Альтернатива банковскому вкладу: что выбрать

Банковские вклады традиционно воспринимаются как консервативный способ сохранить капитал — они застрахованы государством и обеспечивают понятную доходность. В условиях высокой ключевой ставки предложения банков выглядят привлекательно. Но максимальная ставка, как правило, действует недолго — уже через месяц-два по условиям договора доходность заметно снижается.

Разбираемся, какие еще инструменты подойдут для инвестиций: как консервативные, так и с повышенным потенциалом прибыли.

Уровень риска: низкий, средний.

Облигации — один из самых стабильных инструментов для инвестирования капитала. Покупая такую ценную бумагу, инвестор получает регулярные выплаты — купоны — раз в квартал, полгода или год. По завершении срока обращения держателю возвращается номинальная стоимость облигации. При этом рыночная цена может отличаться от номинала — она зависит от спроса и доходности инструмента.

Облигации бывают разными — по типу эмитента, срокам обращения и способу начисления дохода. Разберемся в основных категориях.

Для инвесторов с консервативным подходом — в приоритете облигации федерального займа (ОФЗ) и муниципальные бумаги. Они позволяют зафиксировать доходность на несколько лет и считаются максимально надежными.

Например, ОФЗ 26242 с доходностью к погашению 16,32% погашается в августе 2029 года. Несмотря на купон в 9%, с учетом текущей рыночной цены на конец апреля 2025 года (около 79,4% от номинала), эффективная доходность к погашению получается выше.

Для более рисковых стратегий подходят корпоративные облигации. Доходность по ним обычно выше, но и риски значительнее: при дефолте эмитента есть вероятность потерять инвестированные средства. В отличие от них, ОФЗ выпускаются под контролем Минфина и поддерживаются государственными гарантиями.

Грищенко Юлия Игоревна, заведующий кафедрой финансового и инвестиционного менеджмента Финансового университета при Правительстве РФ, рассказала про инструменты для инвесторов с низким уровнем риска, которые могут конкурировать с банковскими вкладами:

Высокая доходность по депозитам — временный эффект текущей ключевой ставки. Как только ЦБ начнет ее снижать, ставки по вкладам тоже упадут: сегодня можно получить 17–20% лишь на 3–6 месяцев, а затем — уже 10–12% или ниже. При этом вклад не позволяет зафиксировать доходность надолго, максимум — на год.

Облигации и ПИФы с облигациями дают возможность закрепить высокую доходность на 3–5 лет, обеспечивая стабильный пассивный доход и защиту от инфляции.

Также в качестве альтернативы вкладу можно рассматривать цифровые финансовые активы (ЦФА) на срок более 6 мес. Наиболее привлекательными и менее рискованными являются ЦФА крупных банков.

Как инвестировать: открыть брокерский счет, пополнить его и выбрать подходящие облигации. Сделки с ценными бумагами сопровождаются комиссиями — за покупку, продажу, обслуживание счета и хранение ценных бумаг. Удобный способ приобрести гособлигации — через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который можно открыть у любого брокера. Преимущество ИИC — инвестор может сделать налоговый вычет.

Сколько можно заработать: по итогам 2024 года доходность краткосрочных ОФЗ достигала 21–22%, среднесрочных — 19–20%, а долгосрочных — около 15–16% годовых. Корпоративные облигации, как правило, предлагают более высокий доход, но и уровень риска у них выше.

Уровень риска: средний, высокий

Дивидендные акции — ценные бумаги компаний, которые регулярно распределяют часть прибыли между акционерами. Как правило, доход выплачивается раз в полгода или год по решению совета и собрания акционеров, исходя из финансовых результатов. Однако такие выплаты не являются обязательными: при снижении прибыли или изменении стратегии компания может сократить или вовсе приостановить распределение дохода. Помимо дивидендов, инвестор также может заработать на росте рыночной стоимости акций — или, напротив, понести убытки при ее снижении.

Консервативные инвесторы чаще выбирают «голубые фишки» — акции крупных, устойчивых компаний с историей дивидендных выплат, таких как Сбербанк, Газпром, Роснефть, Новатэк, Полюс или Яндекс.

Чтобы сделать портфель более устойчивым и уменьшить риски, инвесторам стоит учитывать, к каким отраслям относятся акции. Такой подход помогает включить в портфель активы, которые слабо коррелируют (ведут себя по-разному при наступлении события на рынке), и тем самым достичь лучшей диверсификации.

Как инвестировать: открыть брокерский счет или ИИС, перевести денежные средства, выбрать интересующие компании и купить их акции. За каждую сделку придется заплатить комиссию брокеру, также есть ежемесячные комиссии за депозитарное обслуживание. С дивидендов автоматически удерживается НДФЛ.

Сколько можно заработать: по данным брокеров, по итогам 2024 года средняя дивидендная доходность десяти крупнейших эмитентов составила 9,7% — без учета изменения рыночной цены акций. В 2025 году ожидается, что лидером по дивидендной доходности станет X5 Group (сети «Пятерочка», «Перекресток», «Чижик») — 19,4%. Следом идут Сбербанк с 11,3% и Интер РАО с 10,1%.

При этом важно помнить: размер дивидендов — это рекомендация совета директоров и может отличаться от прогнозов.

