Обзор № 5

Пятый выпуск обзора охватывает главные события июля и первой половины августа 2025 года в сфере международных денежных переводов и их налогообложения. В фокусе — новые законы, регуляторные позиции и сигналы, затрагивающие трансграничные расчёты, криптоактивы, финтех и каналы альтернативных переводов.

США приняли закон о стейблкоинах, Великобритания усилила сбор фискальных данных, Индия запустила консультации по криптоналогообложению... Параллельно регуляторы ОАЭ, Турции, Швейцарии и Гонконга вводят жёсткие фильтры на переводы с «российским следом».

С 14 июля 2025 года Федеральная резервная система США официально перевела систему межбанковских расчётов Fedwire на формат ISO 20022. Новый стандарт сообщений применяется ко всем крупным переводам — и это создаёт дополнительную нагрузку на трансграничные платёжные маршруты, особенно те, в которых участвуют российские отправители или получатели.

ISO 20022 предусматривает расширенное и строго структурированное представление данных: имя, адрес, юрисдикция, назначение платежа, код контрагента — всё это теперь передаётся в явном виде. Такие данные значительно упрощают автоматизированные процедуры скрининга и повышают вероятность выявления «рисковых» признаков, включая упоминания о российской стороне, экспортно-импортных операциях или транзитных каналах. На практике это означает рост количества отказов, возвратов и задержек при международных переводах в долларах.

Компании, работающие с зарубежными контрагентами, должны учитывать новый уровень детализации платёжных сообщений и адаптировать внутренние процедуры: проверку реквизитов, формулировки назначения платежа, прозрачность цепочек поставки. Иначе высок риск, что перевод «зависнет» на этапе первичного контроля и не дойдёт до получателя.

15 июля Управление по контролю за иностранными активами США (OFAC) заключило соглашение с брокером Interactive Brokers о выплате штрафа аж в $11,8 млн. Основания — предоставление услуг клиентам из Крыма, проведение операций с участием заблокированных российских банков и слабый внутренний контроль по линии санкций.

Хотя речь идёт о брокерской компании, последствия затрагивают гораздо более широкий круг, от банков до финтехов, работающих с международными расчётами. Кейс стал индикатором: OFAC активно преследует даже косвенные нарушения, а недостаточно «точная» комплаенс-настройка теперь воспринимается как фактор риска сам по себе.

Реакция рынка уже проявилась: американские банки начали обновлять фильтры, усиливая контроль за операциями, связанными с Россией и Крымом. Эти изменения транслируются и на платёжных корреспондентов, через которых проходят долларовые расчёты. На практике это означает:

· рост числа ручных проверок,

· увеличение запросов по сопровождению переводов,

· отказы по операциям, вызывающим даже косвенные подозрения.

Компании, работающие с зарубежными платёжными маршрутами, должны учитывать, что даже «технически чистая» операция может быть остановлена из-за нюансов формата данных или географии сторон.

OFAC (казначейский санкционный орган США) в июле-августе опубликовал обновления к FAQ по Директиве 4 — ключевому режиму санкций против российских финансовых властей. В числе затронутых структур — Банк России, Минфин РФ и Фонд национального благосостояния. Обновлены FAQ 1118 от 8 июля, а также раздел Recently Updated FAQs.

Разъяснения касаются допустимости так называемых wind-down-сделок — то есть операций по завершению ранее начатых контрактов. Некоторые из них возможны при наличии отдельных лицензий OFAC, но рамки жёсткие. Для участников трансграничных расчётов это означает следующее:

· повышенный комплаенс-фокус на любых платёжных операциях, где прямо или косвенно задействованы упомянутые российские органы,

· корреспондентские банки будут запрашивать подтверждение правомерности сделки (в т. ч. наличие лицензии, дату начала обязательства, детали цепочки контрагентов),

· даже если операция формально не нарушает санкции, перевод может быть задержан, возвращён или отклонён.

Компании, работающие с внешнеэкономическими контрактами, где задействованы российские регуляторы или проекты с госучастием, должны учитывать эти обновления. Любые расчёты в долларах требуют усиленной юридической подготовки и точной проверки по новым позициям OFAC.

