ITI Capital

Как торговать на бирже в долг

Любой, кто интересуется сферой биржевых инвестиций, встречал упоминание понятия «маржинальная торговля». Возможно, вам уже предлагали маржинальное кредитование для торговли на бирже. Значит ли это, что на бирже можно торговать в долг?

Разбираемся, как работает маржинальная торговля. Всё, как всегда, просто и понятно, а если вдруг остались вопросы, их можно задать в комментариях.

Когда использовать маржинальное кредитование

Начать инвестировать на бирже легко: брокерский счет можно открыть онлайн, а для старта торговли не нужно больших денег. Но и получить внушительную прибыль при минимальных вложениях непросто.

Для того чтобы расширить возможности для торговли, инвесторы с небольшим объемом активов могут использовать, так называемое, маржинальное кредитование.

Это кредит от брокера, который можно использовать для инвестиций. Получая такой кредит, вы должны оставить залог — акции, валюту или другие активы.

Получается, вы можете совершать операции с акциями, валютой или другими инструментами (фьючерсы и т. п.), физически не обладая активами.

Как это работает

Важный термин в маржинальной торговле — это «кредитное плечо», то есть соотношение собственных средств и заемных.

Как это работает, проще показать на примере, а заодно и увидеть, как заемные средства помогают увеличить доходность от инвестиций.

Представьте, что вы купили 10 бумаг компании «Лукойл» на свои деньги. Расчеты по сделке могут выглядеть так:

1 марта 2019 г. Покупка 10 акций «Лукойл» по цене 5 500 руб. Сумма сделки — 55 000 руб.

6 марта 2019 г. Продажа 10 акций «Лукойл» по цене 5 650 руб. Сумма сделки — 56 500 руб.

Финансовый результат — прибыль в 1500 руб.

А теперь допустим, что вы инвестируете в те же ценные бумаги, но уже используя кредитное плечо 1:5, то есть покупаете в 5 раз больше бумаг:

1 марта 2019 г. Покупка 50 акций «Лукойл» по цене 5 500 руб. Сумма сделки — 275 000 руб.

6 марта 2019 г. Продажа 50 акций «Лукойл» по цене 5 650 руб. Сумма сделки — 282 500 руб.

Финансовый результат — прибыль в 12 500 руб.

С этой прибыли нужно заплатить брокеру за предоставление кредитного плеча. Кредитом вы пользовались пять дней по ставке 13% годовых. Получается, что за кредит вы должны 391,78 руб.; если округлить, то получится 400 руб.

Итог: вы заработали больше 12 000 руб. Вместо 1 500 руб.

Брокерские компании самостоятельно определяют правила маржинального кредитования клиентов. В ITI Capital возможность торговли с плечом доступна по умолчанию всем клиентам, у которых на счету есть деньги или ценные бумаги из списка ликвидных ценных бумаг.

Топ-10 списка ликвидных ценных бумаг на 14 марта 2019 г.

Если вы использовали кредитное плечо только один торговый день, то платить за маржинальное кредитование не нужно. Во всех остальных случаях взимается комиссия.

На величину и ставку по маржинальным займам влияет целый набор риск-параметров — их меняют и рассчитывают исходя из рыночной ситуации, волатильности и многих других факторов. Важнейший из них — уровень риска клиента. Брокер присваивает его вам, чтобы точнее оценить вашу надежность и платежеспособность, а значит, и то, можно ли вам доверять кредит.

  • КСУР — клиент со стандартным уровнем риска;
  • КПУР — клиент с повышенным уровнем риска;
  • КОУР — клиент с особым уровнем риска.

Клиенты повышенного уровня риска, по сравнению с клиентами стандартного уровня, могут совершать маржинальные сделки с большим плечом и получать более значительные маржинальные займы. Статус клиента особого уровня риска присваивают исключительно юридическим лицам.

Если что-то пошло не так: маржин-колл

Инвестиции с привлечением заемных средств — довольно рискованное мероприятие. Поэтому — о грустном: вот что происходит в случае, если ситуация на рынке складывается не в вашу пользу.

Допустим, вы купили акции или другой инструмент с привлечением маржинального займа и цена актива движется не в том направлении, что вы ожидали.

Если большая часть вашего портфеля стремительно снижается, и баланс счета вслед за этим снижением падает слишком резко, брокер отправляет вам, так называемый, маржин-колл.

Маржин-колл — это предупреждение о том, что ваших средств больше не хватает на то, чтобы открывать новые позиции и обеспечивать текущие.

