Газпромнефть. Отчет за I полугодие 2024 года. Пора брать?

Сегодня рассмотрим отчет за 1-е полугодие компании, которая является одним из лидеров в нефтегазовом секторе- Газпромнефть. Разберемся в финансовом здоровье компании и поймем на какие дивиденды стоит рассчитывать акционерам. Меня вообще удивляет, как Газпром и Газпромнефть могут быть кардинально разными компаниями по эффективности менеджмента. Давайте посмотрим основные показатели:

Чистая прибыль: составила 328,5 млрд р. (+7,9%)
Выручка: составила 2 трлн.р. (+30,1% обновили максимум)
EBITDA: 704,1 млрд р. (+11,9%)
Свободный денежный поток : 161,2 млрд р (76.8%)

Также стоит отметить, что информации по добыче и реализации нет, она скрыта, но если посмотреть на выручку, то становится ясно что с компанией все хорошо. ( И это несмотря на то, что цены на нефть ниже чем в прошлом году на 10-20%) Долговая нагрузка немного начинает расти, так как растут капитальные затраты, а также компания тратит больше денег на дивиденды. Но в целом ситуация с долгом адекватная)

Что по дивидендам?
Исходя из чистой прибыли компания зарабатывает 72 рубля на акцию за полугодие (за год 144 рубля) и если судить по прошлому году (75% коэффициент выплат дивидендов) выходит дивиденд 108 рублей на акцию ( доходность 15.3%). Почему компания заплатит? Дивиденды очень нужны материнскому Газпрому.

Вывод: Отчет хороший. Компания стоит недорого и поражает своей эффективностью на фоне Газпрома. Помимо всего здесь очень сочные дивиденды ( на ряду с Татнефтью и Лукойлом), поэтому компанию можно брать и на долгосрок и для спекуляций ( уровни для продажи 850-900 р), т.к. перед дивидендами компанию любят дергать.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, покупки в портфель, свежие новости! Не является инвестиционной рекомендацией.