После начала СВО любое долгосрочное инвестиционное планирование на российском рынке стало практически невозможным. Актуальные ранее методы финансового анализа — макроэкономический, технический и отраслевой — более не работают, так как экономика стала полностью зависима от политических реалий, которые невозможно спрогнозировать.
Основные факторы риска:
1. Схлопывание размера рынка из-за ухода иностранных инвесторов;
2. Рост влияния инсайдерской торговли;
3. Угроза делистинга и национализации компаний;
4. Отсутствие понимания долгосрочных перспектив.
В подобных реалиях инвесторы предпочитают обходить рынок стороной, а если и остаются, то для получения краткосрочной спекулятивной прибыли внутри дня — недели. На приведенных графиках видно, как Индекс Московской биржи MOEX падал после эскалаций, но потом восстанавливался.
1. Первое и самое крупное падение произошло на фоне начала СВО, когда MOEX упал со 140 до 73 рублей — рынок был перепродан и к апрелю отскочил до 116 рублей, а потом плавно упал к ~80;
2. Второе крупное падение случилось из-за объявления мобилизации 20 - 21 сентября— уже 22 сентября индекс отскочил на треть, а нормально начал восстанавливаться к летним показателям только к концу октября;
3. Последнее крупное падение наблюдалось в понедельник 10 октября после начала авиаударов по украинской инфраструктуре — тогда было обновлено дно, а падение было отыграно в течение нескольких дней;
4. 15 октября случилась просадка из-за прилета ракеты в польский сарай — ракета оказалась украинской, и индекс восстановился на следующий день.
Вывод и оптимальный план действий: ждать эскалации ➡откупать просадку лесенкой ➡закрывать позицию после окончания эскалации на отскоке (1-3 дня). Эскалаций еще будет достаточно. Для, кто не любит агрессивные стратегии и верит в перспективность российского рынка, диапазон ~80 рублей является хорошей точкой входа на несколько лет.
Больше — в Телеграме моей компании