Новый подводный камень для участников IPO. "Улучшение" инвест климата по-русски.

Мало у нас рисков на рынке акций?! Так теперь неожиданно всплыл еще один, связанный с участием в успешных IPO (первичных размещениях на бирже).

С 2024 года в налогообложение инвесторов вернулось понятие материальной выгоды. Это вид дохода, который возникает в случае, если актив был куплен по цене ниже рыночной либо получен безвозмездно. Формирование материальной выгоды в ходе первичных размещений получается в ситуациях, когда IPO прошло по одной цене, а минимальная котировка в первый день торгов на бирже была выше этой цены.

Это создает риск, что разница между такими ценами будет использоваться как база для начисления НДФЛ. В этом случае с инвесторов могут взять дополнительный налог, даже в случае если на данный момент по купленным акциям нет прибыли, но якобы они были получены по цене ниже рынка.

Таких IPO, по которым возникает угроза налога с материальной выгоды в 2024 году было 3.

1. «Европлан». Цена размещения акций составила ₽875, минимальная цена в ходе первого дня торгов — ₽950.

2. «Диасофт». Цена размещения — ₽4500, минимальная цена первого дня торгов — ₽6300 за бумагу. В ходе IPO «физикам» досталось не менее 40% (₽1,66 млрд) размещения;

3. МТС Банк. Цена размещения — ₽2500, минимальная цена первого дня торгов — ₽2600. Доля частных инвесторов в размещении составила 43% (₽5 млрд).

По факту вся прибыль от покупки на данный момент исчезла, а МТС банк еще и в приличном минусе. Но налог формально по закону могут взять!

В связи со сложившейся ситуацией ассоциация российских инвесторов (АРИ), обратилась к ЦБ с просьбой в срочном порядке выпустить разъяснения для брокеров и Мосбиржи, чтобы подобный налог не начислялся, так как он сильно повредит дальнешему желанию участвовать в IPO.

Ну и как вам такое, коллеги инвесторы?