Уровень риска: средний, высокий.

Сегодня российская экономика достигла уровня устойчивости, при котором даже в условиях глобальной нестабильности микробизнес — кофейни, студии красоты, мастерские, ателье — продолжают работать и приносить доход. В этом секторе можно найти инвестиционные проекты с доходностью от 20% годовых на относительно короткий срок — два или три года. Один из способов инвестировать в реальный бизнес — краудлендинг.

Краудлендинг предполагает кредитование малого и среднего бизнеса через специализированные платформы. Эти платформы проводят отбор компаний и распределяют денежные средства инвесторов между несколькими заемщиками. Вложенные средства возвращаются с процентами по окончании срока займа.

Инструмент может быть интересен для инвесторов с ограниченным стартовым капиталом, готовых принимать умеренные риски и ориентированных на поддержку малого бизнеса.

Также краудлендинг помогает диверсифицировать инвестиционный портфель. Чтобы снизить риски, важно не концентрировать вложения в одном проекте, а распределять их между разными компаниями и платформами.

Про альтернативные способы инвестирования средств рассказал Виктор Кох, серийный предприниматель, хедж-фонд менеджер https://victorkoch.site:

Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ РФ в долгосрочной перспективе снизит привлекательность вкладов, что повысит интерес к долгосрочным ОФЗ и ликвидным фондам. Однако, с учетом возможного снижения ставки, доходность ликвидных активов также уменьшится. Многие инвесторы, вероятно, будут рассматривать недвижимость и долгосрочные проекты малого и среднего бизнеса, включая предложения от инвестиционной платформы МагнумИнвест, после улучшения инвестиционного климата в России.

Как инвестировать: зарегистрироваться в личном кабинете инвестора на инвестиционной платформе МагнумИнвест, заполнить анкету и пройти идентификацию личности. Ознакомиться с инвестиционными предложениями заемщиков, размещенными на платформе, и выбрать инвестиционное предложение для инвестиций. Пополнить счет и сделать инвестицию.

Инвестицию можно отменить в течение 5 рабочих дней. Затем она выдается заемщику, начинают начислять проценты. Если на счете нет денежных средств или их сумма недостаточна, инвестицию можно забронировать.

Сколько можно заработать: доходность зависит от условий конкретного займа, срока и уровня риска. В апреле 2025 года доходность по инвестиционным предложениям, которые были размещены на инвестиционной платформе МагнумИнвест, составила до 30% годовых, и она фиксируется на весь срок проекта.

Уровень риска: средний, высокий.

Недвижимость остается одним из самых надежных способов сохранить и приумножить капитал. Жилая площадь со временем растет в цене, а сдача квартиры в аренду обеспечивает стабильный доход.

Есть четыре основные стратегии инвестирования в недвижимость:

1. Аренда жилой недвижимости. Спрос на аренду продолжает расти: в 2024 году средняя стоимость найма квартир в России увеличилась на 17%. В отдельных регионах рост оказался еще значительнее — например, в Свердловской области аренда подорожала на 35,8%. По данным сервиса «Домклик», в конце года средняя ставка аренды однокомнатной квартиры составила:

Коммерческая недвижимость. Инвестиции в офисы, торговые площади и другие коммерческие объекты позволяют получать в среднем 8–12% годовых. Чтобы получить максимальную доходность, нужно грамотно выбрать объект: учесть расположение, транспортную доступность и наличие инфраструктуры. Несмотря на риски, включая экономическую нестабильность, коммерческие площади остаются востребованными.

Быстрый рост арендных ставок — логичное следствие увеличения стоимости самой коммерческой недвижимости. В 2025 году тренд сохранится, но темпы роста, по прогнозам, станут более сдержанными. Так, темпы роста арендных ставок по складской недвижимости замедлились до 14% в годовом выражении — на фоне ослабления спроса, но дефицит предложения продолжит поддерживать рынок.

2. Перепродажа. Спекулятивная стратегия, при которой объект приобретается на этапе строительства и продается после завершения работ. Обычно прирост стоимости составляет 15–20%. Однако и готовое жилье со временем дорожает: по данным ЦБ РФ, за последние пять лет новостройки подорожали в цене в 2,5 раза, вторичное жилье — в 2 раза.

Флиппинг. Стратегия, при которой инвестор приобретает квартиру в неудовлетворительном состоянии, делает ремонт и продает по более высокой цене. Чтобы снизить затраты и ускорить процесс, предпочтение лучше отдавать объектам с незначительными недостатками: устаревшая отделка, изношенные полы, окна, требующие замены. Главное — чтобы все проблемы можно было решить быстро и без капитальных вложений. Потенциальная доходность такой схемы может достигать 30%, а в отдельных случаях — до 40% с одного объекта.

Сколько можно заработать: доходность от сдачи недвижимости в аренду в среднем составляет около 7% годовых для жилых объектов и до 14% годовых — для коммерческих. При перепродаже новостройки можно заработать около 11% годовых. Флиппинг приносит около 20–30% с одного объекта.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Инвестиционная платформа МагнумИнвест по адресу: https://magnuminvest.ru/, erid 2Vtzqv5aYgV

ООО «МагнумИнвест» ИНН 1841096768, ОГРН 1201800024480. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестиций в полном объеме.