Мы много рассказываем о том, как устроен фондовый рынок. А на этот раз собрали для вас подборку книг на русским и английском, которые помогут овладеть темой.
Несмотря на развитие технологий вроде робоэдвайзеров и тестовых торговых систем, которые снижают риски инвестора, для успешной работы на рынке стоит получить базовые знания в этой области. Ниже — 10 проверенных источников знаний.
Торговля акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями — Джесси Ливермор
Очень полезная книга. Как ясно из названия, автор приводит «формулу Ливермора» и пример, как применить ее при торговле акциями. На современном рынке огромную роль играют роботы и высокочастотные трейдеры, но формула все равно будет крайне полезна, чтобы понять, как работает рынок.
Одураченные случайностью. Скрытая роль шанса на рынках и в жизни — Нассим Таллеб
Если кому-то повезло в жизни, то вполне вероятно, что не такой уж он и гений или автор гениальной биржевой стратегии — просто везунчик. На бирже всё так же, как и в жизни: множество инвесторов слепо следуют стратегиям, на которых кто-то срывает банк, но никто не обращает внимания на тех инвесторов, которые не добились успеха, и зачастую их неудачи просто не учитывают. Это рассуждение о силе случайности успешного инвестора Нассима Талеба полезно для тех, кто хочет воспитать в себе правильное отношение к жизни в целом и к фондовому рынку в частности.
Долгосрочные секреты краткосрочной торговли — Ларри Вильямс
Автор книги — мастер краткосрочных спекуляций. Как-то раз на соревновании в течение года он превратил $10 тыс. в $1.1 млн. В своей книге он описывает основы краткосрочной торговли и методы, которые приводят к таким впечатляющим результатам. Полноценной системы торговли в книге вы не найдете, но с точки зрения психологии трейдинга это непревзойденная вещь.
Финансовая инженерия. Инструменты и способы управления финансовым риском — Л. Галиц
Автор описывает практические ситуации, в которых оправдано применение того или другого финансового инструмента.Речь идет об основных инструментах финансовой инженерии: фьючерсах, опционах, процентных и валютных свопах, кэпах, флорах, колларах, коридорах, свопционах, барьерных опционах и разнообразных структурированных инструментах.
Хаос и порядок на рынках капитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка — Эдгар Петерс
Четкая структура изложения, большое количество вводного материала, много информации по теме — всё это делает книгу полезной и интересной как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Речь идет о современных проблемах нелинейной экономической динамики (экономической синергетики). Подробно описаны и разобраны процессы, протекающие на рынке под влиянием различных факторов.
Секреты биржевой торговли — Владимир Твардовский, Сергей Паршиков
Книга о работе на российском фондовом рынке. Авторы создали настоящий учебник по интернет-торговле, в котором собрана не только теория, но и практика. Много внимания авторы уделили технике операций на фондовом рынке и методам риск-менеджмента. Материал подан в доступной форме, без сложных математических выкладок. Очень рекомендуем начинающим инвесторам.
Покупка и продажа волатильности — Кевин Б. Коннолли, Михаил Чекулаев
Торговля волатильностью — известная стратегия. Авторы показывают, как она связана с понятием опционов. Как сказано в описании книги на Ozon, книга «объясняет, как инвесторы могут получать прибыль, используя отклонения волатильности и цен опционов, независимо от роста или падения рынка».
Quantitative Trading. How to Build Your Own Algorithmic Trading Business — Ernest Chan
К сожалению, эта книга пока не издана на русском языке, поэтому она не подойдет тем, кто не владеет английским. Зато остальные смогут узнать о создании «ретейловой» торговой системы (то есть принадлежащей частному лицу, а не, скажем, фонду) с помощью MatLab или Excel. Начинающим трейдерам особенно полезно будет узнать, как заработать на создании специальных программ. Работа Эрнеста Чана — хороший гид по алгоритмической торговле. Изучать ее можно с самых азов, например с понятий вроде «торговая модель», «риск-менеджмент» и так далее.
Algorithmic Trading & DMA — Barry Johnson
Автор книги, Барри Джонсон, является разработчиком торгового программного обеспечения в инвестиционном банке. Он написал книгу для частных трейдеров о том, как работают биржи и как устроена «рыночная микроструктура». Читается тяжело, но того стоит.
Inside the Black Box — Rishi K. Narang
Как работают хедж-фонды в области quantitative trading? Хотите узнать — читайте тут. Это книга для инвесторов, которые сомневаются, инвестировать ли свои финансы в такой «черный ящик». В работе представлен исчерпывающий материал о том, как должна работать «правильная» торговая система — в частности, как важен учет транзакционных издержек и риск-менеджмент.
Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital