ITI World
Американская комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и министерство юстиции США обвинили высокопоставленного юриста Apple Дэниэла Левоффа (Gene Daniel Levoff) в противозаконной инсайдерской торговле. По иронии на своей должности он должен был с ней бороться: в компании Apple Левофф возглавлял департамент по корпоративному праву и управлял командой из 30 юристов и паралигалов.
Незадолго до того, как компания выпустила отчет о снижении продаж iPhone, Левофф продал акции на $10 млн.
Кем работал обвиняемый
Левофф работал в Apple на протяжении 10 лет. Он был одним из самых высокопоставленных юристов компании и подчинялся напрямую совету директоров. С 2008 года он входил в так называемый комитет разглашения (disclosure committee) наряду, например, с вице-президентом по финансам. Благодаря этому юрист получал файлы квартальных отчетов и соответствующие пресс-релизы за две недели до их публикации.
Период перед публикацией отчетности носит название blackout period – в это время действуют ограничения на совершение инсайдерами операций с акциями компании. По данным департамента юстиции США, в нарушение этих ограничений Левофф совершал сделки с акциями Apple, что позволило ему в период с 2011 по 2016 год заработать $227 тысяч и избежать убытков на $377 тысяч.
Детали преступления
В документах Комиссии по ценным бумагам и министерства юстиции содержатся описания нескольких случаев инсайдерской торговли со стороны Левоффа.
К примеру, в 2015 году он получил доступ к отчету с цифрами по продажам iPhone. Результаты оказались ниже тех, что ожидали аналитики. Узнав об этом, топ-менеджер продал акции Apple на $10 млн. После того как был опубликован отчет, стоимость акций упала на 4%, а капитализация компании снизилась на $32 млрд. Только один этот случай позволил Левоффу избежать потерь в размере $345 тысяч.
Сам Левофф совершал запрещенные операции в личных целях, но следил за тем, чтобы другие сотрудники этого не делали и соблюдали ограничения. В частности, он отправлял соответствующие предупреждения по email.
Теперь юристу грозит тюремное заключение сроком до 20 лет и штраф в размере до $5 млн. Комиссия по ценным бумагам требует оштрафовать его и запретить бывшему топ-менеджеру работать в качестве должностного лица в публичных компаниях.
После того как осенью 2018 года в Apple узнали об обвинениях в адрес сотрудника, он был уволен.
Проблема инсайдерской торговли на американских биржах
Комиссия по ценным бумагам и биржам регулярно предъявляет обвинения в инсайдерской торговле сотрудникам публичных компаний. По данным Financial Times, в прошлом году отмечено 56 подобных случаев – это около 10% от всех обвинений, предъявленных частным лицам.
При этом случай Левоффа выделяется среди прочих, ведь он должен был бороться с нарушениями, на которых и был пойман.