додо пицца по нему привлекла 110 млн рублей (с порогом минимального входа 300 к) еще в 2014 году, может слышали про компанию Футиболл - так она вообще "напривлекала" больше миллиарда рублей у инвесторов с минимальным чеком 1 млн
Понимаете, это просто вопрос охвата и лидогенерации + выстраивания воронки - если к примеру подходить к привлечению так, как вы подходите к лидогенерации на фин. офферы, то суммы в сотни миллионов реально достижимы
Приводить в пример Футибол, который фактически развалился еще в 2018 - это, конечно, сильно.
А ещё быстрые деньги привлекла 4 млрд и разорилась)
Ну а по поводу того что додо привлекли 110 млн я в курсе. Вы же писали что пользователи и инвесторы Вашего проекта это мешки с деньгами по 20-30 млн ) но кейс же у вас по привлечению 2 млн о в какой то микро бизнес. И не нужно тыкать опытом других ) за рубежом и десятки млн долларов привлекают. Суть в том что вы пыжитесь что вы очень много знаете. По 4000 переговоров с инвесторами проводите но по сути все воздух... надувание щёк на фоне попыток показаться каким то экспертом но по факту пшик инфоциганский.
Ух, как у вас бомбит-то) Вроде пару дней назад успокоились, сейчас обострение после дизлайков?)
И вам даже в первой вашей же статье навтыкали по самое не могу там вы тупо и глупо брякались как малолетний обиженный школьник. Вы поймите уже тут вы свой унылый шлак ни кому не продадите в плане услуг. Вам было там мало и продолжили говно контент плодить )) ну не получается у вас что поделать интеллект слабоват уж смиритесь) у вас даже на главной странице вашего говно сервиса такой лютый треш написан что хоть стой хоть падай. Но лохов разводить пойдёт.
Ух, сколько злобы у вас, правда ничего твердого "предьявить" не можете.
вам тоже успехов в делах)
Ну я же написал вы сами сказали у вашего сервиса куча инвесторов с деньгами по 20-30 млн а по факту один кейс с привлечением 2 млн вы на этот мой вопрос который я несколько раз задавал ответить ничего не можете. А не можете потому что вы сначала говорите а потом пытаетесь думать но и это у вас не получается и все кругом вам говорят что что то с вами не так) нет у меня злобы на идиотов ) так же я посмотрел ваш чудо сервис и такого набора инфоциганского бреда достаточно чтобы дополнительно к вашей наивной глупости сделать ещё выводов. Пожеланий успехов от таких как вы спасибо не нужно )
Кейсов у нас далеко не один - следите за статьями, скоро будут выходить в том числе и тут. Если реально интересно - посмотрите на нашем сайте, там указаны клиенты, привлекшие инвестиции.
Знаете, я на идиотов и тролей тоже время стараюсь не тратить и не злиться на них - так что следующие ваши комменты будут без ответов, без обид)
По поводу ваших оценок - вижу что вы смелый интернет-боец, не особенно следящий за словами.
Думаю, что адекватный читатель нашей переписки сделает правильные выводы
3-15 инвесторов/день с Яндекс Директа Вы будете получать после того, как наш специалист с 7- летним опытом в интернет рекламе и опытом привлечения 25,6 млн ₽ инвестиций настроит вам контекстную рекламу по привлечению инвесторов
Встречаются два друга:
— Как дела?
— Да вот, основал новый стартап, очень быстро растём, развиваемся.
— Круто! А в чём суть стартапа?
— Я провёл исследование рынка и решил публичный дом открыть.
— Ого, интересно, и какие цены?
— Анал — $100, орал — $50.
— А классический секс?
— Понимаешь, это ж стартап. В общем, я пока один работаю.
Да это осмысливать бесполезно. ТС знатный ....
Я уже глумился.
Он с маниакальным упорством тут постит.
Ну вёл бы пенсов вкладываться в сеть фитнес-центров и вёл, здесь - то зачем это позорище..
Да я тоже навтыкал как и куча народа в его первой статье. Но он не понял что тут нет идиотов и с маниакальным упорством пишет статьи одна тупее другой. Что с них взять с инфоцыган...
