Каждый инвестор нуждается в надежных оценках того, насколько вырастут его инвестиции в будущем. Профессионалы используют сложные модели для ответа на этот вопрос, но правило 72 - это инструмент, который может использовать каждый.
Что такое правило 72?
Правило 72 - это простой способ оценить, сколько лет потребуется инвестициям, чтобы удвоить их стоимость при заданной годовой норме прибыли. Оно рассчитывается путем деления числа 72 на годовую норму прибыли.
Например, если годовая доходность инвестиций составляет 8%, то для удвоения их стоимости потребуется примерно девять лет (72 / 8 = 9).
Инвесторы, владельцы бизнеса и специалисты по финансовому планированию могут использовать правило 72 для прогнозирования окупаемости инвестиций (ROI) для различных стратегий. Правило также можно использовать для оценки влияния инфляции на инвестиции. Оно также позволяет определить годовой уровень доходности инвестиций с учетом того, сколько лет потребуется для удвоения их стоимости.
Правило 72 можно использовать для любого актива, который растет по сложной ставке. Совокупный доход - это мощная сила, когда речь идет о сбережениях и инвестициях, поскольку проценты начисляются как на первоначальную сумму основного долга, так и на накопленные проценты за предыдущие периоды.
Как рассчитать правило 72?
Рассчитать правило 72 легко: просто разделите число 72 на годовую доходность рассматриваемого актива.
72 / годовая доходность = года, необходимые для удвоения инвестиций.
Давайте применим это правило к инвестициям во взаимные фонды. Допустим, вы инвестируете $50 000 в фонд, который, как вы ожидаете, будет приносить доход в размере 6% в год, исходя из среднегодовой доходности фонда за последнее десятилетие.
72 / 6 = 12
Правило 72 предполагает, что ваши инвестиции во взаимный фонд удвоятся до $100 000 за 12 лет.
Ключевое допущение этого правила - что норма прибыли остается стабильной в течение многих лет - означает, что оно дает лишь очень приблизительную оценку. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, и кто скажет, что вы будете наслаждаться 6% годовой доходностью каждый год?
Учитывая постоянно меняющиеся рыночные условия, уровень инфляции и экономические показатели, фактическая доходность, как правило, значительно варьируется из года в год. Тем не менее, правило может быть очень полезным при определении ваших целей и инвестиционной стратегии, если вы помните, что это лишь инструмент для очень широких оценок.
Насколько точным является правило 72?
Правило 72 используется уже давно. Первое упоминание об этом правиле появилось у итальянского математика 15 века Луки Пачоли в его работе "Summa de arithmetica". Он обсуждает правило в связи с временем удвоения инвестиций, но не объясняет производную, что заставляет многих полагать, что он основывался на работе более раннего ученого.
Вывод, вызывающий головную боль, выходит за рамки этой статьи, но если бы его можно было сделать, он действительно привел бы к правилу 69,3. Поскольку это не очень легко делимое число, 72 работает немного лучше. Некоторые считают, что 69 является более точным при использовании непрерывного компаундирования.
Для доходности в диапазоне от 6% до 10% оптимально использовать число 72. Если вы рассматриваете потенциальную доходность менее 8%, хорошим эмпирическим правилом является вычитание 1 из 72 на каждые 3 пункта ниже 8%.
Таким образом, при ставке доходности 5% правило 72 становится правилом 71. При ставке выше 8% прибавляйте 1 на каждые 3 процентных пункта. При прогнозируемой норме прибыли в 11% вы используете правило 73.
Как использовать правило 72?
Помимо того, что правило 72 является полезным инструментом оценки, который может помочь сформулировать инвестиционные цели, оно также является полезным методом сравнения инвестиций.
Например, если одна инвестиция имеет прогнозируемую доходность 8%, а другая - 10%, вы можете увидеть, насколько быстрее вы удвоите свои деньги при более высокой ставке.
Однако правило применимо не только к росту стоимости. Вы можете использовать это правило, чтобы узнать, как инфляция повлияет на ваши инвестиции. Предположим, что инфляция составляет 8%. Разделив 72 на уровень инфляции, вы получите информацию о том, что ваши деньги потеряют половину своей покупательной способности через девять лет.
Вы также можете применить правило 72 к долгу, чтобы отрезвляюще взглянуть на последствия хранения остатка на кредитной карте. Предположим, что на кредитной карте 10 000 долларов с процентной ставкой 17%. Если вы не погасите остаток, то примерно через 4 года и 3 месяца долг удвоится и составит 20 000 долларов. Вот такой отрезвляющий факт.
Последнее слово о правиле 72
Правило 72 дает важное преимущество начинающим инвесторам: Оно наглядно иллюстрирует силу компаундирования в построении долгосрочного богатства. Тем не менее, его лучше всего использовать для быстрых оценок, сделанных "на глазок". Он не заменит тщательного исследования в сочетании с хорошо продуманным финансовым планом.
Прежде чем инвестировать, всегда разумно провести тщательную проверку, чтобы понять потенциальные риски любой инвестиции и то, как эти риски влияют на предполагаемую прибыль. Сборы, налоги и другие расходы также могут быть учтены.