Как я вложил деньги в баночный кислород, краудинвестинг, биткоины и трейдинг

Как 31-летний предприниматель продавал баночный кислород в московском смоге, инвестировал в крипту, дал 11 компаниям взаймы через инвестиционную площадку, заработал 17% в валюте через платформу социального трейдинга и обставил офис ФРИИ мебелью.

Привет! Меня зовут Иван Слезкин, я выпускник Плехановки, сооснователь и управляющий партнер компании «К.С.Бюро», специализирующейся на проектном оснащении коммерческих пространств мебелью. Но рассказать я хотел бы не про бизнес, а про увлечение — частные инвестиции. Я не профессионал, но за несколько лет попробовал разные инструменты и сделал для себя выводы, которые, надеюсь, будут полезны и вам.

Мне иногда говорят: в бизнесе ты везучий. Если вспомнить несколько эпизодов из моей профессиональной жизни, то, наверное, так оно и есть. Незадолго до аномальной жары 2010 г. мы с партнерами завезли в Россию партию ароматизированного баночного кислорода, и, когда в Москву пришла гарь, продали этот кислород с большой маржой. Четыре года спустя, уже будучи собственниками компании “К.С. Бюро”, мы разработали и начали производить собственную линейку мебели в России, найдя, таким образом, альтернативу иностранным поставкам. Когда произошел скачок курса, наш бизнес выдержал удар -- продажи не просели, лишь изменилась структура портфеля. А в прошлом году я продал часть криптовалюты в момент, когда ее цена была на пике. На вырученные деньги, кстати, купил мастеровой баян, ведь в детстве я мечтал стать профессиональным музыкантом, и даже учился в Гнесинке, но, выбрал другой путь - ушел в бизнес.

Те, кто хотел бы инвестировать свободный капитал, часто ищут в качестве советчиков успешных людей. И многим кажется, что успех -- это прежде всего везение. Я с этим не соглашусь. Подходить к любым инвестициям следует с определенным багажом знаний. Каких?

Когда инвестируешь в бизнес через крауд-площадки

Полтора года назад я зарегистрировался на краудинвестинговой площадке StartTrack. Выбор на этот ресурс пал не случайно. В тот момент мы оснащали офис ФРИИ, учредителя StarTrack, и у меня возникло понимание масштабности и серьезности компании. Спустя несколько месяцев после первой встречи с менеджером площадки, я решил вложиться в чей-то бизнес. Проект оказался удачным (проценты по займу выплачивались исправно) и постепенно я довел портфель до 11 проектов, доходность которых составила 17-25% годовых. По шести сделкам, которые я совершил, компании успешно выплатили “тела” займов и проценты, по девяти проектам выплаты продолжаются, а одна компания испытывает трудности и задерживает деньги.

В некоторые проекты можно вкладываться без особого страха и риска: сам продукт обеспечивает уверенность. Например, компания «ЛОТ-Золото», с того момента как я инвестировал в нее год назад, увеличила месячный оборот в 2 раза. Логику инвесторов, решивших вложиться в этот бизнес, понять несложно: кредитные средства скупщики ювелирного лома обеспечивают ликвидным залогом — золотом. Но таких бизнесов не много. На что я обращаю внимание, когда изучаю профиль компании?

Абсолютно на все -- на динамику выручки, команду, конкурентные преимущества проекта и даже на то, как развивается компания - сама или в качестве “покровителей” ищет влиятельных людей. Ведь почему обанкротилась сеть столовых в московских университетах, которую основал предприниматель Дмитрий Баранов? Сам по себе бизнес интересен, но его зависимость от административного ресурса была настолько очевидна, что я не стал вкладываться в эту компанию, хотя многие это сделали.

Проблемы, впрочем, может испытать любая компания, и это не всегда должно останавливать инвестора. Оценивайте потенциал, смотрите на многие другие составляющие, за счет которых бизнес способен удержаться на плаву. Так еще один проект в моем портфеле, который занимается разработкой и производством инновационных охранных систем, вовремя не получил оплату по контракту с крупным аэропортом. Основатели на 2 недели задержали выплату процентов, но объяснили ситуацию в официальном письме, выплатили пени за задержку и в итоге успешно погасили заем.

Многие начинающие инвесторы хотели бы иметь долю в бизнесе. Я же предпочитаю инвестировать только по договорам займа, так как учредители всегда могут найти хотя бы один повод не выплачивать дивиденды инвестору, вошедшему в капитал компании. Судя по статистике StartTrack, так, наверное, мыслят многие: всего на площадке было заключено 2559 сделок, из них 80% — это договоры займов, и лишь 20% — продажи долей в уставном капитале.

Впрочем, и заем несет в себе риски, ведь это кредит, который, как правило, выдается без залога. Поэтому инвестировать в бизнес следует десятую или пятую часть свободного капитала, не больше.

Плюсы краудинвестинга: невысокий порог входа, понятное и быстрое оформление сделок онлайн, возможность получения ежемесячной доходности в виде процентов по займу, отсутствие необходимости отчета перед налоговой -- каждый заемщик берет функции агента физических лиц на себя. Также, инвестируя в бизнес, есть возможность снизить риски за счет диверсификации портфеля и получить интересный и полезный опыт - инвестируя в десятки компаний, можно разобраться, как они работают, и использовать эти знания в развитии собственного бизнеса.