Удачи бизнесмен )))) по поводу слов я за свои всегда отвечу. А вы у нас смелый что ли такой стали? ) наивный чукотский юноша. Я в Сочи живу найти меня несложно, заскакивай я тебя научу как за слова отвечать ... ) герой мой юный. Ты ещё какать учился когда я за слова умел ответить особенно таким как ты.
У меня не бомбит на унылых идиотов уныло пытающихся рекламировать своё унылое .... ;) и строящего из себя псевдо эксперта. Поэтому мой друг я просто вас тролю на большее вы не достойны. Говорите одно а по факту ноль. Инвесторы то где с десятками миллионов ваши про которых вы же пытались заявить? Парикмахерские скупают? )
Я все понимаю ) можно и в пирамиду миллиарды привлечь при желании ))
Ну и 200 млн оборота в год не такие огромные цифры есть более успешная команда ребят с оборотом под 800 млн. И так же и путешествуют и спортом занимаются и бизнес работает) это же не непрерывная разливка стали на заводе )
А можно глянуть, что у вас за финтех? Любопытно!
Онлайн заявки для банков и мфо с полностью своей системой обработки. Работаем в Росии Украине и Казахстане. В России около 5500 заявок в сутки , на Украине немного около 1100 и в Казахстане около 2500-2800 в сутки
О, как раз для расчетов по одному проекту интересна стоимость такой заявки и какая средняя сумма такой заявки можете подсказать? А, еще интересно, почему на Украине так мало получается?
По рф средняя около 70 р на этом объёме. По Украине вот буду в январе выводить новые компании чтобы хотя бы 2500 заявок в сутки было.
Так и ещё с чего это вы взяли что в какой то моей картине мира я сказал или думаю что инвестор хочет контролировать? Вы бредите что ли в край? Вроде написали что что то знаете встреч там тысячи провели и размышляете домыслами на уровне ребёнка. Сам себе придумал и выдал. Очнитесь уже не позорьтесь.
Вы в своем первом посте написали, что мол бред то, что основатель должен быть более крупной рыбой чем инвестор, инвестор априори умнее/богаче/опытнее, поэтому он денег и дает. И это ваша картина мира.
А я говорю о том, что инвесторы разные бывают. У небольших частных инвесторов собирать по 1-3 млн рублей - и они не будут "крупнее" тебя
Для небольших частных инвесторов родное государство с 2020 ограничивает подобные инвестиции 600 000 в год, поэтому если захотите собрать хотя бы 100М, то вам их понадобится примерно 200, т.е. примерно каждые три дня, включая выходные, к вам должен обращаться желающий 600к вложить.
Владислав, это касается биржевых публичных историй
тут речь о том, чтобы дать конкретному малому/среднему бизнесу условный миллион рублей под % займ - эту сферу государство не регулирует, так что все ок
Нет, это касается именно краудфандинга, найдите закон и почитайте.
Я краудфандингом занимаюсь в ежедневном режиме, все ок, с 2020 года физлицо по-прежнему может дать в займ любой ООО-шке под % и миллион, и два, и десять)
Я рад за ваш ежедневный режим, но одно дело, когда физлицо просто дает в долг, а другое, когда физлица собираются для этого с помощью инвестиционной платформы (ваш случай), плюс 5 миллионов собственных средств не забудьте приготовить.
так у нас инвесторы НАПРЯМУЮ общаются и дают деньги (в займ или долю) в конкретные проекты
Ключевое слово - "У НАС" - это значит, что вы являетесь оператором инвестиционной платформы со всеми вытекающими.
Читаю вот закон и пытаюсь понять, применим он к вам или нет, вы же с этого зарабатываете? Как вы монетизируетесь?
Я в своём первом посте написал что обычно в большинстве случаев инвестор крупнее, умнее, с более большим опытом и связями. Не должен быть а есть. Вы опять что то употребляли у вас какая то каша в голове....вы если имеете в своих мыслях инвесторов для мелочи то и не пишите свои гениальные мысли и рекомендации применительно к проектам уровня банки ру ...