Digital Rating Agency: обзор текущих ICO

Чуть более месяца назад мы создали рейтинговое агентство DIGRATE. Мы - это Арсений Поярков и Станислав Шакиров. За плечами у нас огромный профессиональный опыт - как в традиционных финансах, перестраховании, инвестировании, так и в технических и криптовалютных проектах.

В закладки

За это время мы выпустили несколько отчетов для ICO-проектов, часть из которых хотим представить вам тут.

COMSA

Разработка Компании Tech Bureau – COMSA – это платформа будущих ICO, которые хотят существовать в экосистеме COMSA. Платформа планирует способствовать решению проблем переноса существующих организаций на публичный блокчейн. COMSA предлагает объединить сети NEM, Ethereum и Bitcoin вместе с сетями mijin*, которые будут использоваться организациями.

Проект COMSA обладает высококвалифицированной командой разработчиков, а также поддерживается рядом широко известных финансовых партнеров и инвесторов. Помимо высокой популярности и широкой поддержки команда проекта имеет в своем активе одну из крупнейших блокчейн бирж Японии, а также использует свой блок-код «mijin» на основе протокола NEM, который тестируют и применяют более 300 компаний.

При этом надо понимать, что команда проекта не ограничивает количество токенов, которое возможно будет купить в ходе ICO, что позволит приобрести токены всем желающим. Данный факт может ограничить рост стоимости токенов на начальном этапе после выхода токенов COMSA на биржу (все, кто хотел купить, купят во время ICO). Тем не менее проект является многообещающим и в долгосрочной перспективе можно ожидать рост капитализации проекта.

Оценка DigRate “A2”: умеренно высокая вероятность доходности инвестиций, чувствительность к конъюнктуре рынка средняя.

Отчет: http://digrate.com/uploads/ico_report/COMSA_byvf1tZ.pdf

Privatix

Разработка компании Privatix Limited – сеть Privatix, позволяющая уменьшать издержки и увеличивать рентабельность бизнеса на потребительском рынке VPN, устраняя сервисы-посредники и давая людям возможность делиться своими каналами связи с помощью P2P-шеринга, что, согласно заявлениям компании, повысит общую эффективность обмена информацией в Интернете.

Компании придется столкнуться со значительной конкуренцией на рынке VPN-сервисов и на рынке ICO, в частности, ввиду уже реализованного успешного ICO проекта Mysterium со схожей идеей и технологией.

Ценообразование токенов PRIX также ставит под сомнение успех проекта, ввиду относительно слабой и спорной фундаментальной стоимости PRIX, которой сравнительно просто смогут манипулировать крупные спекулянты, что не мотивирует участников сети Privatix на получение оплат в токенах PRIX.

Отказ проекта от использования Escrow-посредников вызывает вопросы о его транспарентности, также, как и заниженная минимальная сумма привлеченных инвестиций, при которой инвесторам не будут возвращены средства.

Техническая реализация Privatix ставит под сомнение безопасность клиентов сети, т.к. в случае посещения клиентами сайтов, не поддерживающих протокол HTTPS, данные пользователей могут быть перехвачены недобросовестными агентами.

Оценка DigRate “B2”: обладает слабым потенциалом для развития, возможны спекулятивные инвестиции

Отчет: http://digrate.com/uploads/ico_report/PRIVATIXRUS.pdf

crypto.tickets

crypto.tickets – проект, создающий блокчейн-экосистему, которая, как предполагается, должна изменить систему продажи билетов в индустрии массовых мероприятий. Как обещают авторы проекта, технология блокчейн позволит навсегда избавиться от этих проблем, упростит взаимоотношения между всеми участниками рынка и обеспечит прозрачность экономических процессов, протекающих в этой индустрии. Значительным плюсом проекта является бизнес-стратегия, согласно которой, компания станет посредником, а не конкурентом для уже существующих игроков на рынке. Команда проекта уже имеет успешный предпринимательский опыт и заручилась поддержкой таких гигантов как AliExpress.

Техническая составляющая экосистемы проекта позволяет участникам создавать смарт-контракты мероприятий с настройками собственной монетарной политики билетов; выпускать криптобилеты, которые являются токенами и которые невозможно подделать, настраивать саморегулирующиеся смарт-контракты .

Токены проекта имеют потенциал на значительный рост, ввиду архитектуры экосистемы, в рамках которой каждый билет, приобретенный за фиатные деньги через Tickets Cloud и другие билетные системы, будет организован через бэкенд как запрос на покупку необходимого количества токенов TKT на бирже. Однако мотивация компаний, продающих билеты, на получение оплаты в токенах TKT на данный момент не ясна. Более того, их стремление к моментальному обмену TKT на фиатные деньги, может поставить под угрозу экономическую стабильность системы crypto.tickets и будущий ожидаемый рост стоимости токенов.