18 июля ЕС принял 18-й санкционный пакет против России. Ключевые положения вступили в силу 9 августа и существенно повлияли на международные расчёты с участием российских банков.

Главное изменение — апгрейд мер против финансового сектора. ЕС запретил не только доступ к SWIFT для ещё 22 российских банков, но и любые транзакции с ними. Всего под полный запрет на расчёты подпадают уже 45 банков: это означает, что даже при технической возможности отправить платёж (например, через альтернативные каналы) европейским банкам запрещено проводить такие операции. SWIFT как бельгийская компания подчёркивает, что соблюдает санкции ЕС в полном объёме.

Важная новация — ужесточение контроля за обходом. В фокусе:

· банки и финтехи в третьих странах, которые помогают обойти ограничения (включая связанные со СПФС решения и криптосервисы),

· цепочки, задействующие промежуточные структуры в приграничных регионах.

9 августа ЕС впервые ввёл меры против иностранных банков, участвующих в таких схемах: в чёрный список попали два китайских сельхозбанка (в том числе Heihe RCB) за содействие транзитным расчётам.

Для российского бизнеса и экспортоориентированных компаний это означает сужение допустимых расчётных маршрутов, усиление фильтрации со стороны корреспондентов и рост рисков даже при работе через третьи страны.

OFSI оштрафовало компанию за платёж в адрес подсанкционного лица

31 июля британское Управление по финансовым санкциям (OFSI) наложило штраф около £300 000 за нарушение санкционного режима. Согласно обзору JD Supra, организация произвела платёж в адрес лица, включённого в санкционный список, без проведения надлежащих проверок.

Кейс примечателен тем, что наказание последовало не за преднамеренное нарушение, а за слабость в системе контроля. OFSI подчеркнуло: наличие designated person в цепочке получателей — само по себе основание для санкций, даже при отсутствии злого умысла.

Последствия распространяются далеко за пределы одной компании. Банки и платёжные провайдеры в Великобритании ужесточают контроль по аналогии с подходами ЕС и США. В зону повышенного внимания попадают операции, где:

· фигурируют российские получатели, даже через третьи юрисдикции,

· сложно идентифицировать конечного бенефициара,

· не хватает обоснования цели перевода.

Комплаенс-фильтрация усиливается не только в банках, но и у нефинансовых посредников: финтехи, биржи, корпоративные платёжные сервисы получают дополнительные рекомендации по проверке «российских связей» и маршрутов. Для компаний, работающих с трансграничными платёжными потоками, особенно с участием российских контрагентов, это прямой сигнал к пересмотру внутренних процедур KYC и санкционного скрининга, а для потребителей услуг — однозначный маркер удорожания.

Швейцария присоединилась к 18-му пакету санкций ЕС

12 августа Федеральный совет Швейцарии и SECO объявили о присоединении к 18-му пакету санкций ЕС против России. Обновлённый свод мер затрагивает энергетический сектор, финансовые услуги, SWIFT и другие чувствительные области.

Хотя Швейцария не входит в ЕС, в вопросах санкционной политики она традиционно выравнивает свои позиции с общеевропейскими. Новое решение усиливает комплаенс-нагрузку на банки и финсервисы, работающие с международными переводами. Ключевые последствия:

· ужесточение фильтров при проверке переводов с «российским следом» — даже если расчёт проходит через третьи страны,

· дополнительное внимание к транзитным валютным операциям и схемам с двойной конвертацией (например, юань-евро),

· выравнивание стандартов швейцарских банков с практиками ЕС, включая блокировку операций с участием попавших под запрет структур.

С июля 2025 года банки в ОАЭ начали строже относиться к платёжным операциям с российским участием. Формальных санкционных ограничений нет, однако на практике усилился так называемый «риск-ориентированный» подход — de-risking.

Что происходит:

· растёт доля отказов по переводам, особенно в долларах США,

· банки чаще требуют полный комплект документов (KYC, источник средств, назначение платежа),

· замедляется обработка переводов, включая привычные клиентские сценарии.

