Как собрать нескучный инвестиционный портфель и стать акционером десятков новых IT-компаний

Краудинвестинг — еще новый для РФ финансовый инструмент, который делает венчур доступным. Разбираемся, как это работает и рассказываем, как с помощью платформы brainbox.VC инвестировать в IT-стартапы, не имея, а, следовательно, и не рискуя миллионами.

В мире — глобальная коррекция цен на акции, вызванная нестабильностью сырьевых рынков, переоценкой стоимости активов (криптовалюта, как пример), перегревом стартап-экономики и пр. Вложения в венчурные фонды в 2022 году также упали до девятилетних минимумов. Плохо, когда деньги зависают и не работают. Тем не менее эксперты считают, что недофинансированные стартапы (про которые инвесторы говорят «еще не время»), могут получить новый импульс в России. Мировая практика показывает, что вкладывать на ранних стадиях может быть выгодно — и для этого есть инструменты.

Самая большая проблема при инвестировании — размер чека. Бизнес-ангелы обычно вкладывают в одну сделку суммы, начиная от $15–20 тыс. (1,3–1,8 млн. руб.) с каждого, и им необходимо совершить 10–20 сделок для окупаемости. Хорошо, когда это свободные средства, которые в перспективе могут превратиться в миллиарды. Но не все могут себе это позволить.

Еще недавно представитель среднего класса не мог инвестировать напрямую в создание и развитие продуктов. Только косвенно — через сайты краудфандинга Kickstarter, Crowdfunder, Milaap и другие. На этих сайтах, по факту, можно резервировать право на отгрузку продукта или услуги, когда они будут доступны на рынке. В момент старта сбора средств эти продукты чаще всего еще не готовы.

У каждого должна быть возможность инвестировать в то, во что верит. Краудинвестинг (или акционерный краудфандинг) — это альтернативный финансовый инструмент, поменявший правила игры, который открыл стартапы и малый бизнес для частных инвесторов с небольшим капиталом.

Краудинвестинг позволяет диверсифицировать портфель ценных бумаг за счет инвестиций в новые технологические компании. С ограниченным бюджетом можно собрать пул из 50 и более компаний, тогда даже при банкротстве одной рост стоимости акций и дивиденды перекрывают дефолты.

«Бизнес-ангелы» на популярном ресурсе Angellist (angel.co) обычно начинают свои сделки с $5 000. Но в мире уже много площадок, позволяющих инвестировать на ранних и поздних стадиях, начиная буквально со $100. За пределами России уже работает несколько десятков таких платформ, как Wefunder и Crowdcube. Для россиян сейчас там инвестировать можно, но сложно.

Возникнув в разных странах, краудинвестинг быстро стал популярным инструментом для привлечения инвестиций в стартапы. Регулятивные барьеры для краудинвестинговых платформ смягчаются, поэтому они быстро расширяют глобальное присутствие.

Сегодня платформа Wefunder, которая уже много лет успешно работает на американском рынке, вышла на рынок Европы и проводит кампании 12 европейских стартапов. Например, Wedio, европейская платформа для обмена оборудованием для камер, уже привлекла через Wefunder более 495 500 евро.

Благодаря Crowdcube более 40 тыс. инвесторов получили возможность заработать 70 млн. фунтов стерлингов. При поддержке Cubex 1063 акционера Freetrade продали акции на 5,8 млн фунтов стерлингов.

Интересно? Посмотрим, что в России.

В России не все так плохо. Хотя таких впечатляющих кейсов мы пока не знаем.

Динамику краудинвестинга определяют два фактора — спрос на деньги от малого бизнеса и доступность денег инвесторов. У нас, несмотря на сложности, есть и то, и другое.

Но до сих пор не было платформ, работающих со стартапами напрямую, хотя есть более 40 других, использующих коллективный принцип сборов. Полноценный краудинвестинг в России до недавнего времени был ограничен из-за требований законодательства. Но тренд позитивный — сегодня в России (и Казахстане) можно создавать операторов инвестиционных платформ с полностью электронным документооборотом.

brainbox.VC — краудинвестинговая платформа, напоминающая Crowdcube, но с собственными know-how. В июне 2023 года Банк России включил нас в реестр операторов инвестиционных платформ. Наша цель — сделать так, чтобы даже студент или ИТ-специалист, еще не профессиональный инвестор и пока еще не фаундер, мог стать владельцем доли в другом стартапе, в который он верит.

В модели brainbox VC порог входа для инвестора начинается от 5 тыс. руб. Все сделки можно совершать онлайн, при этом не нужно лично идти к нотариусу. Процедура изучения и выбора проекта, инвестирования и получения прибыли похожа на брокерские приложения.