Проект четко показал понимание регулятивных рисков и намерен приложить значительные усилия для ограничения в участии ICO инвесторов из стран со значительным риском.

Оценка DigRate “A2”: умеренно высокая вероятность доходности инвестиций, чувствительность к конъюнктуре рынка средняя.

Отчет: http://digrate.com/uploads/ico_report/Crypto_Tickets_RUS.pdf

Robomed Network

Разработка компании Робомед Системс - Robomed Network – это управляемая блокчейн-токенами медицинская сеть, призванная обеспечить наиболее эффективное медицинское обслуживание. Экосистема Robomed Network планирует объединить провайдеров медицинских услуг и пациентов на основе умного контракта, критериями выполнения которого являются метрики эффективности конкретной медицинской услуги и удовлетворенность пациента.

Компании придется столкнуться с разными системами здравоохранения и совершенно различной законодательной базой в разных странах, а также с проблемой допуска к персональным данным пациентов. Вероятнее всего из-за законодательных ограничений компания просто не сможет работать с медицинскими центрами.

Будущий рост токенов ожидается благодаря росту оборота самой компании, что может обеспечить инвесторов потенциальной прибылью.

Не раскрыты вопросы обеспечения безопасности и ответственности за ошибки работы системы. Ключевые юридические аспекты проведения ICO не проработаны. На текущий момент наблюдается слабая маркетинговая кампания проекта, ввиду чего инвестиционная оценка компании ниже, чем потенциально могла быть.

Оценка DigRate “B1”: содержит существенные риски, высокая чувствительность к рыночной конъюнктуре.

Отчет: http://digrate.com/uploads/ico_report/Robomed_RUS.pdf

MicroMoney

Компания MicroMoney была основана в качестве финансовой организации, занимающейся микрокредитованием. Она продолжает развивать свою деятельность и намерена превратиться в децентрализованное бюро кредитных историй и центр обработки big data на базе блокчейн. С 2015 года компания предоставляет физическим лицам и малым предприятиям краткосрочные займы для удовлетворения их финансовых потребностей, используя систему оценки кредитоспособности на основе искусственной нейронной сети (ИНС).

Проект Micromoney ставит амбициозную задачу – предоставить доступ к финансовым услугам тем категориям граждан, которые дискриминируются традиционными финансовыми институтами. Проект позиционирует себя как децентрализованную организацию, однако фактически таковой не является, и лишь внедряет франчайзинговую модель ведения бизнеса.Сама финансовая модель ведения бизнеса не имеет каких-либо отличий от существующих подобных компаний не на блокчейне.

Стоит ожидать, что Micromoney сможет занять свою нишу в развивающихся азиатских регионах, но не более того. Эксперты не видят ничего, что могло бы способствовать росту токенов проекта ввиду отсутствия необходимости в них и мотивации на владение ими. Помимо этого проект проигнорировал регулятивные риски проведения ICO. С другой стороны, проект продемонстрировал полную юридическую транспарентность, собрал отличную команду и Advisory Board, показал четкие бизнес-планы традиционной микрофинансовой модели ведения бизнеса.

Оценка DigRate “B1”: содержит существенные риски, высокая чувствительность к рыночной конъюнктуре.

Отчет: http://digrate.com/uploads/ico_report/MicroMoney_RUS.pdf

На текущий момент в месяц у нас выходит порядка 10-12 отчетов, если кто-то хочет получать их в режиме реального времени, то лучше подписаться на наш телеграм или другие соцсети, которые можно найти на нашем сайте. Если аудитория VC.ru посчитает подобные материалы полезными - продолжим выкладывать актуальные обзоры тут. Будем рады ответить на любые вопросы!

Материал опубликован пользователем. Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "Stanislav Shakirov", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 9, "likes": 8, "favorites": 1, "is_advertisement": false, "subsite_label": "flood", "id": 27762, "is_wide": false }
00
дни
00
часы
00
мин
00
сек
(function(){ var banner = document.querySelector('.teaserSberbank'); var isAdsDisabled = document.querySelector('noad'); if (!isAdsDisabled){ var countdownTimer = null; var timerItem = document.querySelectorAll('[data-sber-timer]'); var seconds = parseInt('15395' + '50799') - now(); function now(){ return Math.round(new Date().getTime()/1000.0); } function timer() { var days = Math.floor(seconds / 24 / 60 / 60); var hoursLeft = Math.floor((seconds) - (days * 86400)); var hours = Math.floor(hoursLeft / 3600); var minutesLeft = Math.floor((hoursLeft) - (hours * 3600)); var minutes = Math.floor(minutesLeft / 60); var remainingSeconds = seconds % 60; if (days < 10) days = '0' + days; if (hours < 10) hours = '0' + hours; if (minutes < 10) minutes = '0' + minutes; if (remainingSeconds < 10) remainingSeconds = '0' + remainingSeconds; if (seconds <= 0) { clearInterval(countdownTimer); } else { timerItem[0].textContent = days; timerItem[1].textContent = hours; timerItem[2].textContent = minutes; timerItem[3].textContent = remainingSeconds; seconds -= 1; } } timer(); countdownTimer = setInterval(timer, 1000); } else { banner.style.display = 'none'; } })();
{ "id": 27762, "author_id": 113323, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/27762\/get","add":"\/comments\/27762\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/27762"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 199791 }

