Инвестиции в Pre-IPO. Преимущества, риски и единороги. Инвестиции в стартапы
В статье кратко расскажу что такое Pre-IPO, какие у него преимущества и риски. Меня зовут Екатерина Гордеева, я независимый финансовый советник.
Pre-IPO (предварительное публичное размещение) — один из самых поздних этапов финансирования частной компании, который обычно предшествует IPO.
Инвестиции в Pre-IPO — покупка акций крупных частных компаний, которые занимают большую долю рынка. При этом они способны вырасти за 1-3 года в несколько раз. Так называемые венчурные инвестиции с меньшим риском и большей ликвидностью.
Венчурные инвестиции — вложения в стартап компании. Важно, чтобы у инвестора в портфеле было минимум 40 стартапов. Нужна очень широкая диверсификация.
На стадии Pre-IPO риски выше — доходность больше.
Преимущество Pre-IPO
- При Pre-IPO инвестор вкладывается в частные компании за несколько месяцев или лет до их выхода на биржу. Инвесторы замораживают деньги на долгий срок, но при этом получают качественные активы.
- Инвестор может выйти из сделки Pre-IPO сразу после размещения на бирже или продаже компании крупному инвестору. Или оставить акции себе, ожидая дальнейший прирост.
- Горизонт планирования Pre-IPO 1-3 года, а не 6-10 лет как у венчурных инвестиций.
- Компания может стрельнуть — это будет очень большая прибыль (может даже х10).
❗Нужно понимать, что Pre-IPO это активы с высоким уровнем риска. Выбирая любой инструмент важно ориентироваться на риск-профиль инвестора, горизонт планирования и состав его портфеля.
Pre-IPO входит в состав активной корзины. Её доля должна быть определена самостоятельно, либо профессионально финансовым советником.
Риски инвестиций в Pre-IPO
- Компания отложит IPO на долгий срок или вовсе его отменит. Причиной может быть состояние мировой экономики.
- Компания может быть переоценена. Компании не являются публичными, они не обязаны раскрывать свою финансовую отчётность.
- Риск банкротства.
Как снизить риски инвестиций в Pre-IPO?
- Выбирать единорогов — компании, капитализация которых достигла $1 млрд. и выше.
- Обращать внимание на то, какие фонды уже вложились в компанию.
Если вы видите, что в эту компанию проинвестировали крупные фонды с серьёзным капиталом, то и вы можете доверить ей ваш капитал с меньшим риском. - Внимательно смотреть потенциальный объем рынка.
- Понимать:
— кто владеет компанией?
— запускались ли уже стартапы?
— какой бэкграунд? - Следовать золотому правилу диверсификации — минимум 5 Pre-IPO компаний.
Эта статья не является инвестиционной рекомендацией. Любой инструмент должен быть выбран вами, исходя из задач личного финансового плана и психотипа инвестора.