Инвестиционный фонд в ОАЭ

Иностранные инвесторы могут создать инвестиционный фонд в ОАЭ – одном из ведущих финансовых центров мира. Орган по ценным бумагам и сырьевым товарам (SCA) выступает регулятором фондов и их управляющих. Фонды, созданные в этой юрисдикции, должны будут предоставить проспект, где будут указаны соответствующие аспекты, такие как цель и инвестиционная политика, способ управления фондом.

Одним из событий в сфере регулирования инвестиционной деятельности является принятие SCA Решения No (9/RM) от 2016 года относительно Положений о паевых фондах (Положения о фондах), заменяющего Резолюцию Совета SCA No 37 2012 года «О правилах инвестиционных фондов». Положение о фонде вступило в силу 31 июля 2016 года и обеспечивает:

• надзор за регулированием, маркетингом и лицензированием инвестиционных фондов в ОАЭ со стороны SCA. SCA выполняет задачи пруденциального надзора, относящиеся к финансовому положению взаимных фондов, созданных и лицензированных в соответствии со статьями Положения о фонде.
• Утверждение SCA является необходимым условием для создания местного инвестиционного фонда, за исключением свободных зон, лицензированных SCA.
• Утверждение SCA и назначение местного промоутера с лицензией SCA являются необходимыми условиями для продвижения и маркетинга иностранных фондов среди инвесторов в Эмиратах.

Инвестиционные фонды, работающие в ОАЭ, регулируются правилами, установленными Центральным банком и SCA. Важный аспект, о котором должны знать бизнесмены, заключается в том, что учредить инвестиционный фонд можно не только на материке, но и в двух специальных зонах – Dubai International Financial Centre (DIFC) и Abu Dhabi Global Market (ADGM). Фонды, авторизованные в Дубае, подпадают под действие правил Департамента финансовых услуг (DFSA). Фонды, авторизованные в Абу-Даби, регулируются Управлением по надзору за финансовым рынком (FSRA).

Хотя стандартного правила регистрации фонда не существует, способ регистрации будет зависеть от того, создан ли фонд в зонах DIFC/ADGM или в остальной части страны. Иностранные инвесторы, планирующие зарегистрировать инвестиционный фонд в ОАЭ на материке, должны знать, что основные правовые нормы, применимые в этом случае, следующие:

• Закон о банках, разъясняющий полномочия Центрального банка в вопросах регулирования фин. системы.
• Резолюция Центрального банка 164/A/94, регулирующая порядок создания финансовых компаний (включая банковские и инвестиционные учреждения) в этой стране.
• Постановление Центрального банка 89/3/2000 и Постановление 58/3/96.
• Постановление Центрального банка от 21 февраля 1988 г. – в отношении созданных здесь инвестиционных банков.
• Законы, в которых прописаны требования прозрачности финансовых компаний – Резолюция 3 SCA от 2000 г.

При условии, что те, кто планирует учредить инвестиционный фонд в ОАЭ, выберут регионы DIFC или ADGM в качестве места регистрации, будут применяться другие правовые нормы. Основной правовой нормой в Dubai International Financial Centre является та, которая предусматривает право DIFC быть отдельным юр. лицом – Закон DIFC No 12 от 2004 года. Другой нормой права является Закон о регулировании (Закон DIFC 1 от 2004 г.). Инвесторы также должны знать, что эта юрисдикция обеспечивает правовую основу для коллективных инвестиций, предусмотренную Законом о коллективных инвестициях.

В случае, когда иностранцы хотят открыть инвестиционный фонда в ADGM, регистрация и юридические требования для этой процедуры подпадают под действие двух основных правовых норм, а именно Положения о финансовых услугах и рынке 2015 г. и Положения об общих стандартах отчетности 2017 г.

Создание фонда в ОАЭ возможно при соблюдении национального законодательства, которое предусматривает регистрацию различных типов инвест. структур. В свободных зонах и за их пределами доступны такие типы фондов:

• государственные;
• освобожденные;
• фонды QIF.

Государственные фонды доступны для розничных инвесторов, которым необходимо соблюдать международные стандарты в вопросах защиты инвесторов. Они также предъявляют обширные требования к раскрытию информации, это одна из причин, почему они редко используются для создания хедж-фондов в ОАЭ.

Освобожденные фонды могут быть созданы профессиональными инвесторами, которым необходимо участвовать с подпиской на сумму не менее 50 000 USD. Они не могут быть проданы общественности и ограничены выпуском 100 единиц.

Фонды QIF доступны для профессиональных клиентов с мин. суммой подписки – 500 000 USD. Продвижение доступно посредством частного предложения.

Если вы заинтересованы в создании фонда в ОАЭ, эксперты нашей компании могут предоставить информацию о типах инвестиционных инструментов, доступных здесь. Они также окажут непосредственное сопровождение в регистрации инвестфонда в ОАЭ.

Как и в случае с любой другой юрисдикцией, создание инвестиционного фонда в ОАЭ подразумевает соблюдение нескольких шагов:

• выбор правовой формы инвестиционного инструмента (можно использовать несколько форм);
• подготовка документации, необходимой для регистрации в Торговом реестре;
• назначение управляющего согласно требованиям местного законодательства;
• лицензирование фонда в ОАЭ.

Среди типов юридических форм, которые могут быть использованы для фонда:

• партнерство;
• траст;
• общества с ограниченной ответственностью.

Лицензионные требования при создании инвестфонда в ОАЭ подразумевают подготовку и подачу различных документов:

• проспекта, содержащего особенности инвестиционного плана;
• бизнес-стратегии;
• информации о собственниках и управляющем;
• данных о стоимости активов, находящихся в управлении.

Для некоторых категорий фондов необходимо внести определенную сумму в качестве капитала. Более того, они подчиняются определенным стратегиям продвижения. Если вам нужны подробности о том, как создать инвестиционный фонд в ОАЭ, вы можете запросить личную встречу с представителями нашей фирмы.

Управление является важным компонентом фонда. Согласно местному законодательству, управляющий фондом должен получить лицензию от FSRA или DFSA (в зависимости от места регистрации), и внедрить протоколы по борьбе с отмыванием денег. Кроме того, управляющий будет отвечать за обеспечение регулярного проведения аудитов и соблюдение принципов бухгалтерского учета.

Еще один важный аспект, который следует учитывать тем, кто планирует учредить инвестиционный фонд в DIFC, заключается в том, что на определенные типы фондов, такие как фонды прямых инвестиций, зонтичные и исламские фонды, распространяются особые требования к ценообразованию, установленные DFSA.

Чтобы создать фонд в регионе DIFC или ADGM, или же на материке, инвесторы должны будут соблюдать критерии, установленные соответствующими законами. В период с 2016 по 2018 год были приняты различные новые правила SCA, касающиеся фондов. Они обеспечивают обеспечивают большую безопасность для клиентов и инвесторов. Отметим, что санкции за несоблюдение законодательных норм в отношении фондов включают приостановление или аннулирование соответствующей лицензии, регистрации или утверждения. Больше информации по регистрации компании и открытии счета в ОАЭ, можете найти на нашем сайте.