В этом случае вам нужно внести средства на счет и возобновить обеспечение своих сделок.

Если вы уверены, что скоро рыночная ситуация изменится, маржин-колл можно игнорировать. Но будьте осторожны.

В случае, если активы продолжат терять в стоимости, брокер автоматически закроет позиции — то есть продаст ваши акции, валюту и т. п. по текущей рыночной цене. Это позволит позволит вам вернуть полученный заем.

Как сделать маржинальную торговлю удобной

Одно из основных и очень неудобных правил маржинальной торговли — разделение ресурсов по разным рынкам. К примеру, на Московской бирже есть фондовый, срочный, валютный рынки. Для того чтобы пользоваться маржинальным кредитованием, раньше нужно было иметь ресурсы для обеспечения сделок на каждом из этих рынков. Это было еще и дорого: росли затраты на обеспечение позиций.

В торговом терминале SMARTx, который разработал брокер ITI Capital, есть сервис единой денежной позиции (ЕДП). Благодаря ему, ограничения разных рынков можно обойти.

Активы, которые вы купили на одной торговой площадке рынка, затем можно использовать в качестве обеспечения на других рынках.

Как правильно: 4 простых совета

Чтобы избежать маржин-колла, помните простые правила:

  • важно всегда следить за рыночной ситуацией и контролировать, достаточно ли средств на балансе счетов и достаточно ли их для сделок;
  • если позиция убыточна, от нее лучше избавиться;
  • при неблагоприятном развитии ситуации на рынке вы можете получать сообщения от брокера — на них нужно оперативно реагировать.
0
0 комментариев
Популярные
По порядку
Читать все 0 комментариев
Хочу кухню как у подруги: зачем в Циан сделали поиск квартир по фото

Рассказывает Юлия Зыкова, руководитель команды «Аудитория» в Циан.

Документы сгорели, а главный свидетель выпал из вертолёта: история золотого месторождения, стоившего акционерам $3 млрд Статьи редакции

Проект разработки «крупнейшего золотого месторождения» компанией Bre-X на острове Борнео оказался мошенничеством на миллиарды долларов, за которое так и не смогли никого наказать.

Команда Bre-X на Борнео, около 1997 года, слева направо: менеджер участка Джером Альто, старший вице-президент Джон Фельдерхоф, менеджер по разведке Майкл де Гузман и геолог Сезар Пуспос Сalgary Herald
Как команде расставить приоритеты, когда всё кажется важным

Мы в WEEEK часто ошибались с приоритетами — брались не за те задачи, постоянно всё пересматривали, путались и т. д. Отчасти из-за этого хаоса мы работали в реактивном режиме — действовали «по обстановке», а не «по плану». Это довольно обычное дело для стартапа, но наша-то цель — помогать людям и командам приводить свои дела в порядок. Поэтому мы…

Теория тупости: как немецкий пастор нашёл объяснение мирового порядка

И вскоре отправился в концлагерь.

@АнтиспамБот — когда ты реальная заноза в з@днице, или как давали отпор «П0шлым_Дев4енкам»

Прошло меньше двух недель с того дня, как в статье на vc.ru я рассказал про @antispamname_bot, предназначенный для борьбы со спамом в никнейме юзеров телеграмма вида «PEАЛЬНЫЕ_ZНAКОМСТVА» и «ПОИСК_PAPTHЕRОV».

Из науки в IT: как создать свой стартап и стать преподавателем

Как перейти в IT из другой сферы? Как разработать курс, которому нет аналогов? Как студенту получить максимум пользы от занятий? Рассказывает преподаватель OTUS Сергей Окатов, руководитель курсов «Kotlin Backend Developer» и «Kotlin Developer. Basic».

Авито возглавила три рейтинга App Annie
Завод по производству идей. Как работают акселераторы, зачем они нужны стартапам и куда идти с идеей прямо сейчас

По данным Startup Genome, 9 из 10 стартапов терпят неудачу. Возможных причин «смерти» много: недостаточно протестированная гипотеза, неподтвержденная юнит-экономика, неверная стратегия или просто неудача в подходе к продажам.

Что Tele2 предлагает клиентам в «черную пятницу»

На главной распродаже года клиентов компании ждут сразу несколько интересных предложений: скидки на смартфоны, пакеты SMS и безлимитный трафик на YouTube, Яндекс.Карты, Яндекс.Навигатор.

"Тестировщик" – это просто
Истории поиска product/market fit от основателей Netflix, Uber, Airbnb и других успешных компаний Статьи редакции
null