Весной этого года директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова поведала о том, что биржа ожидает в этом году "около десяти IPO". Намекнув при этом, что с первичным размещением акций могут выйти и компании малой и средней капитализации, которым нужен капитал для роста.
И вот буквально на днях стало известно, что финтех-сервис CarMoney планирует получить листинг на Мосбирже. Центробанк уже успел даже зарегистрировать этот проспект ценных бумаг.
У компании уже есть опыт привлечения как долгового, так и акционерного финансирования, выход на биржу позволит ей увеличить размер регуляторного капитала и в ближайшие годы кратно нарастить свою долю на рынке обеспеченных займов
🚗 Компания специализируется на предоставлении физлицам займов, обеспеченных залогом автомобилей и представлена в 72 регионах России. CarMoney, как технологичный онлайн-сервис, имеет автоматизированную систему обработки заявок, скоринга и выдачи микрозаймов на базе собственной инновационной платформы.
CarMoney — это не классическое МФО, эмитент скорее ближе к банкам и лишь юридически по форме относится к МФО. Изначально в бизнес-модель менеджмент закладывал подход, схожий с банком Тинькофф, и на текущий момент по статистике около 85% займов выдается онлайн. По основным параметрам займ под залог авто похож на банковский продукт: по ставкам, среднему чеку и срокам.
📈 CarMoney – быстрорастущая компания. По итогам прошлого года чистая прибыль выросла на +66% до рекордных 403 млн руб., при рентабельности акционерного капитала 20+%. У компании высокий индекс потребительской лояльности - более 80%, а доля повторных клиентов составляет порядка 40%, что указывает на неплохой уровень лояльности. Ну и самый главный плюс в копилку этой истории - компания растёт быстрее конкурентов.
Современные реалии таковы, что потребность физ.лиц в займах ежегодно увеличивается. Опять же, по имеющейся статистике, в России порядка 7 млн автовладельцев пользуется кредитами. По итогам прошлого года кредитный портфель CarMoney составил 4,5 млрд руб., при этом потенциальная ёмкость рынка займов под залог авто оценивается в 2 трлн руб.
🏦 Поскольку CarMoney относится к финансовым компаниям и регулируется Центробанком, то для масштабирования бизнеса необходимо увеличить собственный капитал, чтобы соответствовать нормативам ЦБ. Таким образом, IPO будет проходить по формату "cash in", поскольку денежный поток будет направлен исключительно на развитие бизнеса компании.
💼 Стратегия развития компании предполагает добавление новых услуг/сервисов партнёров CarMoney для автомобилистов и монетизацию клиентского потока, за счёт запуска беззалоговых продуктов. Такой подход позволит увеличить комиссионный доход и лояльность клиентской базы. Менеджмент нацелен на модель win-win, при которой в выигрыше остаются все участники сделки.
👉 Финтехи - очень редкий гость на Мосбирже, и появление новых эмитентов из данного сегмента не может не радовать. Оценка компании перед размещением на бирже должна составить 9 млрд руб., что является адекватным уровнем для быстрорастущего бизнеса. Буду с нетерпением ждать выхода компании на IPO и держать вас в курсе.
А через пару-тройку недель, когда у нас появятся новые вводные и ценовые ориентиры грядущего размещения, я обязательно вернусь к вам с новым постом. Уже вооружившись калькулятором и проделав необходимые расчёты.