Валюты стран мира является крупнейшим рынком за всю историю, так как объем ежедневных торгов превышает даже фондовый рынок. Кроме того, он сейчас в центре событий. Спекулянты хотят заработать на его текущей волатильности, а долгосрочные инвесторы пытаются пережить валютный шторм.
Что происходит на валютных рынках?
Нынешние штормы на валютных рынках привели к нарушению цепочек поставок и быстрому изменению политики центральных банков по всему миру. Замороженная торговля создает дисбаланс, отклоняя соотношения экспорта и импорта товаров от нормы. По мере роста экспорта по сравнению с импортом в выбранной стране ее валюта укрепляется. Трейдеры из данной страны зарабатывают иностранную валюту на экспортируемых товарах и впоследствии обменивают их на национальную валюту, тем самым способствуя ее укреплению. Примером может служить текущее резкое укрепление российского рубля, вызванное резким превышением экспорта над импортом из-за санкций.
Затем центральные банки влияют на обменные курсы, поддерживая курсы в экономике. Чем выше ставки, тем больше давление на укрепление валюты страны — в этом больше заинтересованы инвесторы, потому что деньги, депонированные ими в местных банках, приносят больше. Во времена страха процветают некоторые валюты, которые инвесторы воспринимают как спасательный круг, в том числе доллар США или швейцарский франк.
Как это влияет на экономику?
Поведение доллара, укрепившегося за последний год почти на тринадцать процентов, было решающим для мировой экономики в последние месяцы . Укрепление доллара в настоящее время является желанным явлением для США, так как снижает цены на импортные товары и одновременно ужесточает условия на финансовых рынках. Таким образом, это помогает центральному банку бороться с инфляцией.
Но остальной мир видит это иначе. Укрепляющийся доллар, например, подпитывает еще более высокие цены на нефть, которые торгуются в долларах. Кроме того, большая часть долга развивающихся стран, таких как Шри-Ланка, номинирована в долларах, что увеличивает стоимость обслуживания долга для этих стран. Таким образом, даже в нормальных экономических условиях для остального мира сильный доллар не так важен, потому что он удешевляет экспорт, что является проблемой во времена высокой инфляции. Вот почему говорят об угрозе так называемых обратных валютных войн, в ходе которых центральные банки попытаются укрепить свои собственные валюты по отношению к другим.
Что это значит для инвесторов?
Русский инвестор, вкладывающий деньги в американские акции, наверняка заметил, как сильно ему помогает сильный доллар. Чем сильнее доллар, тем больше рублей получит инвестор за свои американские акции. Это видно, например, в моём инвестиционному портфелю в долларах.
Однако инвесторы и трейдеры, которые сосредоточены непосредственно на валютных рынках, также переживают нирвану. Им нравится, когда что-то происходит на рынках и валютные пары двигаются. Интересным времяпрепровождением некоторых инвесторов являются, например, так называемые керри-трейды, когда они занимают деньги в валюте с низкими процентными ставками, переводят их в страну с более высокими процентными ставками и собирают там проценты. Затем он погашает ссуду, и проценты с поправкой на проценты становятся их прибылью. Конечно, они рискуют, что в стране, где они брали взаймы, например, повысятся ставки, что приведет к укреплению валюты и, таким образом, к стиранию части или всей прибыли.
Как торговать валютой?
Подавляющее большинство сделок на валютном рынке являются чистой спекуляцией. Они могут быть выполнены с использованием различных инструментов, включая опционы или фьючерсы. Опционы дают владельцу право купить базовый актив (здесь валюту) по заранее оговоренной цене, фьючерсы – это затем фиксированные соглашения, где кто по какой цене покупает или продает валюту у кого. Вам просто нужно хорошо делать ставки, чтобы получить прибыль. Однако наибольшей популярностью среди трейдеров пользуются так называемые CFD- контракты, представляющие собой контракты на урегулирование разницы. Это соглашение между двумя сторонами, которые согласились обменять сумму, равную разнице между ценой открытия и закрытия торгов.
В принципе это означает следующее: если, например, один доллар стоит 63 рубля и спекулянт ожидает дальнейшего укрепления доллара, он купит CFD-контракт, который позволит ему собрать разницу между текущим и будущим обменным курсом. Итак, если доллар стоит 65 рублей, спекулянт получает прибыль. Эти контракты популярны, потому что они также имеют встроенный эффект кредитного плеча (спекулянт занимает часть денег для инвестиций), что увеличивает потенциальную прибыль, но также и убытки. Однако действующее европейское регулирование не позволяет спекулянту уйти в минус, поэтому он может потерять максимальную вложенную сумму. Существуют также определенные сборы, связанные с контрактами на разницу цен, и важно отметить, что большинство сделок являются убыточными.
Как еще использовать валютный рынок?
Вы также можете косвенно инвестировать в валютный рынок с помощью ряда пассивных фондов с интересными стратегиями. Если инвестор хочет сделать ставку на дальнейший рост цен на сырье в мире, ему не обязательно покупать акции или деривативы, привязанные к выбранным товарам. Например, он может собрать фонд, который зарабатывает деньги для укрепления товарных валют, которые являются валютами стран, ориентированных на сырьевой экспорт. Помимо российского рубля, сюда входит и бразильский реал, который с начала года укрепился по отношению к доллару США почти на 19 процентов. Например, фонды, делающие ставку на доллар США по отношению к корзине мировых валют, могут затем служить своего рода хеджированием в портфеле инвестора. Доллар укрепляется как в момент, когда в местной экономике растут ставки, так и в момент, когда мировой экономике угрожает рецессия. Инвесторы воспринимают его как убежище, и в определенной степени оно может выполнять функцию золота.
Если вы хотите узнать больше о мире инвестирования, научиться инвестировать или привести в порядок свои финансы обратите внимание это Telegram-канал
Думаю пора покупать доллар