AI-суперцикл убивает крипту? $150 млрд уходят в железо, пока биткоин упал ниже $90K

Nvidia бьёт рекорды. Акции взлетают на 8% после отчётности. Инвесторы заливают $37 млрд в AI-инфраструктуру за один год. А биткоин? Биткоин стоит на месте, пока рынки ралли.

И всё больше трейдеров задают вопрос, который ещё год назад казался абсурдным: а что если AI-суперцикл просто забрал все деньги, которые должны были пойти в крипту?

Я люблю читать про финансы и инвестиции и общаться с единомышленниками. В моём Telegram-канале «Утро Экспата» я делюсь своими мыслями и идеями, личным опытом продаж, маркетинга и бизнеса в разных странах и лайфхаками для жизни за границей. Подписывайтесь → t.me/expat_morning Давайте расширять свой круг общения!

На прошлой неделе произошло два события, которые обычно должны двигать рынки в одном направлении.

Nvidia отчиталась лучше ожиданий — акции подскочили, tech-сектор воспрянул, риск-аппетит вернулся. Классическая картина: когда растёт risk-on, биткоин обычно идёт следом.

Но биткоин не пошёл. Он застрял ниже $92 000 и отказывается следовать за рисковыми активами.

При этом под капотом крипторынка — признаки стресса:

И вот главный вопрос, который обсуждают в закрытых чатах: AI-суперцикл забирает капитал, который раньше шёл в крипту?

Посмотрите на потоки капитала в 2024-2025:

AI-инфраструктура:

Крипта:

Как сказал CEO Nvidia Дженсен Хуан: AI-бум «ещё только начинается». И Wall Street голосует миллиардами.

Раньше логика была простой: макроэкономическая неопределённость → инвесторы ищут альтернативы → деньги идут в биткоин.

Но сейчас появилась новая альтернатива. AI-сектор предлагает:

По сути, AI забирает нарратив «технологии будущего», который раньше принадлежал крипте.

Один из топовых инвесторов B Capital заявил: мы находимся в AI-суперцикле, который может продлиться 20 лет. Это не хайп — это структурная трансформация экономики.

Пока все смотрят на AI vs Crypto, на горизонте появилась тема, которая может изменить всё.

На прошлой неделе Виталик Бутерин выступил на конференции Devconnect в Буэнос-Айресе с неожиданным заявлением: квантовые компьютеры могут взломать криптографию биткоина и Ethereum уже к 2028 году.

Его точные слова: «Эллиптические кривые умрут».

Это не фантастика. Вот что происходит:

Что это значит простым языком:

Сейчас безопасность крипты держится на том, что обычному компьютеру нужны миллиарды лет, чтобы подобрать приватный ключ к кошельку. Квантовый компьютер с алгоритмом Шора может сделать это за минуты или часы.

Если это произойдёт — под угрозой окажутся не только криптовалюты, но и банки, государственные реестры, вся цифровая инфраструктура.

Бутерин предлагает «окостенение» базового уровня Ethereum — заморозить консенсус для максимальной безопасности, оставив гибкость только на уровне виртуальной машины.

Впрочем, не все паникуют. Адам Бэк, сооснователь Blockstream и один из самых известных биткоин-разработчиков, считает угрозу преувеличенной. По его словам, до квантовых компьютеров на 1 млн кубитов ещё 10-20 лет.

Сценарий 1: AI забирает всё

Капитал продолжает течь в AI-инфраструктуру. Крипта становится нишевым активом для энтузиастов. Биткоин теряет нарратив «цифрового золота» — зачем золото, если можно инвестировать в реальные технологии с реальной выручкой?

Сценарий 2: Симбиоз AI + Crypto

Это то, на что ставят венчурные фонды. Crypto AI стал самой быстрорастущей инвестиционной темой 2024 года: рост финансирования на 100%, рост количества раундов на 138%.

Логика: AI-агенты будут использовать криптовалюты для транзакций. Они не пойдут в JPMorgan открывать счёт — они создадут кошелёк. Децентрализованная инфраструктура для обучения моделей. Токенизация GPU-мощностей.

a16z, Binance Labs, Coinbase Ventures активно инвестируют в этом направлении.

Сценарий 3: Квантовый шок

Прорыв в квантовых вычислениях происходит раньше, чем ожидалось. Паника на крипторынках. Но те проекты, которые успели перейти на постквантовую криптографию, выигрывают. Биткоин либо адаптируется, либо уступает место новым протоколам.

Если вы в крипте:

Если вы в AI:

Главный вывод:

Мы привыкли думать о криптоциклах как о чём-то неизбежном: халвинг → рост → коррекция → повтор. Но что если этот цикл — последний в привычном понимании?

AI-суперцикл, квантовые вычисления, регуляторные изменения — всё это может переписать правила игры. Те, кто цепляется за старые нарративы, рискуют остаться с «зомби-токенами».

Как пишут аналитики: эра «растущей волны», которая тащит все, закончилась. Теперь 90% активов обнулятся, а выживут только те, кто стал критической инфраструктурой.

Следите за актуальными трендами и аналитикой в нашем телеграм-канале "Утро экспата": t.me/expat_morning

Вопрос к читателям:

Как вы думаете — AI-бум откладывает следующий крипто-цикл или они будут расти параллельно?

Пишите в комментариях 👇

#крипта #инвестиции #AI #биткоин #nvidia #квантовые #стартапы #венчур