Добрый день!
На этой неделе планируется участие в ТРЕХ сделках IPO, пока.
Сегодня последний день подачи заявок на VIANT TECHNOLOGY, в этой статье, попробуем разобраться, стоит ли участвовать в данном IPO.
VIANT TECHNOLOGY.
Дата IPO назначена на 09.02.2021 (ВТОРНИК).
Торги начнутся 10 февраля в среду, а последний день приема заявок, соответственно, 08.02.2021 (ПОНЕДЕЛЬНИК / Сегодня)
ЗНАКОМСТВО С КОМПАНИЕЙ
VIANT TECHNOLOGY
Компания, занимается рекламным программным обеспечением.
Программное обеспечение позволяет осуществлять программную закупку рекламы, что является электронизацией процесса покупки рекламы.
Программная реклама быстро отнимает долю рынка у традиционных каналов продаж рекламы, которые требуют большего количества сотрудников, обеспечивают меньшую прозрачность и требуют более высоких затрат для покупателей.
Платформа со стороны спроса («DSP»), Adelphic, представляет собой платформу корпоративного программного обеспечения, которая используется маркетологами и их рекламными агентствами для централизации планирования, покупки и измерения их рекламы по большинству каналов.
С помощью этой технологии маркетолог может легко покупать рекламу на настольных компьютерах, мобильных устройствах, подключенном телевидении, линейном телевидении, потоковом аудио и цифровых рекламных щитах.
Клиентами компании являются крупные холдинги, рекламные агентства различных размеров и маркетологи. Рейтинг удовлетворенности клиентов составляет 95%. Количество активных клиентов выросло с 267 в 2018 году до 277 клиентов на конец 2019 года. Активными компания считает клиентов, чей совокупный доход составляет не менее $5 тыс.
Компания основана еще в 1999 году и, на данный момент, насчитывает 282 сотрудника.
Капитализация оценивается почти в 1 миллиард долларов.
Основные акционеры:
Среди основных акционеров числятся:
Tim Vanderhook 16,5%
Tim Vanderhook 16,5%
Four Brothers 2 LLC 60%
IPO
Viant планирует привлечь 150 миллионов долларов.
#акции (в миллионах): 7.5 .
Ценовой диапазон: 19-21 долларов.
Андеррайтеры: BofA Securities/ UBS Investment Bank/ Canaccord Genuity/ JMP Securities/ Needham & Co./ Raymond James
Дата #ipo 09.02.2021/ вторник.
Дата торгов: 10.02.2021 / среда.
Последний день приема заявок: 08.02.2021 / понедельник
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка за 2018 год: 108,355 миллиона.
Выручка за 2019 год: 164,892 миллиона. Рост +52,17%
Выручка 2020 (9м) год: 108,790 миллиона. Рост -3%
Чистая прибыль 2018: МИНУС 25,535 миллионов.
Чистая прибыль 2019: 9,924 миллионов.
Чистая прибыль 2020: 7,777 миллионов.
Был хороший тем роста выручки в 2019 года. В 2020 показатели остались на прежнем уровне (данные за 9 м).
В 2019 году вышли в плюсовую зону по чистый прибыли, почти вдовое увеличили этот показатель за тот же период в 2019 году. с 4,514 м. до 7,777 миллионов. (+ 72%). Хороший показатель.
Компания показывает стабильную выручку, достаточно, высокую относительно капитализации.
Потенциальный рынок.
По данным eMarketer, мировой рынок рекламы вырастет с $614 млрд в 2020 году до $846 млрд к 2024 году. Целевой рынок компании составляет $205 млрд в 2020 году и $314 млрд к 2024 году.
Среди конкурентов компания отмечает Trade Desk, Google и Amazon.
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДОХОДОВ
Выписка из формы S-1:
Основными целями этого предложения являются повышение нашей финансовой гибкости, создание открытого рынка для наших обыкновенных акций класса А и облегчение нашего будущего доступа к рынкам капитала. Мы намерены использовать часть чистой выручки от этого предложения для покупки вновь выпущенных единиц Viant Technology LLC по цене за единицу, равной цене за акцию, уплачиваемой андеррайтерами за акции наших обыкновенных акций класса A в этом предложении. .
Кроме того, мы намерены заставить Viant Technology LLC использовать приблизительно 4 миллиона долларов из чистой выручки для оплаты расходов, понесенных нами в связи с этим предложением и Реорганизацией.
Хотя мы еще не определили с уверенностью, каким образом мы будем распределять чистую выручку от этого предложения, мы ожидаем, что Viant Technology LLC будет использовать оставшуюся чистую выручку для оборотного капитала и других общих корпоративных целей, включая потенциальное будущее приобретение, или инвестиции в технологии или предприятия, которые дополняют наш бизнес. У нас нет настоящих обязательств или соглашений о таких приобретениях или таких инвестициях
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Хорошее размещение. Мне нравится.
Хорошая валовая выручка. Плюс.Есть чистая прибыль. Плюс.Есть большое НО, что на растущем рынке, когда многие конкурирующие компании показывают значительный рост выручки за 2020 год, viant, не показал роста, а даже сделал на 3% меньше. Это может быть большим минусом.Размещение небольшое, всего 150 миллионов, одобрение будет низким, значит снижается риск получить много. Плюс.Есть рабочий и перспективный продукт. Плюс.Не самые топовые андеррайтеры. Для небольшого размещения, обычное дело.
Сильные конкуренты. Возможно, минус.
Т.к. в начале этой недели еще две компании, которые тоже могут быть интересными, считаю, что можно рассмотреть такие варианты:
0-40% от остатка - консервативный.
50% - умеренный.
100% - агрессивный вариант.
Я подам заявку на 30% доступных средств, остальное разделю между другими сделками. Возможно, пересмотрю мнение после разбора других компаний.
Думаю, что использовать агрессивный вариант и подавать больше 40% средств в это размещение не имеет смысла, т.к. одобрение будет очень низким и мы просто "заморозим" деньги, а получим совсем крохи.
Более эффективно будет оставить часть средств на другие сделки.
Всем хорошего дня.
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)
Все статьи в телеграм: https://t.me/pavelluzin_fc
Группа в телеграм, с рыночными идеями по акциям США https://t.me/torgidei
P.S.
Для тех, кто желает работать с IPO, но не имеет статуса "квалифицированного" инвестора, могу провести консультацию и показать пути решения
Спасибо!