Такая реакция обусловлена внешним давлением и опасениями вторичных санкций. Многие банки в Эмиратах стремятся не рисковать, сводя к минимуму работу с транзакциями, где есть «российский след» — даже через третьи страны. Для бизнеса и финтеха это означает рост издержек на комплаенс и снижение предсказуемости при использовании платёжных маршрутов через ОАЭ. Клиентам стоит учитывать, что даже «нейтральные» юрисдикции вводят свои ограничения — неофициально, но с вполне реальными последствиями.

22 июля гонконгский регулятор HKMA наложил штраф в 7,68 млн HKD на банк за недостаточный контроль в сфере AML. Хотя случай локальный, на деле он касается всей зоны MEASA, где Гонконг часто используется как узел при осуществлении клиринговых операций.

После штрафа региональные банки пересматривают процедуры, усиливая фильтрацию долларовых переводов, особенно из «рисковых» юрисдикций. В связи с этим ожидается:

· рост числа запросов по документам и объяснениям,

· замедление расчётов по доллару через азиатские маршруты,

· усиление требований и к финтех-компаниям, работающим через Гонконг,

· рост комиссий и сопутствующих издержек.

Банки в ОАЭ и Турции продолжают ужесточать подход к операциям с «российским следом». Причина — опасения попасть под вторичные санкции США и ЕС. Несмотря на отсутствие прямых ограничений, местные банки действуют превентивно: блокируют или отказываются проводить переводы, которые потенциально могут вызвать вопросы у западных регуляторов. В зоне повышенного риска:

· рублёвые расчёты,

· транзитные операции с участием российских бенефициаров,

· переводы через сложные корсхемы и третьи страны.

После серии публичных предупреждений от OFAC банки усилили внутренний комплаенс, так что даже прозрачные операции требуют дополнительных подтверждений. Сроки исполнения увеличились, а доля отказов — растёт.

12 августа Резервный банк Индии (RBI) отменил прежние ограничения на размещение профицита по специальным Vostro-счетам (SRVA), разрешив банкам инвестировать весь остаток в государственные ценные бумаги. Ранее лимит составлял 30% и применялся только к краткосрочным инструментам.

SRVA-счета используются для расчётов в индийских рупиях между Индией и партнёрскими странами, включая Россию. Новые правила дают банкам больший стимул удерживать средства в INR и управлять ликвидностью без валютных потерь. Для схем расчётов с Россией это даёт два эффекта:

· повышается устойчивость: банк может не выводить средства срочно, а размещать их в бумаги до востребования,

· расчёты становятся удобнее и потенциально дешевле, что особенно актуально при дефиците долларов или евро.

Однако практическая реализация зависит от двух факторов:

· санкционной чистоты маршрута (особенно при участии банков из третьих стран),

· готовности индийских банков брать на себя KYC-нагрузку по российским клиентам.

Это позитивный шаг для INR-расчётов, но его эффект будет зависеть от политической воли и практической готовности банков взаимодействовать с российскими операциями.

30 июля Организация экономического сотрудничества и развития (OECD) представила два новых XML‑формата и руководства пользователей для автоматического обмена данными:

· Формат для GloBE Information Return (Pillar Two) позволяет юрисдикциям подтверждать получение и валидацию данных о глобальном минимальном налоге. Этот стандарт автоматически обрабатывает обратную связь по переданным декларациям.

· Обновлённый XML‑формат для Crypto‑Asset Reporting Framework (CARF) включает технические доработки стандарта, одобренного в 2023 и 2024 годах, повышающие качество обмена данными по операциям с криптоактивами. Также опубликован расширенный перечень часто задаваемых вопросов по CARF и обновлённый Common Reporting Standard (CRS)

Банки и провайдеры автоматизируют подготовку отчётности по глобальному налогу и криптооперациям — снижая риски ошибок и ускоряя обмен данными.

В июле международная система межбанковских сообщений SWIFT подтвердила свою позицию: как бельгийская компания она обязана выполнять санкционные решения Евросоюза. Это означает автоматическое отключение от сети всех банков и организаций, попавших в санкционные списки ЕС.

В 2025 году санкционные меры ЕС усилились: в марте и июле под полный запрет на операции попали новые российские банки и структуры. SWIFT подчёркивает, что не принимает решений самостоятельно: любые ограничения основаны исключительно на регуляторных предписаниях ЕС.

