На любом этапе развития бизнеса могут понадобится заёмные средства. Получить финансирование можно несколькими способами: попросить помощи у государства, найти инвесторов внутри страны или привлечь деньги у иностранного частного или юридического лица.
Насколько реально это сделать в соответствии с российским законодательством и каким образом иностранцы могут инвестировать свои средства в российский малый или средний бизнес? Ответы на эти вопросы – в статье.
Кто может стать иностранным инвестором в РФ
Закон «Об иностранных инвестициях» относит к таким лицам:
- Иностранное юридическое лицо
- Иностранная организация не являющееся юридическим лицом
- Иностранный гражданин
- Международная организация
При этом, иностранный инвестор может инвестировать в отечественные компании, если такое инвестирование разрешено законодательством его страны.
Как только в состав зарегистрированной на территории России компании входят зарубежные инвесторы, с этого момента она и приобретает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями и получает правовую защиту, гарантию и льготы, установленные № 160-ФЗ. Инвестор приобретает статус и получают правовую защиту становясь участником компании.
Выбор способа получения инвестирования от иностранной компании
Перед тем как определиться с выбором варианта финансирования вашего бизнеса и привлекать иностранные инвестиции, нужно ответить на три основных вопроса.
- Под юрисдикцией какого государства находится компания или частный инвестор. От этого зависят условия налогообложения, которые предусмотрены налоговым законодательством этой страны и Соглашением, подписанным этим государством и Российской Федерацией.
- Для каких целей будет привлекаться иностранный капитал. Это может быть как краткосрочное внесение денег для погашения кассового разрыва, так и финансирование долгосрочного коммерческого проекта.
- На какой период будут получены деньги и в каком объёме они нужны. Если планируется капитальное финансирование, то законом предусмотрены более строгие и длительные процедуры оформления. При краткосрочном займе возможно заключение рамочных договоров.
Способы привлечения иностранного капитала
Привлечь деньги в свой стратап или в развивающуюся компанию можно несколькими способами.
Заёмное финансирование
Этот вариант можно использовать, если полученные средства по договору нужно будет возвратить к определённому времени с обязательным условием уплаты за их пользование оговорённых сторонами процентов.
В этом случае следует учитывать, что до 2021 года проценты за использование иностранных заёмных средств или вообще не облагались налогом у источников, или же были минимальными. Сейчас же всё зависит от того, какое Соглашение об избежании двойного налогообложения заключено между Россией и государством, компания которого предоставляет деньги в долг для вашего бизнеса. Например, для таких стран, как Мальта, Люксембург или Кипр, ставка налога равна ставке, установленной НК РФ (15%). Чтобы точно определиться с условиями налогообложения процентов, которые вы будете уплачивать инвесторам других государств, необходимо установить, имеется ли между этой страной и РФ аналогичное соглашение.
Обратите внимание! Являясь российским заёмщиком, вы вправе уменьшить налог на прибыль своей компании на сумму выплаченных процентов. Но в этом случае следует ожидать тщательных проверок со стороны налоговых органов.
Конвертируемый заём
Суть такого способа заключается в том, что в случае достижения необходимых KPI, срока, или, например, наступления нового раунда инвестиций, заемные средства конвертируются в акции или доли компании.
Применяют конвертируемый заем в случаях, когда на момент сделки оценить стоимость компании сложно. Сейчас закрытие сделки занимает больше времени, чем до принятия нового закона, который установил правовое регулирование конвертируемого займа в РФ. Все потому, что в сделке теперь необходимо участие нотариуса, а на данный момент нотариусов, готовых заверять такие сделки в стране не много.
С принятием закона о конвертируемом заёме, может резко упасть желание потенциальных инвесторов использовать данный механизм. Все дело в том, что нотариус после заверение сделки должен передать информацию в ЕГРЮЛ, но проблема в том, что возможность для этой процедуру законодательством не предусмотрена.
Вклад иностранных средств в уставный капитал
В отличие от денег, предоставленных в долг под проценты, этот способ не предусматривает их прямого возврата. При этом инвестор становится участником вашей компании и будет получать дивиденды от прибыли. Выплачивая в этом случае дивиденды, ваша компания должна будет перечислять в доход государства налог в размере 15%, если иной (меньший) процент не предусмотрен Соглашением об избежании двойного налогообложения.
Получение финансовой помощи в виде вклада в имущество
Этот вариант более быстрый, по сравнению с вкладом в уставный капитал. Но в данном случае российская компания должна иметь статус дочерней у иностранного предприятия. Безвозмездная передача денег может быть законной только в тех случаях, когда она происходит на основании норм ст. 251 НК РФ, с учётом того, что:
- доля участия иностранной компании в российской составляет 50 или более процентов;
- получателем денег является товарищество или хозяйственное общество (АО или ООО).
Денежный вклад в имущество в этих случаях налогом на прибыль не облагается. На прямой возврат вложенных средств в этом случае иностранный инвестор претендовать не может. Косвенно же получить свои деньги назад можно путём выплаты:
- дивидендов с удержанием налога у компании, которая их перечислила;
- суммы ранее внесённого вклада в имущество иностранной материнской компании, в соответствии с нормой п.п.11.1 п.1 ст. 251 НК РФ.
С учётом показателей конкретного проекта иностранные инвестиции, полученные указанными способами, не должны исключать, а, наоборот, могут дополнять друг друга.
Таким образом, выбор конкретного варианта иностранных инвестиций зависит от того, для каких целей и на какое время нужны деньги, а также с юридическим/физическим лицом какого государства вы предпочитаете иметь дело.