Первые пять дней января: система раннего оповещения

Я уже писал про Январский барометр, здесь речь пойдет о родственном ему методе. И пусть практическое применение активный трейдер вряд ли ему найдет, но вероятно это будет полезно долгосрочным инвесторам, а я просто наблюдаю с любопытством за этим эффектом.

Первые пять дней января — это не просто начало нового года, а своего рода разведка боем, когда рынок может дать нам подсказку о том, что нас ждет впереди. Stock Trader's Almanac провели исследование, которое доказывает, что первые пять торговых дней могут стать предвестником того, что ждет нас на рынке акций США. С 1950 года статистика показывает, что если S&P 500 растет в эти дни, то с вероятностью 82% год закончится в плюсе. Средний рост в такие годы составляет около 13,6%.

Но в чем секрет этих первых дней? Ответ такой же, как и для январского барометра, в начале года инвесторы обычно пересматривают свои портфели, что приводит к повышенной активности на рынке. Также, это время "налоговой уборки", когда инвесторы продают акции с убытками в конце года для снижения налогов, а затем могут выкупать их обратно в январе, создавая "январский эффект".

Однако, не стоит думать, что это предсказание работает как часы. Оно лучше всего применимо к американскому рынку, и не каждый год подтверждает эту тенденцию. Например, в 2020 году S&P 500 показал скромный рост в 0,7% за первые пять дней, что предсказывало положительный год, и действительно, год завершился с ростом в 16,3%. Но как с любым предсказанием, важно помнить о его ограничениях и не забывать о диверсификации и управлении рисками.

Собственных исследований в этом вопросе я не делал. Может у вас есть данные, как этот эффект отражается на российском рынке?