Практические последствия:

· для банков — потеря доступа к системе означает юридическую и техническую невозможность проводить расчёты в евро через SWIFT,

· для бизнеса — сокращение числа легальных корреспондентских институций, рост значимости альтернативных маршрутов и валютных схем,

· для рынка — подтверждение того, что SWIFT остаётся инструментом санкционной политики, а не нейтральным сервисом обмена сообщениями.

Финансовая инфраструктура с каждым годом становится более политизированной, маршруты платежей теперь определяются не только экономической целесообразностью, но и санкционной юрисдикцией.

18 июля в США был подписан GENIUS Act — первый федеральный закон, регулирующий платёжные стейблкоины. Документ вводит комплекс требований к эмитентам, включая лицензирование, 1:1 резервы, отчётность и контроль со стороны банковских регуляторов (в первую очередь OCC). Ключевые положения:

· все стейблкоины должны обеспечиваться резервами в ликвидных активах (доллары, краткосрочные казначейские бумаги);

· обязательна публикация данных о резервах и независимый аудит;

· использование стейблкоинов для начисления процентов запрещено;

· иностранные эмитенты могут выйти на рынок США при получении статуса «разрешённого иностранного эмитента».

Для финансовой отрасли закон означает институционализацию стейблкоинов: «белые» провайдеры получают доступ к американской системе расчётов, «серые» игроки будут постепенно вытесняться. GENIUS Act закрепляет роль стейблкоинов как полноценной части финансовой инфраструктуры США и задаёт тон для глобального регулирования.

14 августа Минфин США (OFAC) расширил санкции против криптовалютной экосистемы, связанной с закрытой биржей Garantex. В список SDN впервые попала её «преемница» Grinex, а также аффилированные компании и лица в России и Кыргызстане. Для банков и финтеха это сигнал к обновлению фильтров. Любые транзакции с «российским следом» через Garantex/Grinex теперь с высокой вероятностью будут блокироваться. Вырос и риск «ложных срабатываний»: даже те банки и платёжные системы, которые не подчиняются напрямую OFAC, часто ориентируются на его списки при проверках.

6 августа FINTRAC — канадский регулятор по борьбе с отмыванием денег — представил две ключевые инициативы:

o стратегический план, где определяются приоритеты и оценивается уровень риска;

o модели взаимодействия — engagement, monitoring и enforcement;

o чёткая структура оценки и ответа на несоответствия.

o вводится прозрачность критериев и последовательность применения;

o при незначительных нарушениях штраф можно уменьшить;

o уведомления о нарушениях могут приходить сразу после проверки и без предварительного предупреждения.

Штрафная система уже работает: публично объявлены штрафы для ряда канадских провайдеров за несоответствия, включая от $24 750 до $500 000+ за серьёзные нарушения; в свете предложений на федеральном уровне предусматривается увеличение штрафов в десятки раз — до миллионов долларов для компаний.

16 июля 2025 года Еврокомиссия опубликовала обновлённый перечень третьих стран, создающих повышенные риски для борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CFT). Изменения внесены в делегированный акт к директивам 4AMLD/6AMLD и вступят в силу в начале августа.

В список «высокого риска» включены Алжир, Ангола, Кот-д’Ивуар, Кения, Лаос, Ливан, Монако, Намибия, Непал и Венесуэла. Исключены Барбадос, Гибралтар, Ямайка, Панама, Филиппины, Сенегал, Уганда и ОАЭ. Таким образом, у банков ЕС и их клиентов меняется набор стран, по которым применяется режим расширенной проверки (EDD).

Практические последствия:

· Для операций с ОАЭ и Гибралтаром формально снимается статус «автоматически высокорисковых». Это означает меньше запросов на документы и, в ряде случаев, ускорение прохождения переводов. Однако из-за санкционных рисков, связанных с Россией, банки ЕС всё равно будут применять собственный риск-базированный подход.

· Для операций с Монако, Ливаном, Кенией, Лаосом и другими новыми «высокорисковыми» юрисдикциями, наоборот, вводятся дополнительные фильтры: от проверки источников средств до возможных «холд-периодов» и даже отказов в корреспондентских расчетах.

