Куда нести 300 тысяч рублей: в банк или брокеру

Как государство мотивирует стать инвестором — простыми словами об индивидуальном инвестиционным счёте.

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это счёт, похожий на классический банковский вклад. Как и со вкладом, если соблюдать определённые условия, то деньги возвращаются с процентами. Разница в том, что средства на счету можно использовать для инвестиций на бирже — покупать ценные бумаги и зарабатывать на торговле.

ИИС открывают в брокерских компаниях, но нередко ими становятся и сами банки. На август 2018 года открыто более 400 тысяч индивидуальных инвестиционных счетов, для половины владельцев это первый опыт инвестиций.

Причём тут государство

Оно заинтересовано в том, чтобы жители вкладывали деньги в государственные ценные бумаги и акции местных компаний. По этой причине власти предлагает владельцам счетов два вида налоговых льгот, из которых нужно выбрать.

Первый вариант: получать налоговый вычет. При соблюдении определённых условий, государство будет выплачивать 13% от денег, которые вносятся на ИИС. Это оптимальный вариант для инвесторов, которым близок формат банковского вклада с выплатой процентов.

Второй: не платить налоги от прибыли с торговли акциями. Это больше подойдёт людям, имеющим опыт торговли на бирже, поэтому дальше пойдёт речь именно о первом.

Что нужно знать перед открытием ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт может создать только налоговый резидент России — гражданин или человек, проживающий в стране более полугода. У него может быть только один ИИС, при открытии второго нужно будет сразу закрыть старый.

Ещё одно отличие от вкладов: на индивидуальный инвестиционный счёт можно вносить только рубли, и не больше миллиона в год. На них можно купить валюту уже следующим шагом — когда они поступили на счёт. Это позволит приобрести акции западных компаний, торгующихся на российских биржах.

Главный нюанс — формат налоговых вычетов. Государство не приплачивает инвестору, а всего лишь возвращает деньги, которые собрало с него в виде подоходного налога. Это значит, что вычеты может получить только человек с официальным доходом. Размер этих выплат лимитирован суммой, которую, например, работодатель заплатил за него в виде НДФЛ за последний год. Вот несколько примеров:

Верхняя планка размера вычетов — 52 тысячи рублей за год. Эту сумму можно получить, обладая подходящей зарплатой и внеся на ИИС 400 тысяч рублей за год: сразу или по частям.

Если пополнять счёт небольшими суммами — 50 или 100 тысяч рублей в год, — то подойдёт практически любая официальная зарплата. В любом случае, остаётся не снимать деньги в течение трёх лет, чтобы налоговая не потребовала вычеты обратно.

Что будет, если сравнить проценты по вкладам и налоговые вычеты

Вычеты с индивидуальным инвестиционным счётом работают только на дистанциях от трёх лет, поэтому можно сравнить ИИС с тремя годичными банковскими вкладами подряд.

Для примера, возьмём человека, у которого каждый год остаются свободными сто тысяч рублей. Три года подряд он может относить их в банк, получая по 6,5% или постепенно пополнять ИИС. Если класть деньги на ИИС ежегодно, то вычеты тоже будут поступать каждый год.

Если все полученные проценты и вычеты он снова внесёт на счета, то сложится такая картина:

Сравнение вычетов по ИИС и процентов по банковскому вкладу со ставкой в 6,5%

Получилось одинаково, зачем тогда нужен ИИС

Эти расчёты не в пользу индивидуального инвестиционного счёта, когда деньги просто лежат на счету. Так как ИИС является брокерским счётом, его владелец может приобрести на российских биржах:

  • Акции и облигации.
  • Паи инвестиционных фондов.
  • Валюту.
  • Фьючерсы и опционы.

С удачной торговлей на бирже владелец счёта начинает зарабатывать заметно больше. Но эта возможность дезориентирует людей, которые никогда не торговали на бирже, им сложно выбирать между инструментами.

Если владелец счёта не готов погружаться в нюансы торговли на бирже, для него есть готовые решения. Аналитики, работающие в брокерской компании, составляют набор ценных бумаг — портфели, а клиент сам решает, стоит ли их приобретать. При покупке портфеля, владелец счёта не теряет контроль над счётом и может продать все активы в любой момент.

Как новичкам самим зарабатывать на ИИС больше 13%

Самой консервативной и надёжной стратегией считается покупка портфелей из облигаций федерального займа. Приобретая их, владелец ИИС кредитует государство, а оно, в свою очередь, возвращает эти деньги с определённым процентом. Риск, что государство не вернёт эти деньги, крайне мал — это может произойти только в дефолт.

С покупкой государственных облигаций сумма на счету начинает расти быстрее, чем в банке — ставка составит около 8%. Вместе с вычетами владелец ИИС начинает получать более 20% годовых от ежегодных вкладов. Небольшую часть прибыли нужно будет отдать в виде комиссий за торговлю на бирже, но это всё равно заметно выгоднее, чем хранить деньги в банке.

Если владельцу счёта этого мало, вместо облигаций федерального займа можно приобретать ценные бумаги компаний. На них можно заработать значительно больше, но есть и риски — никто не может точно предсказать, за сколько удастся продать акции компании через несколько лет. Поэтому имеет смысл вкладывать в стабильно растущие и крупные компании, их акции называют «голубыми фишками».

Начинающие инвесторы могут воспользоваться модельными портфелями. Это набор ценный бумаг, который составлен финансовыми аналитиками, людьми, которые прогнозируют экономическую обстановку и отслеживают состояния компаний в разных отраслях.

