Инвестиции в инновации и новые рынки

Как заработать на «подрывных» инновациях, генной инженерии или проникновении интернета в развивающихся странах? Новая подборка инвестиционных идей в ETF для глобальных инвестиций.

К числу моих любимых инвестиционных инструментов относится ETF (Exchange Traded Fund) – инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса. Покупая одну акцию фонда, вы получаете сразу все акции, входящие в базовый индекс. Так, например, купив одну акцию фонда SPDR S&P500 (SPY) участвуете в росте 500 акций входящих в индекс S&P500. Одна акция фонда стоит 240 долларов, а для покупки всех акций индекса по отдельности потребуются сотни тысяч долларов. В этом преимущество ETF - то, что стоит дорого мы покупаем дешево.

Первые ETF появились на американском рынке в начале 90-х годов и быстро завоевали популярность. В 2010 году насчитывалось свыше 3000 фондов с объемом активов 1,5 трлн. долларов, а сегодня уже 9000 фондов с активами 4 трлн. долларов.

Сегодня на бирже торгуются фонды, отвечающие любой инвестиционной стратегии. Фонды рыночных индексов, повторяющих структуру отдельно взятого индекса. При этом как широких индексов (например, S&P500 или NASDAQ), так и индексов отдельных секторов - фармацевтики или транспорта. Фонды акций – обыкновенных, привилегированных, дивидендных, высокой или малой капитализации, акций развитых или развивающихся стран. Фонды облигаций – долгосрочных или краткосрочных, государственных или корпоративных. Фонды недвижимости или фонды, инвестирующие в отдельные товары или ресурсы - нефть, золото или кофе. Отдельные фонды зарабатывают на снижении базового индекса – обратные фонды.

Люблю выискивать интересные идеи в таком многообразии и ниже поделюсь последними находками.

Инвестиции фонда направлены на долгосрочный прирост капитала. Управляющие ищут компании с "подрывными" инновациями, которые в корне могут изменить или уже меняют действующие рынки. С начала 2017 года акции фонда выросли на 70% и весомую роль в этом сыграли вложения в фонд Bitcoin инвестиций и акции NVIDIA Corp (NVDA).

Капитал фонда также вложен в акции Tesla (TSLA) - революционера на автомобильном рынке. Amazon (AMZN), который создал рынок интернет торговли, а сегодня меняет рынок классического ритейла. Athenahealth (ATHN) - один из лидеров рынка мобильной медицины в США. Stratasys (SSYS) - оператор 3D печати для компаний из самых разных секторов - от строительства до дентальной имплантации. Illumina Inc (ILMN) - специализируется на генетических исследованиях. Juno Therapeutics Inc (JUNO) - биофармацевтическая компания, ориентированная на развитие клеточных иммунотерапий для лечения рака.

Такая концентрация в компаниях с "подрывными" инновациями несет повышенные риски, но широкая диверсификация активов фонда по секторам и регионам делает его слабозависимым от общих тенденций рынка. По оценкам в ближайшие 12 месяцев акции компаний из списка выше вырастут еще на 15%-30%.

Фонд инвестирует в акции интернет компаний и представителей сектора электронной коммерции на развивающихся рынках. По мере роста благосостояния в развивающихся странах и проникновения интернета эти компании будут расти опережающими темпами. С начала 2017 года акции фонда уже выросли на 60%.

Alibaba Group Holding (BABA) - крупнейший холдинг интернет торговли в Китае. Tencent Holdings - китайская телекоммуникационная компания. Baidu Inc (BIDU) - китайский интернет поисковик. Naspers Ltd - южно-африканская медиагруппа. JD.com Inc (JD) - крупнейший в Китае интернет-магазин электронных товаров.

Сегодня большая часть активов сосредоточена в акциях китайских компаний, но в фонде также представлены интернет-компании из России, Индии, Бразилии и ЮАР. В перспективе нескольких ближайших лет часть позиций отвоюет Индия, где уровень жизни растет опережающими темпами, а люди все больше пользуются интернетом.

Редактирование генома - глобальная идея и вызов для мировых биофармацевтических компаний. На наших глазах создается новый рынок, который способен расти на 200% ежегодно. Стоимость работы с ДНК снизилась за последние 10 лет в 28 раз и к 2020 году станет доступна для рядовых пациентов. В 2012 году найден новый способ работы с геномом - CRISPR. Этот метод быстрее и дешевле производит необходимые манипуляции. Скорость работы с геномом снизилась с 22 дней до 2-3. Метод CRISPR назван прорывов в области биотехнологий, открывающим новые перспективы для медицины. Управляющий фонда инвестирует в акции компаний, стоящих в авангарде генной революции. С начала года стоимость акций фонда выросла на 55%.

Названия компаний, в которые инвестирует фонд не известны большинству инвесторов, но они делают большое дело для будущего. Разрабатывают новые методы лечения рака, исследуют ДНК для лечения наследственных заболеваний, делают лечение с помощью генной инженерии доступным и недорогим.

Геномное секвенирование становится доступнее, быстрее и точнее. Сегодня можно получить полный анализ ДНК человека за одни сутки за 1000 долларов (США). По мере роста доступности услуг генной инженерии будет расти спрос, а за ним и выручки компаний.

Да, есть еще много интересных фондов, но о них я расскажу в другой раз. Скажу только, что среди моих находок есть фонды инвестирующие в рынки солнечной энергетики, 3D печати, искусственного интеллекта, интернета вещей и роботостроения. Есть даже фонд, зарабатывающий на росте компаний, в которых основные потребители - миллениалы.