По мере роста числа частных инвесторов (только на Мосбирже нас уже более 10 миллионов), многие сталкиваются с тем, что инвестирование в отдельные акции требует определенных навыков и временных затрат, а в условиях нехватки того или другого может иметь нестабильный результат.
Одним из самых простых и безопасных способов в таком случае будет так называемый "ленивый портфель” - стратегия трех фондов, предложенная членами Bogleheads — онлайн-сообществом энтузиастов-инвесторов, вдохновленных “отцом фондов” - основателем Vanguard Group Джоном Боглом.
Данная стратегия подразумевает пассивное инвестирование посредством покупки паев трех индексных фондов:
• ETF на акции американских компаний;
• Глобальный ETF, инвестирующий в развитые и развивающиеся рынки;
• ETF, инвестирующий в казначейские облигации Минфина США.
В сравнении с портфелем из отдельных акций, портфель трех фондов намного менее рискован и более эффективен с точки зрения налогообложения, имеет низкую стоимость обслуживания и предоставляет широкую диверсификацию.
Какие три фонда выбрать
Из списка “основных фондов” Vanguard лучше всего подходят для портфеля из трех фондов:
• Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
• Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX)
• Vanguard Total Bond Market Fund (VBTLX)
Хотя сама стратегия “трех фондов” активно продвигается “фан-клубом” Джона Богла, необходимый набор ETF можно приобрести под управлением не только Vanguard Group, но и Fidelity Investments, Charles Schwab или других крупных управляющих компаний.
На что действительно стоит обратить внимание при выборе ETF, так это на на размер комиссии за управление, а после покупки — не забывать проводить их ребалансировку в портфеле, то есть следить за соблюдением выбранного вами процентного соотношения между тремя фондами (наиболее популярные варианты показаны на картинке ниже).
Несмотря на преимущества, стратегия трех фондов подходит не каждому инвестору. Например, в последние годы акции технологических компаний продемонстрировали гораздо большую доходность, чем рынок в целом. Как итог, невысокая концентрация подобных бумаг в индексных ETF привела к потере потенциальной доходности.
Вместе с тем, обладая познаниями в теории рыночных циклов, инвестор может настроить стратегию под свой инвестиционных профиль — увеличив долю какого-либо актива в портфеле. Более того, ничто не мешает расширить стратегию до четырех или пяти фондов, добавив ETF на акции других секторов рынка.
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!