🌍Что происходит на рынках сейчас: основные тенденции и прогнозы на ближайшие месяцы:

Мировые финансовые рынки продолжают находиться под давлением сразу нескольких факторов: опасений относительно рецессии в США, денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы (ФРС), возобновления роста инфляции и геополитических конфликтов. Все это усиливает волатильность и неопределенность, делая ближайшие месяцы критическими для инвесторов. Рассмотрим ключевые тенденции и прогнозы.

📉1. Угроза рецессии в США и мировая экономическая ситуация

Риски рецессии в США в 2024 году остаются на высоком уровне. Признаки замедления экономики видны в данных по потребительским расходам, снижении корпоративных прибылей и падении темпов роста производства. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, направленное на борьбу с инфляцией, ослабило потребительский спрос и вызвало рост стоимости заимствований, что сильно ударило по секторов с высокой долговой нагрузкой, таким как недвижимость и малый бизнес.

Прогноз: Если экономика США действительно войдет в фазу рецессии, это окажет негативное влияние на мировой рынок. Снижение потребительского спроса в США может замедлить глобальный экономический рост. Я жду наступления рецессии уже в конце 4 кв 2024 , но до этого мы можем увидеть много интересного на рыках и об я расскажу позже.

💰2. Инфляция и политика ФРС

Одной из ключевых проблем остается инфляция, которая, несмотря на усилия ФРС, продолжает оставаться выше целевого уровня. Опасения по поводу возобновления роста инфляции усиливаются из-за роста цен на энергоносители и проблемы в цепочках поставок. Хотя цикл снижения ставок ФРС уже запущен, это не дает повод думать о том, что наступают светлые времена. После снижения ставки ФРС на этой неделе сразу на 50 базисных пунктов, рынок отреагировал неодназначно и этому есть логические объяснения. С одной стороны,снижение процентной ставки положительно влияет на рост рисковых активов, а с другой стороны, если имеет место быть резкое снижение процентной ставки , значит это указывает на значительное замедленее экономики. Если углубиться в историю, то мы увидим, что основную реакцию на цикл поднятия ставок и ужесточения денежно-кредитной политики, рынки получают именно после начала снижения процентных ставок.

Прогноз: В ближайшие месяцы нас ожидает еще несколько снижений процентных ставок, но я бы не стал акцентировать внимание на кратскосрочных действиях ФРС и предложил бы обратить внимание на картину "полного цикла" ( От повышения ставок до начала снижения). Болеее подробно освещу эту тему в следующих постах.

📍3. Геополитические риски

Геополитические конфликты продолжают оказывать давление на мировую экономику. Прежде всего, это касается напряженности между Россией и Украиной, которая привела к дестабилизации энергетических рынков, особенно в Европе. Рост цен на нефть и газ продолжает оказывать давление на потребителей и увеличивает инфляцию. Другие конфликты, такие как напряжение между США и Китаем, торговые войны и политические санкции, также увеличивают риски для глобальной экономики.

Прогноз: Геополитические риски в ближайшие месяцы могут спровоцировать дальнейшие колебания на рынках, особенно в сырьевых секторах. Стоимость нефти, газа и других ресурсов может значительно вырасти, особенно в случае обострения конфликтов.

❓4. Сравнение текущей ситуации с кризисами 2008 и 1973 годов

Кризис 2008 года был вызван пузырем на рынке недвижимости и последующим крахом финансовых институтов. Главные жертвы тогда — банки и ипотечные компании, сильно связанные с деривативами и рисковыми активами. В 2024 году подобного пузыря на рынке недвижимости не наблюдается, однако сильные долги у некоторых корпораций и стран все же создают риски.

Кризис 1973 года был связан с энергетическим шоком и резким ростом цен на нефть, что в конечном итоге привело к стагфляции — комбинации высокой инфляции и экономического спада. Сегодняшняя ситуация с высокими ценами на энергоносители и ростом инфляции во многом схожа с кризисом 1973 года, хотя масштабы пока не такие значительные.

❗Вероятность схожего кризиса:

Текущие экономические условия указывают на возможное повторение элементов обоих кризисов. Влияние энергетических цен и растущих долговых нагрузок может привести к серьезным последствиям и это нужно учитывать при выстраивании стратегии своей торговли.

💼Заключение:

Мировые рынки в ближайшие месяцы будут сталкиваться с множеством вызовов — от рецессионных рисков до инфляции и геополитических угроз, а также в центре внимания будут президенсткие выборы в США. Все эти события приведут к высокой волатильности на рынках. Более подробный анализ активов и мои ожидания по ним, ожидайте в будущих публикациях.

❤Надеюсь Вам понравилось данное чтиво, ставьте лайк и подписывайтесь, будем двигаться вместе к новым вершинам. Telegram