Летаем «в облаках». Разбираем Salesforce и другие перспективные акции сегмента облачных технологий

Salesforce была пионером облачного программного обеспечения. Основанная во времена «пузыря доткомов», в 1999 году, компания-разработчик программного обеспечения для взаимодействия с клиентами (CRM - customer relationship management, с англ. система управления взаимоотношениями с клиентами) публично торгуется под одноименным тикером CRM уже более 16 лет, дольше, чем существовало большинство других облачных компаний.

С началом пандемии спрос на облачные технологии вырос до рекордных значений, и, похоже, тенденция сохранится в 2021-ом, поскольку все больше предприятий, оценивших преимущества такого подхода, переходят на общедоступные «облака» популярных компаний, таких как Microsoft, Alphabet (GOOGL) и подобных, предпочитая их частным центрам обработки данных.

Несмотря на это, аналитик Брент Брэйселин (Brent Bracelin) из Piper Sandler (американская независимая инвестиционная компания) в понедельник, 11-го января, понизил рейтинг для бумаг Salesforce до нейтрального, правда, сохранив предыдущую целевую цену акций - 242$.

По мнению Брэйселина, «голодному бегемоту» Salesforce понадобится время, чтобы переварить два своих крупнейших приобретения: сделку с Tableau, купленную за $15,7 млрд в 2019 году и предстоящее поглощение Slack Technologies (WORK) на сумму 27,7 млрд долларов. Брент отмечает, что количество акций, выпущенных в рамках двух сделок этих сделок, увеличивает общее количество бумаг в обращении на 194 миллиона, или примерно на 24%. Это может создать некоторые трудности для котировок бумаг Salesforce в 2021 году, считает аналитик.

Впрочем, на Уолл-стрит в этом не видят проблемы. Консенсус-прогноз для бумаг Salesforce составляет $274.74, что на 27.48% выше текущих котировок, а 20 из 26 аналитиков присвоили акциям рекомендацию "Покупать", 6 - "Удерживать", и ни один не рекомендовал "Продавать".

Рассматривая сектор облачного ПО, Брэйселин рекомендовал присмотреться к акциям Anaplan (PLAN), для которых новая целевая цена от Piper Sandler повышена до $87 с $66.

«Пандемия и реалии удаленной работы выявили существенные ограничения стареющих систем бэк-офиса, которые напрямую взаимодействуют с различными рабочими процессами, включая бухгалтерский учет, закупки, цепочку поставок и планирование,» - написал он.

Удаленная работа во время карантина четко очертила потребность в новых, более эффективных бэк-офисных системах, поскольку многие предприятия до сих пор работают на версиях 20-летней давности.

На Уолл-стрит бумаги Anaplan оценивают скоромнее, в $77.58, однако это по-прежнему подразумевает 8.76% потенциального роста, при этом 15 аналитиков присвоили акциям оценку "Покупать", 3 - "Удерживать" и один - "Продавать".

Помимо Anaplan, Брэйселин также выделил еще несколько любопытных компаний из сегмента облачных технологий: Twilio (TWLO), Workday (WDAY), Veeva Systems (VEEV).

Twilio
TWLO

"Twilio может извлечь выгоду из растущего спроса со стороны компаний на интеграцию цифровых методов коммуникации с клиентами". Брэйселин указывает на привлекательное соотношение риск-прибыль, несмотря на значительную переоценку акций компании. Аналитик повысил целевую цену Twilio с 365$ до 475$.

Консенсус-прогноз для TWLO - $388.68, что лишь на 3.61% выше текущих котировок, 17 из 20 аналитиков рекомендуют покупать бумаги компании.

Workday
WDAY

Брэйселин видит потенциал восстановления акций компании на фоне роста выручки от перехода на финансовое программное обеспечение. Целевую цену аналитик не менял, предыдущая составляла 285$.

На Уолл-стрит бумаги видят по $261.63, что предпологает потенциал роста на 15.96%, 12 из 16 аналитиков рекомендуют покупать акции WDAY.

Veeva
VEEV

По мнению аналитика, решения компании, занимающейся разработкой облачного ПО для фармацевтических предприятий, могут помочь частично решить проблему нехватки персонала. Целевая цена Veeva повышена с 310$ до 340$.

Консенсус-прогноз Уолл-стрит - $307.80, на 8.71%. Бумаги Veeva рекомендуют покупать 8 из 11 аналитиков.

Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!