9 комментариев 9 комм.

Популярные

По порядку

Написать комментарий...
2

Предлагаю еще указывать стоимость токена и дату начала ICO.

Ответить
0

Хорошее замечание, согласен. Надо добавить.

Ответить
1

Про crypto.tickets анализ и оценка вызывает вопросы.
у вас противоречие в тексте:
1) "каждый билет, приобретенный за фиатные деньги ...будет организован через бэкенд как запрос на покупку необходимого количества токенов TKT на бирже."
(криптобилеты покупаются за разное количество токенов)
2) "Техническая составляющая экосистемы проекта позволяет участникам ...выпускать криптобилеты, которые являются токенами"
(теперь токен равен билету)
...
Билеты и токены не могут быть одним и тем же, потому что билеты имеют разную стоимость, поэтому (по всей видимости и логике) в системе будет два вида токенов - одни для расчетов, а другие будут этими билетами (криптобилеты), для того, чтобы билеты могли "появляться в кошельках" они должны быть разновидностью токенов. Получается, что криптобилеты будут выпускаться под каждое мероприятие своим тиражом каждым участником системы, то есть будет потенциально бесконечное количество видов криптобилетов (токенов-билетов) и они будут иметь ограниченный срок жизни.
...
Что касается оценки A, то это тоже вызывает вопросы. В чем именно видится ценность выпущенного токена.
Если оценка токенов привязана с финансовым показателям и росту стоимости проекта, а выгода при покупке токенов планируется в дисконте (сейчас токен продают дешевле, чем потом его будут обменивать на фиат при оплате билетов), то этот проект уже потенциальный банкрот, потому что ему в скором времени предъявят его же токены, которые он должен будет обменять на более дорогостоящие билеты, чем было получено средств за токены.
Если же токены никак не привязаны к стоимости и финансовым результатам проекта и стартап не желает участвовать в расчетах (принимать оплату в токенах и в фиате) и хочет устраниться от этих обязательств (в виде токенов), предлагая проводить все обмены токенов на бирже и все транзакции в системе будут проходить через какую-либо биржу (пусть даже отдельную для этой системы), то непонятно откуда появится желающие купить/принять в оплату токены дороже размещения, чтобы потом их можно было снова продать по той же цене без убытка. То есть вообще не ясно зачем приобретать токены на ICO. Ведь токен является всего-навсего внутренней технической (условной) расчетной единицей?
Единственный вариант роста стоимости токенов воможен при создании искусственного дефицита при превышении спроса над предложением, когда для покупки билетов надо больше токенов, чем есть. Тогда скорее всего будет наблюдаться волатильность, что не самым привлекательным образом скажется на этих токенах для участников системы и покупателей, которые будут нести потери.

Ответить
0

Добрый день, Дмитрий.
Спасибо за ваш комментарий.

1) по поводу токенов, вы совершенно правы в системе подразумевается два типа токена 1 - платежный TKT его и продаем на ICO, 2 - это криптобилеты которые выпускает каждый организатор используя нашу платформу, у них своя монетарная политика, они только целые, имею срок действия, правила возврата, перепродажи, и тд.

2) по второму вопросу, вы сами ответили на него. Действительно рост стоимости токенов основан на дефиците - превышение спроса над предложением, только не искусственным а естественным так как увеличение оборота билетов увеличивают спрос на токен.
Так же часть токенов будет необходимо держать в депозите билетным системам чтоб пользоваться платформой и создавать смарт контракты. Таким образом часть токенов будет на руках у участников рынка, а часть токенов в обороте (покупатели покупают для покупки билета, организаторы продают) Количество токенов одинаковое, если оборот растет то цена токена растет, если падает то цена падает.

Мне удалось ответить на ваш вопрос? Комментарий?

