5 лучших дивидендных акций, которые стоит купить и держать вечно

Это отличные защитные акции для волатильного рынка.

Большинство успешных инвесторов, вероятно, знакомы с дивидендными аристократами - элитными членами индекса S&P 500, которые ежегодно повышали свои выплаты в течение 25 лет подряд. Но есть еще более разреженный ранг (хотя он не ограничивается членами S&P 500). Компании, которые продлевают свою полосу роста выплат по крайней мере на 50 лет подряд, называют себя королями дивидендов.

Сейчас есть только 30 королей дивидендов, но я собираюсь сосредоточиться здесь на пяти, которые, как я думаю, инвесторы могут с комфортом купить и держать вечно: Coca-Cola, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson, и Hormel Foods.

При оценке доходности покупки дивидендных акций инвесторам следует ориентироваться на три показателя: форвардную дивидендную доходность, коэффициент выплаты дивидендов наличными (процент свободного денежного потока, направленного на дивиденды) и последовательные годы роста дивидендов.

Если доходность акций ниже среднего показателя S&P 500 в 1,8% или коэффициент выплат превышает 100%, инвесторам следует искать более перспективные варианты. Однако ни один из этих пяти королей дивидендов не вызывает такой озабоченности.

Процент выплат Coca-Cola вырос за последний год из-за реорганизации бутылок и приобретения Costa Coffee, но эти уровни должны нормализоваться в долгосрочной перспективе. Помимо этого временного скачка, все пять компаний генерировали твердо положительные свободные денежные потоки - которые обеспечили устойчивые коэффициенты выплаты дивидендов наличными ниже 100% - за последнее десятилетие.

Во-первых, все пять компаний владеют устоявшимися брендами с лояльными потребителями. Торговая марка Coca-Cola является синонимом газированной воды, но в ответ на общее снижение потребления газированных напитков она расширила свой портфель за счет большего количества не газированных напитков, таких как чай, фруктовые соки, спортивные напитки и вода в бутылках. P & G заполняет супермаркеты с такими брендами, как Bounty, Charmin и Pampers, в то время как Colgate-Palmolive пользуется большим спросом своими средствами личной гигиены и чистящими средствами.

Johnson & Johnson генерирует стабильные денежные потоки от своих различных фармацевтических компаний, потребительским здравоохранением и компаний, занимающихся медицинским оборудованием, в то время как компания Hormel недавно сообщила о сильных продажах своего расфасованного мяса и в пятом году подряд рекордных продаж Spam. Проще говоря, все пять компаний владеют хорошо диверсифицированным бизнесом, который может легко выдерживать экономические спады.

Фактически, все эти компании рассматриваются как надежные места инвестирования — типы компаний, которые обычно превосходят рынок, когда инвесторы бегут к «более безопасным» акциям во время рецессии. Вот как они себя чувствовали по сравнению с S&P 500 во время последнего финансового кризиса.

США официально вступили в очередную рецессию в июне после того, как пандемия COVID-19 закрыла многие предприятия и учреждения, а уровень безработицы взлетел до небес. Если вы ожидаете, что ситуация ухудшится из-за набегающих в настоящее время волн новых коронавирусных инфекций, поразивших большую часть страны, высокой безработицы, эскалации торговой напряженности и гражданских беспорядков, имеет смысл добавить этих королей дивидендов в свой портфель, чтобы придать ему большую стабильность перед надвигающимся штормом.

На первый взгляд Coca-Cola, P & G, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson и Hormel могут выглядеть как инвестиции с медленным ростом. Тем не менее, инвесторы, которые просто купили акции 10 лет назад и держали их, теперь получают большие выгоды. Однако инвесторы, которые купили их в 2010 году и реинвестировали их дивиденды, преуспели ещё лучше:

Пандемия создала новые проблемы и возможности для каждой из этих компаний.

Поэтому инвесторы должны сделать очень глубокий анализ, прежде чем короновать своего любимого короля дивидендов. P&G, Colgate-Palmolive и Hormel извлекают выгоду из пандемических тенденций в шопинге, в то время как закрытие розничной торговли и ресторанов сдерживает поставки Coca-Cola. Между тем, попытки больниц отложить операции, чтобы сохранить ресурсы для борьбы с COVID-19, означают сокращение продаж медицинских устройств для Johnson & Johnson. Но в долгосрочной перспективе все пять этих компаний должны продолжать вознаграждать терпеливых акционеров стабильным ростом и щедрыми дивидендами.