· Обновление списка увязано с оценками FATF. Еврокомиссия отдельно заявила о намерении до конца года пересмотреть статус стран с приостановленным членством в FATF. Это сигнал рынку: в ближайшие месяцы карта «рисковых юрисдикций» может измениться вновь.

Нацбанк Киргизии последовательно ужесточает регулирование трансграничных переводов, в 2025 году это привело к заметному усложнению расчётов российских компаний через киргизские банки. С осени 2024 года действует требование о фактической поставке товаров на территорию Киргизии при любых трансграничных расчётах. Весной 2025 года было введено ещё одно ограничение: все рублёвые переводы теперь должны проходить исключительно через «Капитал банк Центральной Азии». В результате:

· средние сроки расчётов выросли с 1 до 3 суток,

· переводы на суммы свыше 3 млн рублей проходят дополнительную проверку,

· комиссии на валютную конвертацию увеличились до 1,5–3%,

· фиксированные сборы за перевод доходят до $50.

Это делает расчёты через Киргизию менее привлекательными и подталкивает российский бизнес к поиску альтернативных платёжных маршрутов.

21 июля 2025 года Налоговое управление Великобритании (HMRC) опубликовало консультацию Strengthening HMRC’s powers to obtain and use data.

Главная новация — подключение к новым источникам информации. В поле зрения попадают цифровые посредники, платформы и сервисы, включая тех, кто работает с трансграничными платежами и криптовалютой. Это означает, что HMRC сможет автоматизированно выявлять целый ряд операций, от переводов через зарубежные финтех-сервисы до доходов, полученных на международных торговых площадках.

Для бизнеса это сигнал о росте прозрачности: данные, которые ранее воспринимались как «внутренние» или «платформенные», теперь могут напрямую поступать налоговикам. В первую очередь под фокус попадают маркетплейсы, провайдеры денежных переводов, криптоплатформы и даже компании, предлагающие сервисы учёта и обработки транзакций.

Для пользователей — частных клиентов и компаний — последствия тоже очевидны. Вероятность автоматического выявления трансграничных платежей и зарубежных активов увеличится, и если раньше многие операции оставались на усмотрение комплаенс-служб банков, то теперь речь идёт о централизованном анализе HMRC.

25 июля 2025 года HMRC обновило официальный раздел о международном обмене информацией с США. Документ отражает актуальные каналы передачи данных в рамках FATCA и межправсоглашения UK–US.

Что изменилось? HMRC уточнило порядок обмена с IRS, включая карточные транзакции, платформенные переводы и операции через финансовых посредников. Системы сопоставления данных (data matching) становятся более глубокими: налоговые органы получают возможность быстрее идентифицировать расхождения между декларируемыми доходами и фактическими трансграничными потоками.

Для российского бизнеса и частных клиентов, связанных с Великобританией — через налоговое резидентство, владение структурами, доходы или работу с британскими финтех-платформами — это тревожный сигнал. Теперь риск автоматической передачи данных в IRS и обратного запроса в HMRC существенно выше. В поле зрения могут попасть и операции с криптовалютой, если они проведены через британские сервисы или банки.

30 июля 2025 года Минфин Индонезии одобрил новый налоговый режим для операций с криптовалютой. Указ вступил в силу 1 августа и предлагает дифференцированный подход:

· 0,21% — налог с продавцов на локальных биржах (вместо прежнего 0,1%),

· 1% — с операций через иностранные платформы (ранее 0,2%). Кроме того, НДС для покупателей отменён, но при этом НДС на майнинг вырос с 1,1% до 2,2%, а специальный налог 0,1% на добычу отменён: с 2026 года майнинг будет облагаться по стандартной шкале ИП/корпоративного налога (индивидуальная ставка ~22%).

Индонезия — одна из мировых криптолидеров: в 2024 объём транзакций вырос в три раза до 650 трлн рупий (~$40 млрд), а пользователей стало свыше 20 млн — больше, чем инвесторов на фондовом рынке. Регулирование криптоактивов в Индонезии в целом стало более зрелым: с января 2025 контроль перешёл от биржевого регулятора Bappebti к финансовому OJK, а криптовалюту стали классифицировать как финансовый инструмент, а не товар.