Ответить
0

Спасибо за ответ. Вы ответили на вопросы с точки зрения вашего видения и ваших планов. Я же задавал вопрос оценщикам по поводу критериев их рейтинга. В вашем случае похоже произошла подмена понятий, когда "высокая вероятность доходности" стала сильно напоминать "высокую вероятность надежности" обратного выкупа/продажи по какой-то цене (равной или отличной), когда доход не высокий или отсутствует, но деньги по крайней мере можно будет вернуть.
Ваша модель доходности (токенов для инвесторов) с дефицитом расчетной единицы не совсем понятна. Для нормальной работы системы токены должны быть в "мгновенном" доступе для тех, кто перевел фиат в оплату билета, а значит они скорее всего будут иметься в каком-то количестве на какой-то группе счетов, где будут происходить взаиморасчеты, а токены будут лишь промежуточным звеном и не покидать систему (то, что вы называете "в обороте"). Каким образом будет определяться текущий курс токена внутри этой системы не ясно. Если простым сопоставлением количества запросов на покупку билетов, то токен будет временами дорожать и временами дешеветь, при этом цена будет внутренней (служебной или условной), это не внешняя рыночная цена и по сути не важно сколько всего внутри системы есть токенов в 10 раз больше или 100 раз меньше, расчеты все равно будут "транзитными", а токены не покидать систему. Если выводить спрос и предложение за рамки системы и торговать токенами на бирже, в частности и для внутренних расчетов, то купля-продажа билетов привязывается уже к биржевым курсам и смарт-контракты будут работать не на простых безусловных правилах, а зависеть от внешних источников информации и ситуации на бирже. Суммы фиатных средств на входе и на выходе из системы, за одни и те же билеты, купленные за одни и те же токены, могут не совпадать. Получается, что данный "агрегатор билетных касс" вносит неопределенность относительно выручки продавцов билетов. И делает это ради спекулятивного интереса инвесторов.

Ответить
0

У меня были недостаточно точные формулировки и довольно много предположений с рассуждениями, вместо простых выводов. Но я буквально ощущал подвох в данном вопросе и искал источник проблемы.
Дело в том, что строить модель на колебании цены на токен в вашем случае неправильно. Этот токен по своей сути не рыночный актив изначально. Это не какой-то производный финансовый инструмент от базового. Стоимость самих билетов зафиксирована в фиате, а токен без билета не имеет никакой базы под собой. Он не является криптовалютой, как эфир на смартконтрактах, а всего-лишь расчетный транзитный токен с одним лишь применением. Если смотреть на круг его продавцов и покупателей, предложение будет равным или больше, потому что помимо покупателей билетов генерирующих выручку в токенах тем, кто будет продавать эти токены (предложение равно спросу), есть еще инвесторы в ICO, желающие продать токены.
За билеты покупатели платят в фиате фиксированную сумму и покупателю не важно сколько за эту сумму дадут токенов внутри системы, он все равно получит свой билет. То есть спроса на токены настоящего нет, есть спрос на билеты в фиате. А модель дефицита токенов - это виртуальный симулятор биржи без реального спроса.

Ответить
0

Ситуация когда спрос равен предложению это стадия когда оборот платформы вышел на плато. Но путь от старта и до него это рост токена. Да инвесторы будут продавать, но и билетные системы должны будут купить и залочить определенное количество токенов чтоб работать с системой.

Так же помимо платежной функции этот токен предназначен для децентрализации самой системы. Голосования, доступ к функциям платформы.

Ответить
0

Я свое мнение о вашей модели "токенизации" уже сформулировал. Что есть спрос на билеты в фиате и нет реального спроса на токены. И с выставленным рейтингом я не согласен. Но это не значит что ваш проект плохой. Просто ваша "модель обогащения инвесторов" выглядит сомнительно, даже если ваш стартап в итоге кто-то купит, инвесторам ничего не перепадет.

Ответить
0

Dmitry LS спасибо за Ваш подробный комментарий, тут стоит уточнить формулировки. Рейтинг уровня А2, в соответствии с описанием http://digrate.com/ru/page/about это удовлетворительный уровень, умеренно высокая вероятность доходности инвестиций, чувствительность к конъюнктуре рынка средняя.

Можно это так:
Как в случае с иными токенами, привязанными к материальным ценностям (в данном случае билеты), шансы на кратный рост инвестиций довольно призрачны. Если данный проект успешно запуститься, токены как минимум будут ликвидны. Ликвидность на волатильном рынке создает хорошие шансы со временем закрыть позицию в плюсе.

Dmitry LS хотите поработать с нами в качестве аналитика? Если интересно, напишите мне в лс.

Ответить
0

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Плашка на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 19, "label": "Тизер на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cbltd", "p2": "gazs" } } } ]
Приложение-плацебо скачали
больше миллиона раз
Подписаться на push-уведомления