Влияние выборов в США на мировые финансовые рынки: обзор по основным активам и периодам
Выборы президента США — это одно из самых значимых политических событий, которое оказывает значительное влияние на мировые финансовые рынки. В каждый избирательный цикл, начиная с праймериз и заканчивая непосредственно выборами, инвесторы и трейдеры начинают пересматривать свои стратегии, что часто отражается на поведении ключевых активов, таких как американские фондовые индексы, акции, золото и, в последние годы, криптовалюты, такие как биткоин.
В этой статье мы рассмотрим, как выборы в США воздействуют на рынки, уделяя особое внимание периоду с октября по декабрь, который является особенно волатильным и важным для принятия инвестиционных решений.
1. Выборы и фондовые индексы: динамика в год выборов
Фондовые индексы США, такие как S&P 500, Dow Jones и NASDAQ, демонстрируют закономерные колебания в годы выборов. Исторические данные показывают, что рынки часто находятся в состоянии неопределённости до выборов, и волатильность может значительно увеличиваться в период с октября по декабрь. Это связано с тем, что инвесторы пытаются предугадать исход выборов и его возможное влияние на экономическую политику будущего президента.
Поведение индексов:
- S&P 500 — Индекс широкого рынка США, который включает акции 500 крупнейших американских компаний, обычно демонстрирует повышенную волатильность в месяцах, предшествующих выборам. В случае ожидания победы демократа, часто наблюдается коррекция рынка, поскольку демократы традиционно склонны увеличивать налоги и регулирование, что негативно сказывается на прибыли корпораций. В свою очередь, если побеждает кандидат от республиканцев, который предлагает политику снижения налогов и дерегуляции, рынок часто восстанавливается в конце года.
- Dow Jones — Этот индекс, в основном состоящий из крупнейших промышленных компаний, более чувствителен к результатам выборов, связанных с изменением тарифов, налогов и инфраструктурных проектов. В 2020 году индекс Dow Jones отреагировал на победу Джо Байдена сильным ростом в ноябре, так как инвесторы ожидали, что его политика поддержки зелёной энергетики и инфраструктурных проектов стимулирует рост экономики.
- NASDAQ — Индекс технологических компаний часто демонстрирует более высокую волатильность из-за особенностей отрасли. Технологические гиганты, такие как Apple, Microsoft и Google, чувствительны к антимонопольной политике, которая может измениться в зависимости от результатов выборов.
2. Акции: реакции отдельных секторов
Акции отдельных секторов экономики США также демонстрируют различные реакции на выборы. Рассмотрим несколько ключевых секторов:
- Энергетический сектор — Традиционно этот сектор выигрывает от политики республиканцев, которые поддерживают нефтяную и газовую промышленность. Однако в последние годы, особенно в 2020 году, акции компаний зелёной энергетики показали стремительный рост в ожидании победы Джо Байдена, который предложил поддерживать развитие возобновляемых источников энергии.
- Технологический сектор — Крупные технологические компании, такие как Amazon, Google и Facebook, находятся под пристальным вниманием политиков, так как их монополистическое положение и влияние на экономику вызывает опасения. Победа демократов часто вызывает опасения среди инвесторов по поводу ужесточения регулирования.
- Финансовый сектор — Банковские и финансовые компании, как правило, чувствительны к изменению налогов и регуляций. Республиканская политика облегчения регулирования способствует росту акций этого сектора, тогда как демократическое управление может привести к снижению прибыли из-за усиленного контроля.
3. Золото: актив-убежище в периоды неопределённости
Золото традиционно рассматривается как защитный актив, в который инвесторы вкладывают средства во времена политической или экономической неопределённости. В годы выборов этот актив становится особенно востребованным, так как выборы сопровождаются повышенными рисками и нестабильностью. В частности, в период с октября по декабрь спрос на золото возрастает, когда рынки начинают осознавать вероятность изменения экономической политики.
Пример: Поведение золота в 2020 году
В 2020 году золото продемонстрировало рост в период предвыборной неопределённости, достигнув своего максимума в августе и оставаясь на высоких уровнях вплоть до ноября, когда инвесторы начали переоценивать риски после объявления победы Джо Байдена.
4. Биткоин: новая эпоха активов в год выборов
Биткоин, являясь относительно новым финансовым активом, становится всё более значимым в качестве альтернативы традиционным инвестициям. Выборы президента США оказывают всё большее влияние на поведение криптовалютного рынка. Инвесторы рассматривают биткоин как "цифровое золото", способное защитить капитал в условиях нестабильности.В 2020 году биткоин продемонстрировал резкий рост после выборов. Инвесторы предвидели расширение политики количественного смягчения, предложенной демократами, что повысило спрос на активы, защищённые от инфляции, такие как биткоин.
P.s Для тех кто не знал, у биткоина отсутствует риск инфляции из-за строго ограниченной эмиссии.
5. Почему период с октября по декабрь столь важен?
Период с октября по декабрь в годы выборов важен для инвесторов, так как это время наибольшей неопределённости и ключевых политических решений:
Октябрь — Это месяц "предвыборного ожидания", когда кандидаты начинают финализировать свои программы, а рынки активно реагируют на предвыборные опросы. Волатильность обычно достигает пика в середине месяца.
Ноябрь — Месяц выборов. Как правило, рынки снижаются в преддверии голосования, поскольку инвесторы пытаются оценить возможные последствия исхода выборов. После объявления результатов часто наблюдается рост или спад, в зависимости от ожиданий рынка.
Декабрь — Период "поствыборной реальности", когда новоизбранный президент начинает представлять свою экономическую политику. В это время компании и инвесторы начинают планировать свои стратегии на будущий год, что также сильно влияет на динамику рынков.
Заключение
Выборы в США оказывают огромное влияние на поведение финансовых рынков. В частности, фондовые индексы, акции, золото и биткоин демонстрируют уникальные реакции на политическую нестабильность, особенно в период с октября по декабрь. Знание исторических трендов и понимание текущей политической ситуации позволяет инвесторам принимать более обоснованные решения и защищать свои инвестиции в периоды высокой волатильности. В прошлой публикации я уже высказал свои ожидания от рынков на ближайшие месяцы. Напоследок приведу статистику поведения индекса S&P 500 в годы выборов.
Обязательно подписывайтесь, ставьте лайки, обсуждайте, залетайте в Telegram