К чему приведет снижение ключевой ставки до 14%? -кредиты, вклады, акции, цены
Ключевая ставка Центрального банка – это стоимость денег в экономике. У денег, как у любого товара, есть производитель – ЦБ. Он является эмитентом, т.е. выпускает (печатает) деньги.Далее деньги передаются крупным оптовикам, дистрибьюторам – коммерческим банкам. Потом они распределяются оптовикам поменьше – небольшим банкам через межбанковское кредитование, лизинговым компаниям, крупным корпорациям на свои, чаще всего инвестиционные цели. Мелкий опт – малый и средний бизнес. Розница – ипотечные кредиты, автомобильные и потребительские кредиты, кредитные карты. На каждом уровне к стоимости денег (кредита) добавляется пару процентных пунктов.
Как повлияет решение ЦБ о снижении ключевой ставки до 14%?
Процентные ставки в экономике инертны. Но так, или иначе динамика предопределена, ориентир – ЦБ, который уже дважды снижал ключевую ставку: сначала до 17%, теперь до 14%.
Кредиты для бизнеса и населения будут дешеветь. Это немного оживит рынок недвижимости, где вторичный рынок буквально замер с 30.03.2022, когда перестали действовать ипотечные одобрения на старых условиях.
Будут ухудшаться условия по вкладам. Уже сейчас не просто найти предложения на 12-13% годовых больше, чем на 6 месяцев.
Акции будут дорожать. Не сразу, в течение года. И не все – только со стабильным денежным потоком. Часто доходы по дивидендным акциям сравнивали со стоимостью денег. Если МТС стоит 300 рублей и дает 30 рублей дивидендов, распределяя всю чистую прибыль при ключевой ставке 7%, то сколько должна стоить компания, если дает те же 30 рублей, а ставки по вкладам уже по 20% (так было два месяца назад)? Очевидно, что меньше.
Рубль будет падать относительно доллара. Мы уже считали курс доллара по методу Фишера. Здесь та же логика, что и с акциями. Если раньше можно было оставить капитал в рубле и получать 20% годовых во вкладах или облигациях, то при снижении ставок – будет снижаться и привлекательность рубля.
Цены. В теории, должны снижаться, потому что на конкурентном рынке уменьшение расходов производителей и посредников должно приводить к снижению конечных цен. Но тут все упирается в логистические и санкционные сложности. Возможно, снижение стоимости денег и расходов на обслуживание кредитов будет нивелировано дефицитом отдельных импортных товаров.
И важно помнить, что
-------------------------------
Мой Телеграм - кратко и емко.
Подписывайтесь! Много эксклюзивной информации о финансах и недвижимости. Пока только разгоняемся
Комментарий недоступен
у нас 5-7 лет покуражиться с таким сальдо... за это время промышленный спрос на энергоресурсы со стороны Европы упадет и они смогут таки "заместить" наши ресурсы. Очевидно, что в Азию РФ будет поставлять ресурсы с дисконтом, и сальдо будет уже другим. 5-7 лет на проведение новой индустриализации... звучит как почти невыполнимая задача, но сделать НАДО!
Комментарий удален модератором
а где вы собрались простите покупать валюту, нескромный вопрос?
Даже сейчас, пока на валюту спрос весьма скромен, ее реальный курс не очень весел.
Если будет малейшее новое потрясение она вернутся обратно минимум в диапазон 200-300.
Я вот колёса покупаю российские для кресел по 40 руб штука, а при Курсе 70 из Китая с доставкой они обходятся в 30 руб.
При Курсе доллара в 45, как бы я не хотел производство в РФ поддерживать - я просто конкуренцию с китайским товаром не выдержу, сильный рубль зло
Это катастрофа. Расходы в 2014 году были 14 трлн, а теперь 23. Уже при текущем курсе и объемах выручки, отсутствии импорта дыра почти в 10 % ожидается, а при долларе в 45 дефицит вырастет в разы, причем в валюте
При такой высокой базе это вообще не проблема, основная часть этого потока все равно оседала на западе. Т.е. от того что россия перестанет поодавать нефть, пострадает в первую очередь западный бизнес, которому за эту нефть платили.
Когда безналичные доллары тратить некуда выясняется, что ими даже печку проблема топить.
По курсу рубля - не спешите баксы закупать на все рубли. Начинать покупать можно, но по техническому анализу - мы пойдем ниже.. может даже до 62 дойдем в моменте.
Без обид, но месяц назад все предвещали 200
Никто не знает будущего. Каждый работает со своей идеей, в которую верит
Однако курс уже 68, падал до 66.
Нужно брать валюту?
валюту надо брать всегда, K.O.
Брать где? Цифры в приложении покупать, на которые можно только смотреть ?)
Действуйте по классике - диверсифицируйте активы. Делать ставку на что-то одно слишком рискованно, тогда инвестиционный план начинает быть похожим на казино.
В этом смысле на ряду с валютой я бы еще и в сторону крипты посмотрел - на ближайшие несколько лет - это наша новая "инвестиционная" реальность.
Считаю, что да. тут важно сказать, что я не спекулянт, и не призываю покупать доллар на все. Это именно одна из идей
Да! Всегда!
Ставку вернули в её справедливое значение. Поэтому, я бы не назвал это падением, а скорее произведена коррекция.
Ставка не может быть справедливой, это всего лишь инструмент регулирования спроса на деньги. Ставку повысили, чтобы люди понесли деньги в банк, чтобы хоть как-то вытащить наличку из под подушек у населения. При этом инфляция из-за новой ставки еще сильней выросла.
По сути цб просто поддержал банки. Не население. Население унесло деньги на вклады под 15%, цены выросли на 30, в том числе из-за повышения ставки. Сейчас все заберут свои деньги обратно и поймут, что купить-то на них ничего нельзя.
всё равно много
Ни к чему не приведёт. Все, что выше 10%, заградительная ставка.
20% была заградительная, а сейчас на 6 меньше заградительной))
если серьезно, то с 14% уже работали и было в целом нормально. Плюс цб дает явный сигнал на смягчение
Не понимаю если он будет обесцениваться, то почему он укрепляется?
Ставку снизили в последний рабочий день перед праздниками. Смотрим, что будет на этой неделе
Про акции непонятно, хотелось бы поподробнее.
Здесь кратка заметка о влиянии ставки. Посмотрите мои другие статьи - там есть подробно про отдельные акции
Не вводите в заблуждение с датами.
Фактически весь рынок недвижимости не просто замер, а фактически слёг с инфарктом в реанимацию 28.02.2022, когда ЦБ поднял ставку до 20%.
Никакого месяца, как написано в статье, не было, банки прям с этого момента начали разворачивать клиентов вспять уже даже на сделке по ипотеке, я уж молчу про этап одобрения кредита.
Сбер до конца марта финансировал по одобренным условиям. Это факт
Очевидные вещи в нормальных условиях.
Но давайте зададим себе логичный вопрос, а что будет если снизить ставку значительно ниже инфляции?