Минусы: низкая ликвидность — деньги сложно «вынуть» в любой момент, минимальный срок инвестиций — 3 месяца. Поэтому не следует инвестировать деньги, отложенные на срочные нужды.

Как заработать на биткоинах

В прошлом году, еще до глобального хайпа, мои друзья решили приобрести немного криптовалюты. Узнав об этом, я присоединился и не прогадал. В начале июля 2016 г. биткоин стоил около $650, 11 июня прошлого года – почти $3000, затем курс скачками пошел вверх, достигнув на пике $20 000, после чего начал резко падать. Я продал биткоины как раз до этого падения.

Если на рынке начинается истерия и из каждого утюга говорят про новый «волшебный» актив, спрос на него быстро растет и цена актива оказывается гораздо выше intrinsic value (внутренней ценности). Но у всего есть предел. В какой-то момент спрос, а вместе с ним и стоимость актива, перестают расти, инвесторы начинают паниковать и выходят из сделки. Происходит лавинообразное падение — пузырь лопается. Достаточно вспомнить, как в 2000 г. лопнул всем известный пузырь доткомов. А в 2008 г. произошел обвал американского рынка недвижимости, после чего наступил всемирный финансовый кризис, который привел к росту курса доллара с 23 до 35 рублей. Началось же все с того, что американцы брали дешевые ипотечные кредиты по плавающей ставке. Вначале недвижимость дорожала, но в 2006 г. она начала дешеветь, выросло число просрочек по кредитам, банки стали увеличивать ставку, что повлекло за собой еще большее число банкротств.

Вывод - инвестируя в какой-либо растущий актив, обращайте внимание, насколько его стоимость близка к intrinsic value. Если она в несколько раз выше внутренней ценности и продолжает расти, вероятно, скоро произойдет обвал. Но проблема в том, что оценить intrinsic value необеспеченного актива (виртуальной или реальной валюты) гораздо сложнее, чем intrinsic value реального актива (металла, нефти, картошки), которая складывается из расходов на добычу, доставку, транспортировку и маржи.

Сейчас в моем портфеле крипта занимает около 5%. Причем большая доля у Ethereum, т.к. я верю в перспективность смарт-контрактов и различные возможности системы. Говорят, что на технологии эфира смогут сделать независимый peer-to-peer глобальный интернет без необходимости обслуживать всю сегодняшнюю инфраструктуру. Что ж, посмотрим.

Плюсы операций с криптовалютой: возможность заключать сделки анонимно и получить большой доход.

Минусы: очень высокий уровень волатильности — постоянные и резкие изменения курса, связанные с событиями по всему миру, которые не всегда легко отследить и интерпретировать. Необходимость следить за развитием всего рынка криптовалют в целом и диверсифицировать криптовалютный портфель по другим валютам. Сложность оценки внутренней ценности криптовалюты.

Когда ты новичок, но хочешь стать трейдером

Когда я задумался о том, как диверсифицировать портфель, самым очевидным было купить валюту. Но доходность по банковским депозитам в валюте крайне низкая. Будучи готовым к риску, я решил зарабатывать на американском фондовом рынке, правда, не знал, как это реализовать технически. После просмотра фильмов а-ля “Игра на понижение” доверия к фондовому рынку и множеству надстроек в виде брокерских компаний как-то не прибавилось. Хотелось понимать, что именно происходит с деньгами инвестора, и иметь возможность влиять на ситуацию, а не оставаться пассивным наблюдателем. И тут мне попалась на глаза статья Сбербанка о крупнейшей в мире платформе социального трейдинга -- eToro, которая позволяет торговать онлайн валютами, сырьевыми ресурсами и индексами, копируя сделки успешных трейдеров.

Платформа заинтересовала меня относительной простотой. От желания торговать на бирже до первой сделки совсем немного шагов -- пользователю достаточно зарегистрироваться, установив приложение, и зачислить средства, например, через дебетовую карту. Вы можете покупать акции ведущих компаний самостоятельно либо подписаться на выбранного трейдера или фонд, благо на площадке предусмотрена понятная система рейтинга по риску и доходности Возможность копирования сделок других пользователей является “фишкой” площадки. Кроме того, если вы хотите заниматься daily traiding и попадете в поле зрения других пользователей, то, показав хороший результат, площадка будет выплачивать вам определенные суммы в зависимости от количества подписчиков.

Мой личный опыт начался печально - я поучаствовал в IPO Snapchat, не выставив вовремя stop-loss и потеряв половину вложенного, причем уже после того, как можно было забрать хороший плюс к цене открытия. Впоследствии отыгрался на резких скачках Nvidia, связанных с крипто-индустрией и повышением спроса на видеокарты. Но в результате понял, что мне больше подходит именно режим копирования сделок, т.к. большого количества времени на ежедневный мониторинг инфополя нет. Один из копируемых мной трейдеров за год дал +18%, пара других вращаются около 0, но они работают с потенциально более рискованными активами и в перспективе могут хорошо подрасти.

Плюсы социального трейдинга: простая регистрация, понятный и прозрачный процесс совершения сделок, возможность зарабатывать в “фоновом режиме” без активного трейдинга и дополнительно - за счет подписчиков. Участник также может быстро закрывать сделки и выводить деньги на карту.

Минусы: в течение года возможны взлеты и падения глобальных рынков, в силу чего доходность инвестиций непредсказуема.