Вы строите свою миллиардную компанию и понимаете, что ваших средств и уже не хватает для активного роста. Вы начали думать о дополнительном финансировании бизнеса. Но что же выбрать заем или продажу доли? Выбор подходящего способа привлечения финансирования один из ключевых этапов, который определит процветание компании. В данной статье Я покажу Вам 2 формата привлечения денег от частных лиц, и Вы сможете выбрать подходящий формат для Вашего бизнеса.
Как вы уже догадались по заголовку есть как минимум два формата: заем и продажа доли. И прежде, чем перейти к их изучению нам нужно понять, как будут распределены инвестиции. Пойдут все деньги в компанию – «Cash in» или же все деньги будут выведены из бизнеса «Cash out» или же вывод средств будет пропорциональный?
- «Cash In» - Все деньги в бизнес. Деньги переходят на счет компании, собственники ничего не получают лично для себя.
- «Cash Out» - Все деньги идут собственнику доли. Собственник доли бизнеса продает свою часть инвестору, а деньги получает на свой личный счет и использует их на собственные нужды. Он может выйти из бизнеса или остаться управляющим проектом как наемный сотрудник.
- «Совмещенный» - Часть в дело, часть распорядителю Деньги идут в определённых пропорциях в сам бизнес и собственнику доли бизнеса.
Модель «Cash Out» доступна только при продаже доли бизнеса. Модели «Cash In» и совмещенные могут быть доступны в различных вариациях. Рассмотрим подробно каждый из них:
Инвестирование через долю в компании.
Инвестор становится совладельцем бизнеса и имеет возможность получать долю прибыли в соответствии с его долей в компании, обеспечивая тесные взаимоотношения между инвестором и собственниками, что способствует быстрому масштабированию. Поэтому старайтесь искать не просто деньги, а умные деньги – человека с компетенциями, экспертизой в отрасли и полезными связями. Профессиональный инвестор может помочь в налаживании бизнес-процессов, привлечении партнеров и клиентов, что ускорит рост компании. Найти такого инвестора можно самим или благодаря инвестиционным компаниям и брокерам, которые проводят сделки безопасно для обеих сторон.
У долевого участия есть несколько вариаций в зависимости от вашей организационно правовой формы: ИП или ООО.
Когда у вас ИП, продать долю бизнеса нельзя, поскольку ИП — это физическое лицо с правами осуществлять предпринимательскую деятельность. Физическое лицо не делимо. Но и тут есть варианты, когда ваш инвестор:
- Физическое лицо – на помощь приходит договор инвестирования, в котором прописывается, что вы претендуете на долю от прибыли или выручки. Зависит от выбранной системы налогообложения, т.к. в случае споров в УСН 6% не ведется учет прибыли и трудно доказать, что прибыль имела место быть.
- ИП или ООО – здесь возможно формирование простого товарищества. Здесь вы также оговариваете доли каждого участника, цели товарищества и что относится к деятельности товарищества. Этот договор регулируется главой 55 ГК РФ. Здесь есть свои преимущества и особенности.
Когда у вас ООО – инвестор может сделать вклад в уставный капитал компании, если в Уставе присутствует пункт о возможности вносить дополнительные инвестиции в уставный капитал. Если такого пункта нет, потребуется его добавить, на что обязательно согласие 2/3 участников. Этот вариант регулируется законом «Об ООО» (ст. 19 № 14-ФЗ)
Заем.
Альтернативный вариант финансирования - взять заем у инвестора или банка. В этом случае инвестор предоставляет средства в виде займа компании. При этом основатель остается владельцем бизнеса, а инвестор получает обещание возврата займа с процентами. Этот подход позволяет основателю сохранить контроль над бизнесом, одновременно получая необходимые средства для его развития.
Основные отличия банковского займа от частного займа как правило в процентной ставке, возможности более гибких условий со стороны частного инвестора, а также в скорости принятия решения:
- Согласования условий в банке могут идти не одну неделю, когда с инвестором можно договориться за 1 встречу;
- Процент у банка ниже, чем у частного инвестора;
- С инвестором проще договориться о различных вариациях выплаты процентов и тела долга;
- Банк может отказать по разным причинам или выдать сумму сильно меньше, чем требуется.
Заем у частного инвестора работает следующим образом:
- Оговариваются условия займа и фиксируются в договоре займа на ИП или юридическое лицо;
- Инвестор предоставляет деньги;
- В зависимости от договоренностей на протяжении срока действия договора выплачивается проценты по займу и тело долга.
Особенности займа:
- Инвестор зарабатывает только проценты, не нужно вводить его как партнера в бизнес, в тоже время с ним можно контактировать и получать его экспертизу, если вы договорились об этом;
- Предприниматель должен вернуть полученные средства в полном объеме, вне зависимости от того, как идут дела. ИП в данном случае рискуют отдать свое имущество пропорционально сумме долга.
Ниже сравнительная таблица, которая поможет вам сделать выбор. Пишите в комментариях, было ли вам полезно.
Если Вы решили взять заем, просчитайте запас прочности своего бизнеса — иначе, взяв слишком дорогой кредит, рискуете оказаться в долгах и судебных тяжбах. Для этого потребуется посчитать финансовую модель бизнеса, где вы сами или с помощью брокера просчитаете текущие и будущие финансовые потоки с учетом инвестиций и поймете под какой процент взять заем, чтобы остаться прибыльными.
Еще больше полезных статей по сделкам купли- продажи бизнеса и инвестированию читайте в моем профиле на VC.
Чем Я еще буду Вам полезен?
1. Консультации — оценю стоимость бизнеса и составлю стратегию продажи бизнеса или привлечения инвестиций именно в вашу компанию — Вы сможете сделать всё сами без потери времени и качественно.
2. Упаковать проект — детально проработаем упаковку проекта, ответив на все вопросы потенциального инвестора/ покупателя и вызовем интерес к вашему проекту.
3. Взять задачу по продаже бизнеса и привлечению инвестиций — я и команда возьмем все заботы по сделке на себя, вам останется продолжить развивать бизнес.
Остались вопросы — задавай в комментарии.
Еще больше животрепещущих вопросов, ситуаций и историй сделок по продаже бизнесов и привлечению инвестиций в нашем телеграм канале.