18 августа 2025 года Центральный совет по прямым налогам (CBDT) Индии начал официальные консультации с представителями криптоиндустрии по вопросу разработки целевой правовой рамки для виртуальных цифровых активов (VDA). Это пока что не закон, а общественная и экспертная дискуссия.

CBDT задал индустрии ряд ключевых вопросов:

· Нужен ли отдельный закон для регулирования крипто как VDA?

· Какой орган должен отвечать за его администрирование?

· Является ли текущая ставка 1 % TDS при каждой продаже чрезмерно высокой, и каким мог бы быть более оптимальный размер?

· Разумно ли разрешить трейдерам зачёт убытков от VDA, чтобы систему сделать более справедливой и стимулировать рост?

· Не ведёт ли нынешний режим к уходу игроков за границу?

В Индии криптовалютные прибыли облагаются по ставке 30%, что выше, чем налог на долгосрочный доход от акций. А вот убытки, увы, не засчитываются: платишь налог даже, если ушёл в минус, никаких вычетов.

И это ещё не всё. CBDT активно внедряет AI и аналитику данных, чтобы выявлять несоответствия в доходах и расходах, что в свете грядущего нового налогового законодательства выглядит крайне неприятно.

31 июля Минэкономики и финансов Южной Кореи (MOEF) представило проект налоговой реформы Tax Revision Bill 2025. В числе ключевых предложений:

· закрепление совместной налоговой ответственности посредников при зарубежных онлайн-покупках — маркетплейсов и операторов доставки, что должно снизить популярность схем ухода от НДС и пошлин в трансграничной торговле;

· создание правовой базы для реализации конфискованных виртуальных активов через внешних операторов, что ускоряет взыскание цифрового имущества в делах о правонарушениях и недоимках.

Для российских участников это означает:

· более жёсткий контроль трансграничных покупок с участием корейских посредников;

· рост предсказуемости и прозрачности при аресте и реализации криптоактивов в Южной Корее.

10 августа 2025 года Австралийское налоговое ведомство (ATO) обновило список программ сопоставления данных (data-matching protocols), которые служат основным инструментом для автоматического выявления незадекларированных доходов, включая трансграничные переводы, операции с криптоактивами и платформенные выплаты.

· Протоколы охватывают операции с криптоактивами, платежи через финтех-платформы, торговлю ценными бумагами, доходы самозанятых через e-commerce.

· ATO получает данные от банков, платёжных систем, криптобирж, маркетплейсов, а также от других госструктур, включая AUSTRAC (аналог Росфинмониторинга).

· В числе ключевых протоколов — Crypto Assets Data Matching Program, действующая минимум до 2025–2026 фингода, и Online Selling Data Matching Program.

Практический эффект:

· Любая операция, прошедшая через платформу или банковский канал, может быть автоматически сопоставлена с налоговой отчётностью.

· ATO использует эти данные не только для целевых проверок, но и для формирования предварительных деклараций, особенно если гражданин/компания не подали их вовремя.

В июле 2025 года Южноафриканская налоговая служба (SARS) обновила требования к получению разрешения на международные переводы по процедуре Approval for International Transfers (AIT). Несмотря на либерализацию валютного контроля со стороны Центрального банка ЮАР (SARB), контроль за исходящими переводами остался жёстким — особенно в случае репатриации капитала, инвестиций за рубеж и крупных трансграничных трансфертов. Теперь для получения AIT требуется не только валидный TCS-PIN (Tax Compliance Status), но и значительно более подробный пакет подтверждающих документов, в том числе:

· сведения об источнике средств (инвойсы, дивиденды, договоры купли-продажи активов и т. д.);

· выписки по счетам;

· для трастов — финансовая отчётность, доверенности и объяснительное письмо;

· подтверждение целей перевода (инвестирование, покупка недвижимости, помощь родственникам и т. д.).

Хотя формально SARB снял ряд валютных ограничений, именно SARS стал ключевым регулятором, фильтрующим вывоз капитала через налоговую прозрачность.

Такая мера увеличивает KYC-нагрузку на банки и платёжные платформы, работающие с резидентами ЮАР. Для россиян, работающих с ЮАР напрямую или через третьи страны (в том числе с крипто-экспозицией), повышается риск отказов и необходимости доказать происхождение средств в более формализованной форме, а также растут (и существенно) сопутствующие издержки и комиссии.

