В среду, 27 января пройдёт IPO Qualtrics International ( IPO XM ), в ходе которого компания планирует разместить свои акции по цене $22-26, это позволит привлечь $1,2 млрд, а общая оценка компании может превысить $12,5 млрд.
Компания Qualtrics была основана в Прово, Юта и Сиэтл, штат Вашингтон, в 2002 году, которая предоставляет организациям данные, необходимые для удовлетворения потребностей клиентов на различных этапах пути к покупке.
Управление возглавляет соучредитель, директор и генеральный директор Райан Смит , ранее занимавший должность в отделе управления брендом в Ford Motor Company.
Qualtrics разработала платформу Experience Management, или XM, которая, по ее словам, позволяет организациям собирать данные по четырем важнейшим аспектам бизнеса: клиенты, сотрудники, бренд и продукты.
Qualtrics International первыми разработали новую категорию программного обеспечения для управления опытом, которая позволяет организациям добиться успеха в сегодняшней экономике “впечатлений”. Платформа XM помогает организациям как разрабатывать, так и улучшать опыт, который превращает их клиентов в фанатиков, сотрудников в послов, продукты в навязчивые идеи, а бренды в религии.
За три раунда финансирования компании удалось привлечь 400 миллионов долларов США.
Финансовые результаты можно резюмировать следующим образом
- Рост доходов на 31% к 9 месяцам 2019 года. Более сильная динамика в +47% при сравнении годовых значений 2018 и 2019 гг.
- Улучшение маркетинговой политики, но снижение эффективности продаж.
- Несмотря на положительную траекторию роста компания испытывает проблемы в эффективности финансового рычага (Leverage). Ratio Leverage 3,35x, при максимальном допустимом значении 3х.
- margin EBITDA оставляет желать лучшего.
- Валовая прибыль по итогам 2020 года может достигнуть роста на 32,3% к 2019 году
- Свободный денежный поток от операционной деятельности отрицательный (-312 млн $)
Рынок и конкуренция
Согласно отчету Research and Markets об исследовании рынка за 2018 год, прогнозируется, что к 2024 году мировой рынок управления клиентским опытом вырастет до 21,3 млрд долларов, что представляет собой очень высокий среднегодовой темп роста в 22% в период с 2018 по 2024 год.
К конкурентам относятся: Adobe, CA Technologies, Medallia, IBM.
Андеррайтеры: Morgan Stanley, JP Morgan, BofA
Диапазон размещения: $22 — $26 Объем IPO: $1,1B$ Капитализация на IPO: $12,5B
Желаю вам удачи и прибыльных инвестиций!
Больше полезных материалов на моем канале https://t.me/InvestorMindset