Превзойти доходность индекса широкого рынка S&P 500 более чем на 100 процентных пунктов в течение года могут немногие компании. Однако эта десятка акций, доступных на Санкт-Петербургской бирже, порадовала своих акционеров доходностью от 413% до 720%.
Краткосрочные инвесторы, использующие моментум-стратегию (стратегия, направленная на получение прибыли на инерции от существующих тенденций на рынке) знают, что акции, рост цен которых в последнее время опережал рынок в целом, должны сохранить это свойство на некотором отрезке в будущем.
В их числе как известные компании Tesla и MicroStrategy — которая держит на балансе более 92k биткоинов и поэтому повторяет его динамику, так и совсем неизвестные эмитенты.
Например, лидер рейтинга компания Signet Jeweler — это розничная сеть по продаже ювелирных изделий с бриллиантами. Второе место по доходности занимает компания Upwork — платформа для поиска удаленной работы и разработчик софта для работодателей.
Бронзовое место завоевала Funko — компания…. производящая виниловые и плюшевые игрушки, а также другие товары, посвящённые героям фильмов, сериалов, комиксов, мультфильмов, игр и аниме.
Казалось бы, что у этих компаний общего? Благодаря чему они превзошли рынок на сотни процентов? С акциями Tesla и MicroStrategy всё понятно — рост на вере поклонников бренда в первом случае и еще более непоколебимой вере сторонников биткоина во втором.
С Bed Bath & Beyond тоже ответ очевиден — компания стала бенефициаром шорт-сквиза “банды трейдеров” с паблика WallStreetBets на Reddit на фоне аномальной перепроданности до этого...
Проанализировав семь оставшихся компаний, сразу обнаруживаются общие характерные признаки — тот самый “идеальный шторм”, который помог им продемонстрировать впечатляющие результаты:
• Производство продукции, пользующейся повышенным спросом, особенно в условиях пандемии (Upwork, Funko, Hibbett Sports, Intellia),
• Легко масштабируемая модель бизнеса посредством онлайн-продаж (Upwork, Funko, Hibbett Sports, Revolve Group,
• Низкая капитализация и высокий бета-коэффициент,
Если Бета равна единице, это значит, что акция колеблется вместе с рынком и ее риск эквивалентен общерыночному. Значение беты больше единицы говорит о повышенном риске, меньше единицы — о пониженном.
Однако, несмотря на сохраняющийся потенциал краткосрочного роста за счет инерции и низкой капитализации следует помнить, что акции с наиболее высокой бета-ликвидностью несут своим владельцам огромные убытки, как только эта ликвидность на рынке иссякает.
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!