FATF усиливает контроль над криптопереводами, требует соблюдения Travel Rule и надзор над кошельками

В конце июля группа экспертов по финансовым угрозам FATF выпустила Targeted Update on Implementation of the FATF Standards on VAs/VASPs — доклад о текущем прогрессе в регулировании виртуальных активов и криптообменных платформ (VASPs). О чём идёт речь:

· Travel Rule — обязательное предоставление сведений о плательщике и получателе в криптосделках. Многие VASP продолжают игнорировать или обходить эти требования.

· P2P-платформы и не‑хостед кошельки (самостоятельные кошельки без централизованного хранилища) остаются одним из слабых мест, через которое проходят неструктурированные и непрозрачные переводы.

· Санкционные риски и недостатки во внутреннем надзоре VASP — ключевые вопросы для соответствия международным нормам.

7–14 августа Банк России подтвердил изменения в режиме так называемых инвестиционных специальных счетов. Теперь иностранные инвесторы могут использовать средства на этих счетах для трансграничных переводов — но только в рамках утверждённых схем обмена активами. Речь идёт о зеркальных сделках: когда российская сторона получает доступ к своим активам внутри страны, а нерезидент — к активам за рубежом.

Ключевые условия:

· каждая операция требует согласования правительственной комиссии;

· переводы разрешены только для урегулирования взаимных требований;

· речь не идёт о полном разблокировании «И-счетов», а лишь о точечных послаблениях.

Для международных расчётов это означает:

· появляется юридический механизм частичного вывода средств нерезидентами;

· российские и зарубежные компании получают дополнительный инструмент для закрытия и взаимного зачета «зависших» взаимных обязательств;

· практическая реализация ограничена санкционными рисками и готовностью банков-корреспондентов участвовать в таких операциях.

21 июля 2025 года пользователи сообщили о полной недоступности операций по картам UnionPay, выпущенным Россельхозбанком (РСХБ), на территории Европейского союза. Речь идёт как о снятии наличных, так и об оплате товаров и услуг. Нарушения зафиксированы, в частности, в Германии, Италии, Австрии, Испании, Болгарии и Чехии.

Причиной стало вступление в силу новых санкций ЕС против РСХБ, в результате чего европейские банки-эквайеры прекратили обслуживание транзакций по его картам, несмотря на то что сама платёжная система UnionPay напрямую под санкции не подпадает.

В других юрисдикциях — включая Китай, Вьетнам, Таиланд, ОАЭ и Турцию — карты Россельхозбанка на базе UnionPay пока продолжают работать.

21 июля стало известно о подготовке совместного законопроекта Минфина и Банка России, который вводит административную ответственность за оплату товаров и услуг криптовалютой; документ уже согласован с профильными ведомствами и направлен в правительство.

Предложенные меры:

· Штрафы для граждан — от 100 тыс. до 200 тыс. рублей;

· Для ИП и организаций — от 700 тыс. до 1 млн рублей;

· Конфискация криптовалюты, использованной в расчётах;

· Добавление в КоАП новой статьи 15.49, регламентирующей такие правонарушения.

Законопроект направлен на устранение пробела в правоприменении: криптовалютные расчёты запрещены с 2021 года, но административная практика не была подкреплена санкциями. Сейчас это положение получит реальные механизмы исполнения.

По словам участников рынка, речь не идёт о запрете хранения или инвестирования в цифровые активы — наказание касается исключительно платежной функции. Исключение — «регуляторные песочницы» и специальные правовые режимы, где расчёты цифровыми активами будут возможны в рамках контролируемых экспериментов.

Контекст:

· Россия до сих пор не приняла базовый закон «О цифровой валюте», хотя черновики обсуждаются с 2021 года.

· Минфин и ЦБ договорились разделить функции: Банк России регулирует инфраструктуру (включая ЦФА и цифровой рубль), Минфин — гражданский и налоговый оборот криптоактивов.

· Предполагается, что штрафы вступят в силу с 1 января 2026 года.

Читайте и подписывайтесь на наш канал

Так же ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ на наш YouTube канал!