В каждый портфель входят ценные бумаги нескольких компаний — так риски уравновешиваются. О процессе создания портфелей можно подробнее узнать из предыдущей статьи. После покупки портфеля клиент не остаётся с ним наедине — аналитики продолжают поддерживать его актуальность.

Как правило, в портфель входят два вида ценных бумаг: облигации и акции компаний. Облигации компаний работают по аналогии с облигациями федерального займа: компании берут в долг и возвращают с процентом.

Доходность одного из модельных портфелей ITI Capital в 2017 году

Акции приносят два вида дохода: их владелец претендует на часть прибыли компании — дивиденды, а также может продать их выгоднее, чем купил. Возможна и обратная ситуация, акции упадут в цене и снизят доходность портфеля.

Соотношение акций и облигаций компаний определяют рискованность модельного портфеля — чем больше акций, тем выше риски. Вместе с тем, потенциальная доходность растёт вместе с рисками, а годовая ставка может быть многократно выше, чем в банке.

Компания ITI Capital работает на финансовом рынке уже 18 лет: разрабатывает инвестиционные продукты и предоставляет клиентам доступ на биржи. Открыть индивидуальный инвестиционный счёт в ITI Capital можно не выходя из дома.

Начинающим инвесторам аналитики компании предлагают модельные портфели. Посмотреть, какие есть варианты и что в них входит, можно по кнопке:

АО «ИК «Ай Ти Инвест» ИНН 7717116241 КПП 770301001 ОКПО 54776777 
Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг  №045-07516-010000, №045-07514-100000, №045-08543-000100

Подробную информацию о деятельности АО «ИК «Ай Ти Инвест» вы можете получить по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр. 1, комната 12, телефоны: 8 (800) 200-32-35, 8 (495) 669-06-02, а также по адресу https://iticapital.ru/.

Источник информации, подлежащей раскрытию в соответствии с федеральным законом: https://iticapital.ru/about/disclosure/
0
68 комментариев
Написать комментарий...
Teodor

Я не совсем понял, какой максимальный риск: ничего не получить за год или уйти в минус, потеряв деньги из первоначального взноса?

Ответить
Развернуть ветку
Дмитрий Малахов

Зависит от инструмента.
Максимальный риск - купить облигаций и получить по ним дефолт. Получите 0.

Ответить
Развернуть ветку
ITinvest
Автор

вы правы, но мы стараемся собрать портфель облигаций надежных эмитентов, чтобы снизить риски

Ответить
Развернуть ветку
Денис Мамаев

Сколько раз за последние 10 лет был дефолт по биржевым облигациям? Сколько раз при дефолте по биржевым облигациям инвестор потерял 100%?

Ответить
Развернуть ветку
Никита Запорожец

Вот список всех бондов, выпущенных за последние 10 лет, у которых был хоть какой-то рейтинг (показатель так или иначе качественного бонда, потому что бонд без рейтинга - это нечто невразумительное), по которым объявлен дефолт:
http://rusbonds.ru/srch_simple.asp?go=1&nick=&emit=0&sec=0&status=F&cat=0&per=0&rate=1&ctype=0&pvt=0&grnt=0&conv=0&amm=0&bpog=&epog=&brazm=&erazm=&bvip=&evip=&brep=&erep=&bemis=&eemis=&bstav=&estav=&bcvol=&ecvol=#rslt

Спойлер: их 49

Ответить
Развернуть ветку
Денис Мамаев

Спасибо. А по второму вопросу есть что-нибудь?

Ответить
Развернуть ветку
Никита Запорожец

На эту тему не в курсе(
Технически, дефолт - отказ от обязательств, то есть как выплата купона, так и выкуп облигации по номиналу, то есть человек теряет вообще все деньги в этих облигациях. Так что тут главное не прогадать с эмитентом)

Ответить
Развернуть ветку
Денис Мамаев

Облигация это долг и отказаться от него невозможно.

Ответить
Развернуть ветку
Никита Запорожец

Ну как это) Любая компания, у которой нет денег платить держателям облигаций и у которой дыра в бюджете, дефолтит облигации. Другой вопрос, что облигации разрешают выпустить надёжным компаниям, а из них редко кто может внезапно обанкротиться.

Ответить
Развернуть ветку
Денис Мамаев

Ну так это. Неспособность выплаты происходит по причине дефицита денег. При этом есть еще дебиторка, финвложения, запасы и внеоборотные активы. В банкротстве имущество распродается и, как правило, сколько-то долгов выплачивается.

Ответить
Развернуть ветку
Никита Запорожец

Ну вот допустим буквально сегодняшняя новость:
https://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/odin-iz-bedneyshikh-regionov-rossii-okazalsya-na-grani-defolta-1027820923
В ней говорится, что у Мордовии возможен дефолт, по облигациям в том числе, хотя они ОЧЕНЬ привлекательны и я лично рассматривал их на своём кухонном уровне) Так что сколько имущества у области в наличии - не убережет от дефолта. Но согласен, что по разным статьям бюджета можно понять, будет ли дефолт в ближайшем времени, или нет.

Ответить
Развернуть ветку
Денис Мамаев

По исполнительному листу не получится получить из бюджета Мордовии ничего и никогда?

Ответить
Развернуть ветку
Sergey Yevseev

Вы будете кредитором последней очереди, не получите ничего и никогда. А ещё есть субординированные облигации, или суборды, по ним в случае дефолта вы тоже ничего никогда не получите.

Ответить
Развернуть ветку
65 комментариев
Раскрывать всегда