Рынок акций готовится к погружению. Риски нового падения возросли!

В понедельник рынок акций весьма оптимистично открылся после длинных выходных на прошлой неделе, перед которыми произошла паническая распродажа активов на фоне возможных ограничений, особенно к НКЦ. Ограничений было введено довольно много, однако, самого страшного удалось избежать, по крайней мере, пока. Но это вовсе не значит, что можно расслабляться, США намерены и дальше вводить ограничения. Давайте посмотрим, что же у нас вырисовывается теперь в индексе ММВБ.

Позавчера на открытии торгов индекс открылся с гэпом вверх и к концу дня вырос на 2,26%, тем самым был закрыт гэп, который образовался на снижении цены в прошлую среду. Падение же рынка началось еще с заседания ЦБ по ключевой ставке 16 февраля. Именно в тот день индексу удалось пробить аптренд, вдоль которого он рос с середины декабря, с того момента как я закрыл около уровня 3025 свою прошлую короткую позицию по фьючерсу на индекс. На мой взгляд, именно риторика ЦБ оказала негативное влияние на рынок акций, что и привело к началу распродаж.

А вот падение же рынка в среду и четверг ниже уровня 3200 было вызвано уже опасениями по поводу ограничений к НКЦ, ибо как раз в тот момент везде заговорили на эту тему. Пока все идет приблизительно так, как я рассчитывал на прошлой неделе. Предполагая, что ограничений на НКЦ все-таки не введут, половину своего шорта, который брал еще от уровня 3260 пунктов в расчете на падение рынка, я зафиксировал на 3160 пунктах, так как ожидал отскок индекса к уровню 3200.

Именно это на днях и произошло! Индекс поднялся даже выше уровня 3200, что и подтверждает тот факт, что ускорение падения в конце прошлой недели было вызвано ожидаем серьезных ограничений. Вчера же на открытии я закрыл остатки контрактов по своей короткой позиции, и тут надо заметить, что фьючерс подскочил вверх на открытии совсем не так сильно, как индекс. Но как долго продлится отскок?

Думаю, что он уже заканчивается, поэтому вчера утром снова начал набирать в шорт фьючерс на индекс от 3220 пунктов. Полагаю, отскок сейчас уже избыточный. С текущей цены индекс, скорее всего, упадет к 3170 пунктам уже на этой неделе. Это моя первая цель коррекции. Напомню, что индекс пробил аптренд и вполне возможно сейчас начинает формирование нисходящего тренда, что мы и узнаем в ближайшие дни. А это значит, что преимущество снова именно у медведей.

Вопрос в том, как они им воспользуются. Полагаю, ближайшие недели могут стать решающими для рынка. Помните, писал в прошлый раз, что на фьючерсе на индекс получился ложный пробой границы нисходящего тренда? Обычно это приводит к тому, что начинает развиваться довольно сильная коррекция, так как были сняты стопы у многих шортистов, а многих скупщиков заманили в лонги. Это отличная возможность, чтобы обвалить рынок, ведь многие уже перестали верить в обвал!

Поэтому лично я снова набираю короткую позицию, и самая грамотная точка входа в шорт на этом отскоке — как раз 3220 пунктов. Стоп поставил на 3235, если цена сможет подняться еще выше, то удерживать шорт может быть опасно. Впрочем, на это и не рассчитываю. Считаю, что возврат индекса к 3170 сейчас самый реальный сценарий. А вот что будет дальше мы обсудим позже.

Коррекция также просматривается и в курсе доллара. Ранее писал, что для того чтобы курс смог снова упасть, ему нужно пробить аптренд, вдоль которого он растет уже месяц. Время для этого истекло как раз перед выходными, и уже в понедельник курс пробил восходящий тренд, поэтому вечером я взял шорт по фьючерсу на доллар вблизи 92.5 р. На прошлой же неделе полностью распродал свои контракты по фьючерсу в области 92.5-93 р., которые набирал еще от 88 р. Продажа была совершена как раз в ожидании коррекции курса, которая, на мой взгляд, может продлиться до уровня 90 р., где и рассчитываю фиксировать прибыль по позиции. Укрепление рубля также может оказать давление на рынок акций, что увеличивает вероятность и его коррекции. Еще подробнее обсудим ближайшее будущее курса доллара уже на днях.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

Короче говоря, пока с ограничениями на НКЦ пронесло, но эта опасность никуда не уходит, так что стоит быть бдительным и не переносить валютные позиции через выходные, например. По рынку акций тоже не стоит расслабляться, ограничений ввели довольно много, и мы еще не знаем, как они скажутся на рынке, но они точно как-то скажутся, ибо ограничения связаны с компаниями из дружественных стран. А это может привести к нарушению торговых отношений, а следовательно, и к уменьшению прибыли российских компаний.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!