🦄 Земля уходит из под ног американских чипмейкеров?
Учитывая бешеный ажиотаж вокруг Nvidia, которую еще полгода назад большинство списывало со счетов, любопытно взглянуть на динамику венчурных инвестиций в горячий сектор полупроводников. Все таки ИИ революция требует совершенно другой архитектуры и устройства чипов. Поспевают ли VC инвесторы за трендом?
Посмотрел со всех углов глобальную статистику стартапов и могу сказать, что чипмейкеры оказались одной из немногих индустрий, показавшей устойчивость интереса со стороны инвесторов, практически не почувствовав удара под дых 2022 года.
Венчурные потоки в поддержку чипмейкеров в 2022 году ($7,9 млрд) почти сравнялись с объемом за 2021 год ($8,3 млрд). Да и начало 2023 можно смело занести в актив, ведь только за первые 5 месяцев стартапы привлекли $2.5 млрд.
Если проснутся Graphcore, Cerebra Systems и SambaNova, которые давненько не поднимали раунд, то такими темпами уровень 2020 года может показаться даже смешным.
Однако есть несколько НО:
1. Объемы последних лет приходились в основном на крупные раунды китайских стартапов. Только в первой половине 2023 года 4 раунда общим объемом на $700 млн ушли в Китай
2. Также и по количеству раундов доминирование китайских стартапов налицо — 116 из 193 раундов (56%), то есть тренд последних лет, навеянный геополитикой, продолжается
3. На контрасте частные компании США привлекли менее $400 млн из $2,5 млрд, что может создать ложное впечатление ухода инвестиций из страны
4. Рынок США консолидируется вокруг бесподобного Nvidia и бигтеха, который включился в гонку по производству своих собственных чипов для масштабирования облака и применения ИИ — Amazon (Graviton), Microsoft (Athena) и Google (TPU). Забывать про Apple и Tesla тоже, конечно, не стоит.
Кажется, что сегодня весь потенциал и талант индустрии полупроводников США сконцентрирован в руках бигтеха, который не оставил места гибким стартапам. Китай же в силу своей догоняющей позиции и uninvestability рынка забирает крохи с барского стола США.
🤘 Следить за выходом новых материалов приглашаю Вас в тг канал Венчурная Прожарка. Подписывайтесь и делитесь с друзьями, а пока что до скорого!