В конце прошлой недели Snap опубликовала отчетность за 3 квартал. Выручка компании в третьем квартале составила $1,07 млрд, поднявшись на 57%. Это первый квартал для компании, когда ее выручка превысила $1 млрд.
В то же время показатель оказался слабее рыночных ожиданий, прогнозировавших выручку на уровне $1,1 млрд. Чистый убыток в июле-октябре уменьшился до $71,9 млн по сравнению с $199,8 млн за тот же период предыдущего года. Убыток в расчете на акцию снизился до $0,05 с $0,14 при среднем рыночном прогнозе в $0,1.
Количество ежедневно активных пользователей Snapchat составило 306 млн при прогнозе в 301,8 млн. Несмотря на хорошие результаты, акции компании упали на 27% на фоне разочаровывающего прогноза на 4 квартал.
Менеджмент компании прогнозирует более слабые, чем ожидалось, показатели в праздничный сезон, связывая это с перебоями в цепях поставок и изменениями Apple в настройках конфиденциальности. Обновление программного обеспечения, выпущенное Apple, дает пользователям больше контроля над тем, какие данные об их активности в сети могут получать компании, что ударяет по рекламодателям.
Пользователи, которые установили последнее обновление iOS на iPhone, получили возможность блокировать функцию отслеживания их активности в интернете в рекламных целях.
Согласно прогнозу Snap, в текущем квартале выручка компании составит $1,165-1,205 млрд. Консенсус-прогноз для этого показателя составляет $1,36 млрд.
Аналитики в Grid Capital пересмотрели оценку выручки по итогам 4 квартала в сторону понижения и снизили оценку акций компании с $96 до $75. Мы по-прежнему сохраняем положительный взгляд на бизнес компании и прогнозируем, что количество ежедневно активных пользователей Snapchat будет расти в среднем на 7% в год с 2021 до 2026 года, что будет стимулировать рост доходов и более высокую рентабельность с течением времени. Мы также ожидаем, что компания продолжит демонстрировать высокие темпы роста рекламной выручки, в том числе за счет восстанавливающийся от пандемии отраслей.