Чтобы найти качественный проект, профессиональному бизнес-ангелу нужно проанализировать как минимум 50 стартапов. Команда Brainbox — это специалисты с многолетним опытом работы в сфере IT. Мы умеем запускать и развивать разноформатные IT-продукты: 300+ проектов для 4 операторов связи: Билайн, Мегафон, МТС, Tele2. Создавать и интегрировать сложные и уникальные IT-проекты, например, А2Р -платформу для работы с протоколом RCS, у которой нет аналогов на российском рынке. Мы общаемся со всеми стартапами, анализируем их бизнес-планы, модели и др. В результате, на платформу попадают только жизнеспособные проекты с перспективой роста. Таким образом, для инвестора сделка становится более доступной, быстрой и прибыльной.

Необходимый объем инвестиций зависит от сферы стартапа:

• Первичные инвестиции на ранней стадии. В России в среднем минимальный чек, необходимый проекту на ранней стадии, составляет порядка 500 тысяч рублей на срок до 3 месяцев. На платформе, в основном, основатели ищут раунды на несколько миллионов рублей.
• Вторичный рынок оборота акций. В обычном стартапе выходы из акций встречаются только на раундах роста, на нашей платформе не нужно будет ждать, то есть можно продать свои акции другим заинтересованным инвесторам на площадке в любой момент. Это наше будущее, функционал появится, когда мы добавим и отшлифуем базу.

• Дивидендная модель доходности. Держатели акций некоторых стартапов с течением нескольких лет начинают получать дивиденды с приобретенных акций.

• Разделяем риски. Brainbox инвестирует во все стартапы на платформе 10% от их инвестиционного запроса.

Например, вы запланировали проинвестировать в 10 стартапов в течение 2–3 лет. В первый год вложили 100 тыс. руб. в 5 стартапов, 1 умер, 4 выжили и их капитализация умножилась на Х. Во второй год вложили 130 тыс. руб. в 5 стартапов, два умерли из этого года, один из прошлого, но общая капитализация оставшихся 7 выросла на 2Х (или другой мультипликатор). В конце второго года вы продаете часть акций, а в третий год продаете все на вторичном рынке.

Мы, как краудинвестинговая платформа, работаем в рамках 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» и под надзором Банка России. Средства инвесторов при этом попадают на специальный номинальный счет и могут быть использованы только для вложений в стартапы на платформе brainbox VC. Сделка будет проходить на платформе brainbox VC, после чего акции зачисляются на лицевой счет акционера у лицензированного реестродержателя и хранятся в государственном депозитарии.

Если что-то случится с платформой, регистратором или эмитентом, вы остаетесь владельцем акций, за этим строго следит ЦБ.

Кроме того, Brainbox не бросает стартапы после публикации на платформе. Мы, как инвестор, заинтересованы в том, чтобы проект взлетел, поэтому сопровождаем команды в качестве менторов и после закрытия раунда.

Инвестиции в стартапы требуют терпения. Вложившись в молодой стартап сегодня, можно говорить о капитализации доли только через 3–5 лет. Для максимального увеличения стоимости ваших активов нужно ждать пока компания не выйдет на IPO или акции не будут выкуплены крупным инвестором. Но на биржевых спекуляциях 90% частных инвесторов за несколько лет гарантированно сольют свои депозиты. Причем самые упорные — по нескольку раз.

Рынок краудинвестинга не зависит от санкций или волатильности фондового рынка. Вместе с этим, это все равно высокорискованный финансовый инструмент. Вложив в IT-стартап 10 тыс. руб. вы можете или приумножить их на 4х через 3–5 лет, или потерять. Поэтому инвестируйте только свободные средства и принимайте решение вложится во что-то взвешенно и осознанно, не на эмоциях.

Идея brainbox VC — «подружить» между собой материальную выгоду и альтруизм. С одной стороны, краудинвестинг как и любые инвестиции и покупка акций стартапов — это про высокую доходность и риски. С другой стороны, мы видим в этом поддержку и помощь: инвестируя в стартапы любую сумму, вы даете им шанс «взлететь» и сделать мир немного удобнее, интереснее, лучше.

Качество жизни современного человека во многом зависит от того, какие IT-сервисы и продукты ему доступны. Платформа brainbox.VC объединяет инвесторов и стартапы, помогает первым в каком-то смысле выбирать свое будущее через инвестиции и поддержку IT-предпринимательства.

Команда Brainbox всегда на связи!

Чтобы стать инвестором на платформе brainbox.VC, нужно зарегистрироваться.

Чтобы ваш стартап попал на витрину brainbox.VC, заполните заявку и расскажите о своем проекте.

А еще подписывайтесь на наш тг-канал, мы там пишем про стартапы и инвестиции, про краудинвестинг в общем и про нашу платформу в частности, все главные новости Brainbox — тоже там.

#инвестиции